Isi kandungan
- Sedikit Latar Belakang
- Memahami Riders
- Bagaimana Jenis Rider Berjalan
- Kos Penunggang
- Menimbang Kos Yuran Rider
- Pokoknya
Para pelumba manfaat hidup dan kematian yang terdapat dalam kontrak anuiti pelbagai pembolehubah boleh memberikan banyak jenis perlindungan untuk pemilik kontrak dan penerima.
Pelumba manfaat hidup dan kematian adalah add-on tambahan kepada kontrak anuiti. Jaminan yang mereka tawarkan datang pada kos yang perlu anda timbang hati-hati untuk menentukan sama ada mereka dibenarkan. Bukan semua penunggang adalah sama, jadi penting untuk memahami bagaimana mereka bekerja, jenis yang sesuai untuk anda, atau jika anda memerlukannya sama sekali.
Takeaways Utama
- Pelumba manfaat hidup dan kematian adalah pilihan tambahan kepada kontrak anuiti yang anda boleh beli dengan bayaran tambahan. Pelumba manfaat hidup menjamin pembayaran sementara pengangkut masih hidup. Seorang pelumba manfaat kematian melindungi para benefisiari daripada penurunan nilai anuiti. Tidak semua pelumba adalah sama; adalah penting untuk memahami bagaimana mereka bekerja, dan jika kos mereka membuat mereka berbaloi kepada anda.
Penunggang Faedah Hidup dan Kematian: Satu Latar Belakang
Kontrak anuiti yang pertama ditawarkan oleh syarikat penerbangan insurans lebih dari satu abad yang lalu adalah instrumen yang agak sederhana. Mereka direka bentuk untuk menginsuranskan terhadap risiko pendapatan superannuasi atau pendapatan seseorang, dan mereka menawarkan aliran pendapatan dijamin kepada annuitants sebagai balasan sama ada pembayaran sekaligus atau bayaran berkala. Tetapi kontrak anuiti menjadi semakin rumit sepanjang tahun.
Anuiti yang berubah-ubah diperkenalkan pada 1980-an dan insurans hayat berubah-ubah tidak lama lagi diikuti. Oleh kerana kenderaan ini kini berbilion ringgit dalam aset persaraan untuk individu dan korporat, kepentingan memelihara aset mereka telah menjadi isu kritikal. Ini telah menyebabkan penciptaan beberapa pelumba insurans khas yang menyediakan pelbagai jenis perlindungan perlindungan dan kematian kepada pemegang kontrak.
Memahami Hidup dan Kematian Riders
Semua pelumba insurans yang ditawarkan dalam kontrak berubah dan dasar jatuh ke dalam satu daripada dua kategori: 1) pelumba manfaat hidup biasanya menjamin beberapa jenis pembayaran yang ditentukan sementara insurans yang diinsuranskan atau masih kekal, dan 2) pelumba manfaat kematian yang melindungi benefisiari daripada penurunan dalam nilai kontrak kerana keadaan pasaran.
Pelumba manfaat hidup dan kematian hanya bermanfaat apabila nilai kontrak adalah kurang daripada nilai kontrak yang dijamin oleh penunggang.
Terdapat banyak bentuk spesifik bagi setiap jenis pelumba dan, tentu saja, mereka tidak bebas. Setiap orang yang dibeli oleh pemegang polisi akan dikenakan caj tahunan sama ada secara bulanan, suku tahunan, setiap tahun, atau setiap tahun. Beberapa manfaat hidup menjamin prinsipal pemegang kontrak dan yang lain menjamin pertumbuhan hipotetis tertentu selagi syarat-syarat tertentu dipenuhi. Sebagai contoh, pelumba mungkin menghendaki anda mengaitkan kontrak itu dan bukannya mengambil penarikan secara sistematik.
Begitu juga, beberapa pelumba manfaat kematian memberi perlindungan lebih banyak daripada yang lain. Orang hanya boleh menjamin jumlah prinsipal utama yang dilaburkan, tolak mana-mana pengeluaran dan yang lain mungkin memberi faedah kematian yang sama dengan nilai tercatat tertinggi kontrak.
Bagaimana Jenis Rider Berjalan
Rider Faedah Hidup Asas
Frank membeli kontrak anuitas pembolehubah $ 100, 000 dengan pelumba manfaat hidup asas. Dia melabur aset dalam kontrak dalam portfolio subkumpulan yang kurang baik. Akaun itu hanya bernilai $ 75, 000 beberapa tahun kemudian apabila dia membubarkan kontrak. Dia masih akan menerima $ 100, 000 kerana dia membeli pelumba itu.
Penunggang Faedah Hidup yang Dipertingkatkan
Nancy melabur $ 150, 000 dalam anuitas berubah-ubah pada umur 35 tahun. Dia memperuntukkan hasil di beberapa subakkumpulan yang berbeza dalam kontrak dan membeli pelumba manfaat hidup yang dipertingkatkan yang menjamin kadar pertumbuhan hipotetikal sebanyak 6% setahun.
Pada umur 60 tahun, nilai kontrak sebenar ialah $ 400, 000. Tetapi jika dia memutuskan untuk mencantumkan kontraknya dan membuat komitmen kepada aliran pendapatan yang dijamin (dan opsyen ini sering tidak dapat dipulihkan), maka penunggangnya yang lebih baik akan membayarnya sebagai pendapatan yang didasarkan pada nilai hipotesis kira-kira $ 643, 000 (bersamaan dengan $ 150, 000 berkembang pada kadar 6% setahun selama 25 tahun).
Rider Faedah Kematian Asas
Tom membeli kontrak $ 200, 000 pada umur 50 tahun. Kontrak itu tumbuh dengan baik selama 15 tahun dan kemudian dibinasakan oleh pasaran beruang yang kuat. Tom meninggal pada usia 70 tahun apabila kontraknya hanya bernilai $ 185, 000. Penunggang itu menetapkan bahawa penerimanya akan menerima $ 200, 000 asal yang dilaburkan dalam kontrak.
Penunggang Manfaat Kematian yang Dipertingkatkan
Elizabeth melabur $ 100, 000 dalam kontrak pada umur 45 tahun dan memperuntukkan hasil dalam beberapa subaccount yang agresif yang melabur dalam instrumen kecil dan asing. Pada umur 55 tahun, kontrak bernilai $ 175, 000 tetapi menurun kepada $ 125, 000 dalam tempoh lima tahun akan datang. Elizabeth meninggal dunia pada usia 60 tahun, tetapi benefisiarinya akan menerima $ 175, 000 - nilai tercatat tertinggi dalam sejarah kontrak.
Contoh-contoh ini menunjukkan beberapa jenis pelumba yang ada. Walaupun kebanyakan pembawa menawarkan semua pelumba yang diterangkan di atas, ramai juga menawarkan jenis pelumba khusus lain; termasuk mereka yang memberikan perlindungan khusus terhadap pelbagai keadaan yang boleh meninggalkan pengikat dan benefisiari dengan kurang daripada jumlah pelaburan asal atau pertumbuhan dalam kontrak.
Kos Penunggang
Penunggang datang dengan kos yang mengurangkan nilai kontrak setiap tahun. Sebagai contoh, pelumba dalam senario manfaat hidup asas boleh mengenakan yuran tahunan sebanyak 1% daripada nilai kontrak. Fi ini dinilai setiap tahun, tanpa mengira prestasi kontrak. Oleh itu, jika nilai kontrak menurun kepada $ 88, 000 pada tahun kedua kontrak, penunggang akan menolak tambahan $ 880 daripada nilai kontrak.
Sudah tentu, pemilik kontrak akan dapat mengira kembalinya prinsipal dalam kontrak itu, tanpa mengira prestasi kontrak. Pelumba manfaat hidup dan mati mengurangkan nilai kontrak jika prestasi subkontak ternyata lebih besar daripada apa yang dijanjikan oleh penunggang.
Menimbang Kos Yuran Rider
Contoh-contoh berikut menggambarkan kesan yuran pengendali dan sama ada atau tidak menambah satu kontrak anuiti masuk akal.
Purata Subaccount Growth
Alan membeli kontrak bernilai $ 200, 000 dan memilih kedua-dua pelumba manfaat hidup dan kematian yang dipertingkatkan. Jumlah kos kedua ialah 2.5% setahun. Kontraknya berkembang pada kadar purata 7% setahun, tetapi kos penunggangnya mengurangkan kadar pertumbuhannya yang berkesan hingga 4.5% setahun. Dia mungkin layak mendapat jaminan dari penunggang hanya kerana kos penunggang itu telah menurunkan kadar pertumbuhannya dengan cukup untuk mengaktifkannya.
Contoh ini menggambarkan kesan bahawa kos penunggang mempunyai prestasi subakkiraan. Untuk mengatasi kos penunggang, kebanyakan pemegang kontrak mungkin bijak untuk melabur wang mereka dalam subakmen yang lebih agresif, kerana mereka berpotensi untuk tumbuh cukup dari masa ke masa untuk membolehkan pemegang kontrak untuk menarik balik nilai kontrak sekarang.
Pertumbuhan Subaccount Agresif
Alan melabur $ 200, 000 dalam kontrak yang diterangkan di atas dalam sub akaun yang agresif yang telah mencatatkan purata pulangan tahunan purata (AAR) 10% hingga 12% setahun, walaupun dengan volatiliti yang besar. Sekiranya corak ini berterusan, dia akan menyedari keuntungan purata sebanyak 7.5% hingga 9.5% setahun selepas kos penunggang ditolak.
Oleh itu, apabila dia mula mengambil pengeluaran 25 tahun kemudian, kontraknya dengan mudah boleh bernilai antara $ 2 hingga $ 3 juta, bergantung kepada pelbagai faktor. Sekiranya pelumba hanya membayar pembayaran berdasarkan pertumbuhan sebanyak 6% setahun, dia sebenarnya telah membazirkan wangnya dengan membeli mereka, sama seperti mereka yang membayar insurans kereta dan tidak memfailkan tuntutan tidak melihat pulangan sebenar wang mereka. Dia pasti lebih baik tanpa penunggang dalam kes ini.
Pokoknya
Hari ini, anuiti dan pelbagai jenis add-on mereka jauh dari kenderaan pelaburan langsung yang mereka mulakan. Mereka adalah bahasa yang rumit dan sering sukan rumit untuk dipadankan. Jadi, jika anda berfikir untuk membeli anuitas, atau menambah penunggang ke anuitas yang sedia ada, adalah penting untuk memahami bagaimana ia berfungsi. Adalah penting untuk membezakan sama ada kos penunggang itu akan melebihi faedah dan juga menentukan sama ada anda memerlukan pelumba sama ada atau tidak.
