Lennar Corporation (LEN) melancarkan laporan pendapatan suku tahunan terbaharu sebelum loceng pembukaan pagi ini dan melepaskan anggaran penganalisis. Stok turun ke $ 49.00 dalam perdagangan pra-pasaran tetapi kemudian pulih hingga setinggi $ 51.34 sebelum dibuka. Homebuilder menyifatkan kadar gadai janji yang lebih rendah dan harga rumah yang sederhana sebagai pemangkin untuk pasaran untuk rumah keluarga tunggal untuk bertambah baik apabila cuaca bertambah baik.
Saham Lennar ditutup pada hari Selasa, 26 Mac, pada $ 49.71, naik 27% pada tahun 2019 dan pada pasaran pasaran lembu pada 33.3% di atas pada 26 Disember rendah $ 37.23. Ini adalah satu lagi kes saham yang menyatukan pasaran beruang jangka panjang. Stok Lennar adalah 23.4% di bawahnya pada 5 April 2018, tinggi $ 64.90 dan 26.6% di bawah Julai 2005 tinggi $ 67.68. Saya mula 2019 menaikkan pada homebuilders berdasarkan corak bawah pada carta dan nisbah P / E angka tunggal. Lennar mempunyai nisbah P / E sebanyak 8.19 mengikut Macrotrends.
Berikut ialah kad skor untuk lima homebuilder utama
Pada 18 Mac, Persatuan Pembina Rumah Kebangsaan mengumumkan bahawa Indeks Pasaran Perumahannya untuk bulan Mac berada pada paras 62, jauh melebihi paras neutral sebanyak 50. Ini menunjukkan bahawa para pembangun optimistik bahawa kelembapan suku keempat telah stabil dan bahawa pepejal musim belian musim bunga mungkin. Di sisi lain, walaupun harga yang stabil dan kadar gadai janji yang lebih rendah, kemampuan masih menjadi masalah. Kebimbangan Builder adalah ketersediaan buruh mahir, kekurangan lot yang boleh dibina dan sekatan zon di pasaran metro utama. Kebimbangan ini ditunjukkan dalam komponen trafik pembeli, yang jatuh empat mata kepada 44, di bawah paras neutral 50.
Pada 26 Mac, Jabatan Perumahan dan Pembangunan Bandar dan Perdagangan AS melaporkan bahawa perumahan bermula pada bulan Februari jatuh 8.7% kepada kadar tahunan yang dilaraskan pada musim 1.16 juta unit. Ukuran utama keluarga tunggal mula turun 17% kepada 805, 000 unit berbanding 970, 000 pada bulan Januari. Saya tidak akan terlalu prihatin dengan turun naik ini, kerana penutupan kerajaan membuat sukar untuk mengejar statistik ini.
Indeks Pasaran Perumahan NAHB / Wells Fargo
Selain itu, pada 26 Mac, Indeks S & P Dow Jones melaporkan Indeks S & P CoreLogic Case-Shiller menunjukkan keuntungan tahunan paling rendah pada bulan Januari sejak tahun 2015. Saya menjejaki Komposit 20-City, yang mencatatkan keuntungan tahunan sebanyak 3.6%, turun dari 4.1% pada bulan Disember. Dari puncak pada bulan Julai 2006, harga rumah menurun 35.1% kepada paras rendah yang ditetapkan pada bulan Mac 2012. Sejak itu, harga rumah naik 58.4% dan 2.9% di atas puncak. Saya telah melihat ini sebagai gelembung re-inflated.
Indeks S & P
Carta harian untuk Lennar
Refinitiv XENITH
Carta harian untuk Lennar menunjukkan bahawa stok sedang dalam proses mengesahkan "salib emas, " sebagai purata bergerak sederhana 50 hari pada $ 47.26 akan meningkat di atas purata bergerak sederhana 200 hari pada $ 47.33. Jika ini disahkan hari ini atau esok, isyarat bahawa harga yang lebih tinggi akan diikuti. Saham itu menetapkan 26 Disember rendah pada $ 37.29 dan ditutup hari itu pada $ 39.46, di atas tinggi 24 Disember sebanyak $ 38.92, mengesahkan "pembalikan utama, " yang memberi isyarat bahawa perhimpunan perdagangan boleh bermula.
Saham ditutup pada 31 Disember pada $ 39.15, yang merupakan input penting untuk analisis proprietari saya. Ini menyebabkan paras berisiko setiap suku tahunan dan tahunan pada $ 52.00, $ 58.76 dan $ 64.25. Penutupan $ 47.98 pada 28 Feb adalah input kepada analisis saya dan menghasilkan paras nilai bulanan pada $ 40.58. Perhatikan bahawa tinggi pagi ini $ 51.96 adalah nilai dari tahap berisiko semannual saya.
Carta mingguan untuk Lennar
Refinitiv XENITH
Carta mingguan untuk Lennar adalah positif tetapi overbought, dengan stok di atas rata-rata bergerak lima minggu yang diubah suai $ 49.29. Stok juga melebihi purata bergerak sederhana 200-minggu, atau "pengembalian kepada min, " pada $ 49.29. Pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 dijangka meningkat kepada 81.36 minggu ini, naik dari 80.75 pada 22 Mac, dan kedua-dua pembacaan berada di atas ambang harga overbought sebanyak 80.00.
Strategi dagangan: Beli saham Lennar pada kelemahan kepada purata bergerak mudah 200 hari pada $ 47.33 dan mengurangkan pegangan pada kekuatan kepada tahap berisiko separuh tahunan pada $ 52.00.
Cara menggunakan tahap nilai dan tahap berisiko: Tahap nilai dan tahap berisiko berdasarkan sembilan mingguan, bulanan, suku tahunan, setiap tahun dan penutupan terakhir. Peringkat pertama adalah berdasarkan pada penutup pada 31 Disember. Tahap suku tahunan, setiap tahun dan tahunan yang asal kekal dalam permainan. Tahap mingguan berubah setiap minggu; paras bulanan berubah pada akhir bulan Januari dan Februari.
Teori saya adalah bahawa sembilan tahun kemeruapan di antara penutupan adalah cukup untuk mengandaikan bahawa semua peristiwa kenaikan harga atau penurunan yang mungkin untuk saham diambil kira. Untuk menangkap turun naik harga saham, pelabur perlu membeli saham pada kelemahan ke tahap nilai dan mengurangkan pegangan ke atas kekuatan untuk tahap yang berisiko. Pivot adalah paras nilai atau tahap berisiko yang dilanggar dalam ufuk masa. Pivots bertindak sebagai magnet yang mempunyai kebarangkalian tinggi diuji lagi sebelum hujung masa mereka tamat.
Cara menggunakan bacaan stokastik perlahan 12 x 3 x 3 setiap mingguan: Pilihan saya menggunakan pembacaan stokastik lambat 12 x 3 x 3 setiap minggu didasarkan pada backtesting banyak kaedah untuk membaca momentum harga saham dengan matlamat mencari kombinasi yang menghasilkan paling sedikit isyarat palsu. Saya melakukan ini berikutan kemalangan pasaran saham pada tahun 1987, jadi saya gembira dengan keputusan selama lebih dari 30 tahun.
Pembacaan stokastik meliputi 12 minggu terakhir tertinggi, terendah dan ditutup untuk stok. Terdapat perhitungan kasar perbezaan antara tertinggi tinggi dan paling rendah berbanding penutupan. Tahap ini diubahsuai kepada bacaan yang cepat dan pembacaan lambat, dan saya mendapati bahawa bacaan perlahan bekerja dengan yang terbaik.
Skala bacaan stokastik antara 00.00 dan 100.00, dengan pembacaan di atas 80.00 dianggap belian balik dan pembacaan di bawah 20.00 dianggap terlebih jual. Baru-baru ini, saya menyatakan bahawa stok cenderung puncak dan menurun 10% hingga 20% dan lebih lama selepas bacaan meningkat melebihi 90.00, jadi saya panggil bahawa "gelembung parabola inflasi, " seperti gelembung yang sentiasa muncul. Saya juga merujuk kepada bacaan di bawah 10.00 sebagai "terlalu murah untuk diabaikan."
