Kesilapan secara amnya merujuk kepada aset dan liabiliti yang salah atau tidak sesuai. Ia biasanya dianalisis dalam situasi yang berkaitan dengan pengurusan aset dan liabiliti.
Memecahkan Kesilapan
Kesilapan merupakan faktor penting untuk dipertimbangkan dalam pelbagai aspek industri kewangan. Ia melibatkan pencocokan aset dan liabiliti, yang luas dalam skop dan boleh digunakan dalam pelbagai aspek kewangan korporat, perbankan, insurans, dan pelaburan. Konsep asas mengenai pencocokan aset dan liabiliti bertujuan memastikan aset tertentu tersedia dan berkembang pada kadar pulangan yang diharapkan untuk dipadankan dengan liabiliti tertentu. Aktuari dan syarikat insurans adalah satu bidang pasaran kewangan yang dikenali sebagai pergantungan kepada pengurusan aset / liabiliti dan kepakaran mereka dalam mengelakkan ketidakpadanan. Di pasaran pelaburan, pelbagai teori dan amalan telah dibina di sekitar pencocokan aset / liabiliti untuk kecekapan pengurusan kewangan.
Syarikat insurans
Syarikat insurans adalah pengguna utama pencocokan aset / liabiliti. Syarikat-syarikat ini menawarkan produk insurans yang memerlukan premium untuk perkhidmatan menerima bayaran untuk tuntutan apabila kejadian berlaku, atau pencapaian kewangan dicetuskan. Oleh itu, untuk menguruskan pengambilan aset pelaburan secara tepat dan rizab untuk pembayaran liabiliti yang berpotensi, mereka mesti menggunakan strategi pemodelan yang canggih yang menggabungkan kebarangkalian statistik hasil berpotensi yang mungkin memerlukan jumlah pembayaran yang besar kepada pelanggan.
Perbadanan
Perbadanan dengan aset untuk melabur, berusaha menggunakan pulangan daripada aset tersebut untuk membuat pelaburan selanjutnya dalam perniagaan, atau membayar liabiliti tertentu. Oleh itu, syarikat-syarikat boleh memilih untuk memadankan aset-aset tertentu terhadap liabiliti-liabiliti tertentu yang mana pulangan aset tersedia untuk menampung bunga atau bayaran ansuran yang diperlukan untuk liabiliti. Pemadanan jenis ini boleh menjadi sebahagian daripada pengurusan kunci kira-kira.
Pelaburan Portfolio dan Strategi Pelaburan
Dalam industri pelaburan, pencapaian liabiliti sering dirujuk sebagai pelaburan yang didorong oleh liabiliti. Strategi jenis ini boleh digunakan dalam dana pencen, perancangan persaraan, atau produk pelaburan tertentu.
Dalam dana pencen, aspek utama pelaburan yang didorong oleh liabiliti boleh melibatkan aliran tunai yang sepadan dengan aliran masuk tunai yang mantap untuk pelaburan. Oleh itu, satu objektif pelaburan yang didorong oleh liabiliti melibatkan pengawasan aliran tunai yang mantap dan bahagian aset yang dipegang secara tunai. Secara keseluruhan, dana pencen sering berusaha untuk melabur dalam pelaburan berisiko rendah untuk memastikan aset dikekalkan dan tersedia untuk diedarkan apabila diperlukan.
Dalam perancangan kewangan, keperluan untuk pendapatan dalam persaraan juga merupakan pertimbangan untuk pelaburan didorong liabiliti. Pelaburan jenis ini kurang kompleks kerana ia memberi tumpuan kepada pelabur tunggal dan bukannya melabur untuk portfolio pelabur dalam dana pencen. Umumnya, pencapaian liabiliti di pusat perancangan persaraan sekitar jumlah pendapatan yang diperlukan oleh pelabur dalam persaraan dan jadual pelaburan yang diperlukan untuk memastikan bahawa pendapatan itu tersedia.
Pelaburan Liabiliti
Secara umum, pelaburan yang didorong oleh liabiliti adalah konsep yang bertujuan untuk mengurangkan ketidakpadanan. Untuk membina sebarang portfolio pelaburan yang didorong oleh liabiliti, pelabur mesti mempunyai liabiliti khusus yang mana mereka berusaha menguruskan pelaburan. Persaraan merupakan tumpuan utama untuk melabur dalam liabiliti kerana pelabur berusaha untuk memastikan pendapatan yang stabil sepanjang hayat mereka.
