Bergerak utama
Sektor penjagaan kesihatan turun lebih rendah pada hari Rabu mengenai kebimbangan mengenai kebarangkalian yang semakin meningkat untuk pembaharuan penjagaan kesihatan kerajaan yang lebih lanjut selepas pemilihan pada 2020. Calon presiden Bernie Sanders menjadi tuan rumah wawancara "bandar" di Fox News Selasa di mana dia membuat rayuan untuk Medicare-untuk -All pelan, yang mengundi baik di kalangan pengundi Amerika.
Saya menyedari bahawa pembaca saya mungkin mempunyai perasaan ghairah tentang Akta Penjagaan Mampu (ACA) dan pelan berpotensi lain untuk pembaharuan penjagaan kesihatan. Bagaimanapun, tanpa mengira bagaimana anda merasakan idea dari perspektif politik, aspek dolar dan sen reformasi tidak mudah dijangka dengan betul.
Sebagai contoh, apabila BPR mula kelihatan lebih cenderung untuk lulus pada 2009 dan 2010, sektor penjagaan kesihatan telah melalui beberapa pusingan jualan kerana pelabur bimbang tentang kesannya. Pada akhirnya, undang-undang itu menjadi rangsangan besar bagi sektor penjagaan kesihatan, yang telah meningkat lebih daripada 200% sejak laluannya, kerana peningkatan permintaan untuk perkhidmatan penjagaan kesihatan.
Saya tidak mencadangkan bahawa saya tahu rancangan Medicare-untuk-Semua akan baik untuk stok penjagaan kesihatan kerana BPR adalah. Maksud saya adalah tidak ada yang tahu pasti bagaimana ia akan mengetepikan ini jauh sebelum ini, jadi reaksi hari ini nampaknya berlebihan. Ini adalah di mana analisa teknikal dapat membantu kerana lebih mudah untuk mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan di mana tindak balas berlebihan mungkin terbalik.
Dalam carta berikut, saya telah menggunakan SPDR ETF Sektor Penjagaan Kesihatan (XLV) untuk mewakili seluruh sektor. Seperti yang anda dapat lihat, harga melengkapkan corak teratas ganda kecil semasa jualan hari Rabu. Sasaran harga anggaran saya telah ditetapkan di atas $ 86 sesaham berdasarkan pengukuran Fibonacci atas dua kali ganda. Ini adalah kira-kira sama dengan dua teras utama yang terbentuk pada bulan Oktober dan Mac tahun 2018.
Walaupun saya mengesyaki sektor penjagaan kesihatan dekat dengan tahap sokongan, jika rehat pada hari Rabu dikekalkan pada hari Khamis, maka saya menjangkakan bahawa penjual boleh mengambil harga sepanjang perjalanan kembali ke paras terendah tahun lepas. Tujuan analisis seperti ini adalah untuk membuat anggaran yang lebih objektif untuk di mana harga mungkin berubah apabila penjualan adalah berdasarkan kepada kebimbangan kemungkinan perubahan pilihan raya hampir dua tahun pada masa akan datang.
Russell 2000
Seperti yang saya nyatakan pada surat berita Carta Penasihat Isnin, sektor penjagaan kesihatan merupakan komponen utama S & P 500, prestasi yang begitu buruk menyeret pulangannya. Nasdaq dan Dow tidak kebal dari masalah dalam penjagaan kesihatan sama ada kerana ia mewakili 9% daripada syarikat dalam indeks komposit Nasdaq dan 12% dalam Dow Jones Industrial Average.
Saya lebih prihatin terhadap hakikat bahawa sektor penjagaan kesihatan lebih tinggi dalam kalangan saham kecil. Contohnya, indeks topeng kecil Russell 2000 mempunyai peruntukan sebanyak 15.34% kepada stok penjagaan kesihatan. Ini adalah isu kerana topi kecil sudah agak lemah berbanding dengan indeks topi besar dan tidak dapat menembusi perlawanan sejak puncak Februari.
Dari perspektif teknikal, topi kecil berisiko untuk menarik balik sekarang, yang boleh dicetuskan oleh penjualan dalam stok penjagaan kesihatan. Ini adalah kebimbangan para pelabur dengan pendedahan kepada topi kecil, tetapi saya fikir kita juga boleh menggunakan hubungan ini untuk mengenal pasti berenang yang betul untuk melihat topi kecil sebagai peluang membeli. Sebagai contoh, sekiranya stok penjagaan kesihatan lebih banyak dijual dan rali pada sokongan jangka pendek, itu akan menjadi isyarat bahawa indeks topi kecil juga berada pada titik berhenti dan mungkin bergerak lebih tinggi.
:
Strategi untuk Pengambilan Fibonacci Perdagangan
Apakah Penunjuk Terbaik Mengenalpasti Stok Berlebihan dan Berperingkat?
Isu Liabiliti Mengimbangi Johnson & Johnson Selepas Suku Penuh Campuran
Petunjuk Risiko - Curve Hasil
Saya telah digalakkan oleh laporan bank baru-baru ini. Termasuk Bank of America Corporation (BAC), bias itu seolah-olah menyokong peningkatan permintaan untuk kredit dan perbelanjaan daripada pengguna. Terdapat beberapa isu di Citigroup Inc. (C), tetapi sebaliknya, prospek gadai janji dan kad kredit seolah-olah bertambah baik.
Walau bagaimanapun, laporan hari ini dari Bank of New York Mellon Corporation (BK) adalah panggilan bangun bahawa, tanpa mengira pengguna, keluk hasil masih menjadi masalah besar bagi sektor kewangan. Saham Bank of New York turun lebih 9% hari ini kerana pengurusannya memberi amaran bahawa keluk hasil sempit akan menurunkan pendapatan dan pendapatan tahun ini. Keluk hasil rata atau terbalik adalah masalah bagi bank kerana ia mengurangkan perbezaan antara kadar faedah di mana mereka boleh memberi pinjaman berbanding kadar faedah yang mereka bayar, yang disebut margin faedah bersih.
Seperti yang dapat anda lihat dalam carta berikut, penjualan di Bank of New York mengikuti corak yang sama yang telah membentuk suku ini. Stok yang telah mencapai tahap tertinggi penyatuan dan seterusnya kehilangan jangkaan atau merendahkan pandangan mereka dalam laporan pendapatan mereka mengalami pembetulan yang lebih besar daripada biasa kepada kelemahan. Laporan Bank of New York Mellon adalah buruk, namun stoknya kelihatan seperti ia jatuh begitu banyak kerana para peniaga telah berhenti di bawah harga rendah sebelum $ 50 per saham, yang akan menjelaskan mengapa jualan dipercepat pada tahap ketika saham dibuka hanya di bawah $ 50 per bahagian.
:
Kurva Hasil Bon Memegang Kuasa Predictive
Apakah Margin Bunga Bersih Adalah Khas untuk Bank?
Stop-Loss vs. Stop-Limit Order: Perintah Yang Digunakan?
Bottom Line - Runcit Masih Tampak Baik
Sama ada anda suka atau benci BPR dan prospek pembaharuan penjagaan kesihatan selanjutnya, potensi perubahan adalah memukul harga minggu ini. Saya menjangkakan kemeruapan di sektor penjagaan kesihatan dan indeks utama dinaikkan dalam jangka pendek, tetapi pemulihan sokongan boleh menjadi peluang membeli baru. Pendapatan terus bercampur - meskipun laporan negatif Bank of New York, data masih kelihatan positif untuk pembiayaan dan perbelanjaan pengguna, jadi runcit mungkin tetap menarik.
