Sesetengah dana pendapatan tetap Vanguard secara konsisten telah mengatasi penanda aras mereka dan memberikan pelbagai faedah kepada pelabur dengan yuran rendah dan ciri-ciri lain: Saham Pelabur Dana Pengecualian Cukai Tinggi Vanguard Tinggi (VWAHX), Saham Pelabur Dana Korporat Tinggi Vanguard Saham Tinggi (VWEHX) dan Saham Pelabur Dana Pengecualian Cukai Pertengahan Terma Vanguard (VWITX).
Walaupun prestasi sejarah tidak menunjukkan prestasi masa hadapan, para pelabur masih harus mengambil prestasi masa lalu terhadap penanda aras utama. Pengeluar dana pendapatan tetap Vanguard menyediakan pendedahan kepada pelbagai bon, seperti bon perbandaran yang dikecualikan cukai jangka panjang dan bon yang dikecualikan cukai hasil tinggi. Ketiga-tiga dana tetap pendapatan Vanguard ini mempunyai potensi risiko ganjaran yang rendah dan sederhana dan masing-masing telah melebihi tiga hala, lima tahun dan dalam satu kes sepanjang 10 tahun yang lalu.
Saham-saham Pelabur Dana yang Dikecualikan Cukai Tinggi-Vanguard
Saham Pelabur Dana Pengecualian Berasaskan Tinggi Vanguard adalah dana bon perbandaran yang bertujuan untuk menyediakan tahap pendapatan yang tinggi, namun mapan, yang dikecualikan cukai di peringkat persekutuan. Di bawah keadaan pasaran biasa, dana melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam bon perbandaran gred pelaburan yang ditentukan oleh agensi penarafan yang diiktiraf oleh negara. Terdapat pelaburan permulaan minimum sebanyak $ 3, 000. Selepas itu, pelabur dikenakan nisbah perbelanjaan bersih tahunan sebanyak 0.19%, iaitu 80% lebih rendah daripada nisbah purata dana bon perbandaran dengan pegangan yang sama, menurut Vanguard.
Penanda aras Dana Vanguard High-Yield High-Yield ialah Indeks Bon Perbandaran BloomBarc, yang merangkumi kebanyakan bon yang dikecualikan cukai gred pelaburan yang dikeluarkan oleh majlis perbandaran.
Saham Penyumbang Dana Korporat Berasaskan Tinggi Vanguard
Saham Pelabur Dana Korporat Tinggi Vanguard adalah dana bon yang bertujuan memberikan pendapatan yang tinggi. Dana Korporat Berasaskan Tinggi Vanguard dikendalikan oleh Syarikat Pengurusan Wellington dan memerlukan pelaburan minimum sebanyak $ 3, 000. Dana itu menanggung nisbah perbelanjaan tahunan yang rendah sebanyak 0.23%, iaitu 77% lebih rendah daripada dana bon korporat yang sama, menurut Vanguard.
The Vanguard High-Yield Corporate Fund melaburkan sekurang-kurangnya 80% daripada jumlah aset bersihnya dalam bon korporat yang dinilai di bawah Baa oleh Moody's atau mempunyai penilaian yang setara oleh mana-mana agensi penarafan bon bebas. Ini adalah terutamanya bon korporat berisiko tinggi, yang juga dikenali sebagai "bon sampah." Pendekatan dana bertujuan untuk memberi pendapatan yang konsisten sambil meminimumkan kehilangan prinsipal dan mungkir.
Penanda aras dana ialah Indeks Komposit Korporat Tinggi Hasil.
Saham Vanguard Pengecualian Cukai Pengantara Cukai Berjangka
Saham Pelabur Dana Yang Dikecualikan Pengantara Cukai Vanguard adalah dana bon perbandaran yang bertujuan untuk menyediakan pelabur dengan pendapatan yang dikecualikan cukai secara sederhana, tetapi berkekalan. Dana ini diuruskan oleh Kumpulan Pendapatan Tetap Vanguard dan mengenakan nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.19%, iaitu 75% lebih rendah daripada nisbah perbelanjaan purata dana bon perbandaran yang sama, menurut Vanguard. Untuk melabur dalam dana ini, pelaburan minimum $ 3, 000 diperlukan.
Di bawah keadaan biasa, dana itu dijangka mengekalkan kematangan purata berwajaran dolar antara enam dan 12 tahun. Walau bagaimanapun, dana biasanya melabur dalam bon perbandaran peringkat pelaburan dengan profil tempoh yang boleh diramalkan antara lima dan enam tahun. Di samping itu, dana itu dijangka melabur sekurang-kurangnya 75% pegangannya dalam bon perbandaran dalam tiga kategori penarafan kredit yang ditentukan oleh pertubuhan pengiktirafan yang diiktiraf di peringkat kebangsaan, seperti Moody's atau Standard and Poor's.
Penanda aras dana ialah Indeks Perbandaran BloomBarc 1-15 Tahun.
