Saham Syarikat Halliburton (HAL) turun lebih daripada 8% pada hari Isnin selepas gergasi perkhidmatan minyak merindui anggaran keuntungan suku kedua. Syarikat itu sepadan dengan jangkaan pendapatan yang sederhana dan menawarkan panduan bercampur, dengan pengaliran saluran paip Lembah Permian dan kelemahan Amerika Selatan yang dianggap sebagai angin kepala. Cowen merendahkan sasarannya pada 2018 di Halliburton pada pagi Selasa, meningkatkan peluang untuk acara jualan pelbagai hari yang mencapai 2017 rendah di atas $ 30.
Penurunan ini menyusut pembalikan minyak mentah baru-baru ini yang menjatuhkan kontrak niaga hadapan West Texas Intermediate (WTI) lebih daripada lapan mata ke pertengahan $ 60s. Dana tenaga, termasuk VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) yang kurang baik, memberi respons dengan kemelesetan yang boleh memberi isyarat kepada kaki depan jangka panjang, seperti yang dinyatakan dalam Stok Tenaga Dapat Memasuki Pasaran Bear. OIH kini berdagang kurang daripada dua mata daripada sokongan utama yang, jika pecah, boleh mencetuskan ujian pada tahun 2016 yang rendah.
Carta Jangka Panjang HAL (1990 - 2018)
Saham itu teratas pada harga yang disesuaikan dengan harga $ 14.69 pada tahun 1990 dan memasuki penurunan harga pada $ 5.44 pada tahun 1992. Ia menyelesaikan perjalanan ke tahap tinggi pada bulan Mac 1996 dan berakhir pada bulan Oktober, memasuki kemajuan trend yang berakhir pada kurang $ 30s setahun kemudian. Ini menandakan tertinggi tertinggi dalam tempoh lapan tahun yang akan datang, menjelang corak topping yang merosot ke bawah selepas serangan 11 September. Penurunan itu mendapat sokongan hanya di bawah tahun 1987 yang rendah pada awal tahun 2002, yang menonjolkan sifat boom-bust industri perkhidmatan minyak.
Ujian yang rendah menyempurnakan pembalikan bawah dua kali tujuh bulan kemudian, memberi laluan ke arah aliran menaik yang kuat yang mencapai tahap tinggi pada tahun 2005. Ia meningkat di atas paras itu pada tahun 2006 tetapi terhenti pada pertengahan $ 30, mengisar ke arah sisi pada Mei 2008 pelarian yang berakhir pada $ 55 pada bulan Julai. Stok itu kemudiannya menjunam dengan pasaran dunia, menyerahkan lebih daripada separuh keuntungan yang dicatatkan semasa aliran meningkat sebelum menjelang lantunan kuat yang mencapai tahap tinggi tahun 2008 pada tahun 2011.
A breakout 2014 mencatatkan paras tertinggi sepanjang masa pada $ 74.33 pada bulan Julai dan dibalikkan kepada kejatuhan kejam yang berakhir pada paras $ 20 pada Januari 2016. Gelombang pemulihan berikutnya berakhir pada tahap retracement retracement Fibonacci.618 pada Februari 2017, sementara Januari 2018 percubaan penembusan gagal, menjana penurunan yang tidak menentu yang melanda rendah tujuh bulan berikutan laporan pendapatan minggu ini. Sementara itu, pengayun stokastik bulanan mengakhiri kitaran menjual pada bulan Februari, mencapai paras oversold minggu ini.
Ayunan utama dalam dekad yang lalu menjadikannya lebih sukar untuk mencari tahap sokongan atau tahap rintangan yang sempit, tetapi trendline 17 tahun yang semakin meningkat (garis merah) yang kini terletak di pertengahan $ 30s kelihatan seperti garis muktamad di pasir untuk jantan tenaga. Kegagalan untuk meletakkan tinggi baru antara 2014 dan 2018 akan meninggalkan tahap yang lebih rendah jika penurunan semasa merosot pada 2017 rendah pada $ 38.18, menjadikannya lebih berkemungkinan bahawa sokongan jangka panjang akan memecah juga, menjana kerugian ke dalam $ 20.
Tindakan harga sejak 2010 juga telah mengukir sokongan mendatar di atas $ 20, dengan penurunan ke 2016 menandakan ujian berjaya yang terakhir. Tahap itu kelihatan sama pentingnya dengan trendline berbilang tahun, menunjukkan bahawa penurunan akan mencari jalan untuk sampai ke sana. Menetapkan semula garis trend di bahagian bawah pasaran beruang 2008 (garis hitam) membawa garis ke arah penjajaran sempit dengan sokongan mendatar, menambah kebolehpercayaan kepada prognostication itu.
Bulls menghadapi cabaran utama dalam beberapa bulan akan datang, memegang sokongan sehingga syarikat itu memudahkan pelali pertumbuhan yang lebih pantas. Pada ketika ini, ia akan mengambil penembusan di atas rintangan atas dua di atas $ 50 untuk memperbaiki prospek teknikal yang merosot. Senario yang paling mungkin untuk gelombang belian itu ialah kenaikan minyak mentah ke dalam $ 90 atau angka tiga kali, didorong oleh gangguan bekalan Timur Tengah. Kita tidak boleh menolak kemungkinan itu, memandangkan ketegangan yang semakin meningkat dengan Iran. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Apa yang Menentukan Harga Minyak? )
Garisan bawah
Saham Halliburton jatuh ke paras terendah dalam beberapa bulan selepas laporan pendapatan yang kurang diterima dan boleh mencapai sokongan mendalam dalam $ 20 dalam tempoh 12 hingga 18 bulan akan datang. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 3 syarikat utama yang dimiliki oleh Halliburton .)
