Apakah Sijil Hipotek Dijamin?
Sijil gadai janji yang dijamin, juga dikenali sebagai sijil lulus gadai janji dijamin, adalah bon yang disokong oleh kumpulan gadai janji.
Memahami Sijil Gadai Janji yang Dijamin (GMC)
Sijil Gadai Janji Dijamin dikeluarkan oleh sama ada Perbadanan Gadai Janji Tanah Persekutuan, yang dikenali sebagai Freddie Mac, Persatuan Gadai Janji Kebangsaan Persekutuan, yang lebih dikenali sebagai Fannie Mae, atau Persatuan Pinjaman Kebangsaan Kerajaan, yang dikenali sebagai Ginnie Mae. Berikutan krisis kewangan 2008 dan pengambilalihan kerajaan persekutuan Fannie Mae dan Freddie Mac, ketiga-tiga syarikat kewangan perumahan ini dimiliki sepenuhnya oleh kerajaan AS. Oleh kerana sokongan ini, sijil gadai janji dijamin dilihat sebagai pelaburan yang sangat selamat.
Sijil gadai janji yang dijamin adalah sejenis jaminan keselamatan gadai janji, instrumen kewangan yang diwujudkan pada tahun 1968, supaya penduduk pelabur yang lebih luas dapat memperoleh wang dalam pasaran kewangan hartanah kediaman. Gadai janji yang mematuhi piawaian Fannie Mae, Freddie Mac atau Ginnie Mae dipanggil gadai janji yang mematuhi, dan yang tidak dipanggil gadai janji yang tidak sesuai. Sijil gadai janji yang dijamin hanya disokong oleh gadai janji yang sesuai. Untuk membuat sijil lulus gadai janji yang dijamin, salah satu syarikat pembiayaan gadai janji ini akan membeli beberapa belas pinjaman perumahan individu dan menggunakan hasil kadar faedah dari gadai janji tersebut untuk membayar faedah ke atas gadai janji terjamin melalui sijil.
Kerajaan persekutuan telah menyokong proses pensekuritian gadai janji ini melalui Fannie Mae, Freddie Mac, dan Ginnie Mae di bawah teori bahawa sokongan kerajaan pasaran kewangan gadai janji membantu membuat pembiayaan gadai janji lebih mudah untuk bakal pembeli rumah.
Kebaikan dan Kekurangan Sijil Gadai Janji Dijamin
Sijil gadai janji yang dijamin menarik kepada pelabur kerana mereka sering membayar kadar yang lebih tinggi daripada hutang kerajaan dan korporat, tetapi masih pelaburan yang agak selamat. Walau bagaimanapun, pelabur perlu sedar tentang risiko melabur dalam sijil gadai janji yang terjamin, seperti risiko inflasi, di mana nilai bon ini mungkin terhakis jika inflasi meningkat. Terdapat juga risiko bahawa anda tidak dapat memulihkan keseluruhan pelaburan utama anda, sekiranya mencukupi hipotek mendasar. Sijil ini juga berisiko terjejas jika terlalu banyak peminjam gadai janji membuat pembayaran pinjaman mereka, yang boleh mengurangkan nilai sijil dalam persekitaran penurunan kadar faedah. Tambahan pula, pelabur tidak boleh menganggap bahawa sokongan kerajaan persekutuan Fannie Mae dan Freddie Mac akan berterusan selama-lamanya, dan jika syarikat-syarikat itu diswastakan, pembeli sekuriti yang mereka keluarkan harus berhati-hati terhadap risiko kegagalan bagi firma-firma ini. Jika firma anda membeli sijil gadai janji yang dijamin daripada gagal, anda mungkin tidak menerima semua bayaran yang anda bayar.
