Isi kandungan
- Apakah Nombor Graham?
- Memahami Nombor Graham
- Contoh Nombor Graham
- Had Nombor Graham
Apakah Nombor Graham?
Nombor Graham adalah angka yang mengukur nilai asas saham dengan mengambil kira pendapatan sesaham syarikat dan nilai buku sesaham. Nombor Graham adalah batas atas julat harga yang pelabur pertahanan perlu membayar stok. Mengikut teori, apa-apa harga saham di bawah nombor Graham dianggap undervalued dan dengan itu bernilai dilaburkan. Formula adalah seperti berikut:
Ku 22.5 × (pendapatan sesaham) × (nilai buku sesaham)
Istilah ini juga kadang kala dirujuk sebagai nombor Benjamin Graham.
Memahami Nombor Graham
Nombor Graham dinamakan selepas "bapa yang melabur nilai, " Benjamin Graham. Ia digunakan sebagai ujian am apabila cuba mengenal pasti stok yang sedang dijual untuk harga yang baik. 22.5 dimasukkan dalam pengiraan untuk menjelaskan kepercayaan Graham bahawa nisbah harga kepada pendapatan tidak boleh melebihi 15 dan nisbah harga kepada buku tidak boleh melebihi 1.5 (15 x 1.5 = 22.5).
Nombor Graham juga boleh dikira sebagai:
Ku 15 × 1.5 × (saham pendapatan bersih) × (saham ekuiti pemegang saham outstandings)
Pada asasnya, pengiraan kaedah kedua ini bersamaan dengan yang pertama, di mana EPS = pendapatan bersih / saham tertunggak, dan nilai buku adalah satu lagi istilah untuk ekuiti pemegang saham.
Contoh Nombor Graham
Contohnya, jika pendapatan sesaham untuk satu saham syarikat ABC adalah $ 1.50, nilai buku sesaham adalah $ 10, nombor Graham akan menjadi 18.37. ((22.5 * 1.5 * 10) = 18.37). Sekali lagi, 18.37 adalah maksimum pelabur perlu membayar bahagian ABC, menurut Graham. Jika ABC berharga $ 16, ia menarik; jika harga pada $ 19, ia harus dielakkan.
Had Nombor Graham
Pengiraan untuk nombor Graham tidak meninggalkan banyak ciri asas, yang dianggap terdiri daripada pelaburan yang baik, seperti kualiti pengurusan, pemegang saham utama, ciri industri, dan landskap kompetitif.
Berkenaan dengan stok dan instrumen ekuiti, analisis fundamental adalah kaedah menentukan nilai yang memberi tumpuan kepada metrik utama dan petunjuk ekonomi, seperti pendapatan, pendapatan, di mana industri berada dalam kitarannya, pulangan atas ekuiti (ROE), dan margin keuntungan. Analisis fundamental bergantung pada penyata kewangan syarikat. Salah satu penganalisis fundamental yang paling terkenal dan berjaya, Warren Buffett-aka "Oracle of Omaha" -yang terkenal kerana berjaya menggunakan analisis asas. Warren Buffett adalah pelajar dan pekerja Benjamin Graham. Kaedah asas analisis keselamatan dianggap bertentangan dengan analisis teknikal.
