Tumpuan yang bijak dari mana-mana pelajar analisis teknikal adalah untuk mengkaji petunjuk yang membolehkan pelabur membuat mata masuk dan keluar yang lebih tajam dalam program perdagangannya. Artikel ini akan melihat dengan lebih dekat aliran wang. Marc Chaikin mengembangkan aliran wang, yang menggunakan kedua-dua harga dan jumlah untuk merekodkan gambaran yang lebih lengkap mengenai tindakan harga sesuatu isu tertentu.
Apakah Aliran Wang?
Pembekal perisian TradeStation 7 menerangkan aliran wang dengan cara berikut:
"penunjuk yang mengira nilai yang diindeks berdasarkan harga dan jumlah untuk bilangan bar yang ditentukan dalam input Panjang. Pengiraan dibuat untuk setiap bar dengan harga purata lebih besar daripada bar terdahulu dan untuk setiap bar dengan harga purata kurang daripada bar sebelumnya, nilai-nilai ini kemudian diindeks untuk dikira dan merancang aliran wang. Penggunaan kedua-dua harga dan isipadu memberikan perspektif yang berbeza dari harga atau volum sahaja. Penunjuk aliran wang cenderung untuk menunjukkan ayunan dramatik dan boleh berguna dalam mengenal pasti overbought dan syarat jual beli."
Cara Kerja Aliran Wang
Mari pecahkan ini ke dalam bahasa yang kita semua faham. Perkara pertama adalah untuk menerangkan pengumpulan / pengedaran, yang merupakan penunjuk momentum yang menentukan aliran wang. Chaikin memahami bahawa jika stok tertutup di atas titik tengahnya untuk sesi tertentu, stok dipamerkan pada hari itu. Sebaliknya, pengedaran adalah susunan hari jika stok ditutup di bawah titik tengahnya.
Bagi ahli matematik dalam anda, pengiraan untuk titik tengah sesuatu isu adalah perdagangan tertinggi hari itu ditambah kepada perdagangan terendah hari ini, dibahagi dua. Chaikin kemudian menggunakan harga dan kelantangan bersama-sama untuk menyelesaikan pengiraan. Menggunakan tempoh dagangan 21 hari, dia menambah bilangan pengumpulan / pengedaran selama 21 hari dan kemudian membahagikan nombor ini dengan jumlah volum untuk tempoh 21 hari yang sama.
Menggunakan Aliran Wang
TradeStation 7 menetapkan penunjuk aliran wang sedikit berbeza daripada beberapa pengeluar perisian lain di pasaran, jadi pada komputer anda, anda mungkin melihat sesuatu yang berbeza daripada apa yang ditunjukkan dalam carta di atas.
Dalam carta Ross Stores (Nasdaq: ROST), aliran wang diukur dalam tempoh 14 hari. Paparan dimformat supaya lebih baik menunjukkan keadaan overbought dan oversold isu ini. Peniaga-peniaga baru, serta veteran, mungkin ingin bermain-main dengan masa-masa untuk melihat lebih baik dari semasa ke semasa. Ia tidak boleh menyakiti dan kadang-kadang ia hanya boleh dibayar. Tidak ada salahnya dengan menggunakan tempoh yang lebih pendek dan menjadi sedikit agresif sekarang dan lagi.
Dalam carta, kami menggunakan format 80/20 untuk menunjukkan kedudukan beli balik (80) dan kedudukan oversold (20). Anda kadang-kadang akan melihat format 70/30.
Diwarnai oleh kawasan berlorek pertama yang berlaku pada atau sekitar minggu ketiga Oktober 2002, aliran wang bergerak di atas garis 80 dan dengan itu menjadi overbought: seperti yang anda dapat lihat di bahagian tindakan harga carta, Kedai Ross memuncak pada $ 45.50 sebelum jatuh ke paras $ 41.75 hanya dalam beberapa hari dagangan. Posisi overbought kedua dalam carta ini berlaku pada 3 Januari 2003, dan pada masa itu stok naik ke paras $ 48.00 dan kemudian selama enam minggu jatuh ke paras sekitar $ 33. Kemudian, pada tahap $ 33 atau lebih, bacaan oversold ditunjukkan oleh satu lagi kawasan berlorek.
Jika kita membaca sedikit lagi dalam carta Ross Stores ini, tempoh dari kedudukan jual beli akhir Februari hingga akhir tempoh masa carta ini sangat menarik. Sekiranya pelabur menggunakan aliran wang sebagai satu-satunya petunjuk untuk menentukan titik masuk dan keluar dan dengan itu membeli Ross pada titik oversold terakhir, dia pada akhir bulan Julai, akan melihat keuntungan kertas sekurang-kurangnya 30%. Penunjuk ini tidak menolak tahap 80 dan sebahagian besarnya, telah melayang di sekitar pertengahan antara 40 hingga 60 pada carta kami. Anda juga boleh melihat corak tinggi yang lebih tinggi dan paras yang lebih rendah dalam aliran meningkat empat bulan.
Beberapa Peringatan
Adalah penting anda mengambil kira penunjuk lain yang akan menyokong mata masuk dan keluar anda dan perhatikan bahawa puncak lebah sering menunjukkan bahawa aliran wang adalah lebih tinggi. Tambahan pula, jurang dalam tindakan harga mungkin menimbulkan masalah lain yang perlu anda ketahui: kami menentukan aliran wang dengan mengira titik tengah tindakan harga, tetapi, jika jurang yang besar berlaku, titik tengah hilang dan jumlah aliran wangnya miring.
Garisan bawah
Ini adalah penampilan yang mudah pada apa yang boleh menjadi penunjuk yang lebih rumit. Walaupun aliran wang boleh menjadi sangat baik untuk mengenal pasti kedudukan overbought dan oversold, pergantungannya pada pengumpulan / pengedaran boleh memesongkan bilangannya jika titik tengah hilang. Ingat selalu untuk menggunakan isyarat penunjuk lain untuk mengesahkan titik masuk dan keluar anda.
