Apakah Dana Lindung Nilai Global Macro?
Dana lindung nilai makro global adalah dana yang diuruskan secara aktif yang cuba mendapatkan keuntungan dari perubahan pasaran yang luas yang disebabkan oleh peristiwa politik atau ekonomi. Dana lindung nilai makro global adalah taruhan pasaran sekitar peristiwa ekonomi. Pelabur menggunakan instrumen kewangan untuk membuat kedudukan pendek atau panjang berdasarkan kepada hasil yang mereka ramalkan hasil penyelidikan mereka. Pertaruhan pasaran pada sesuatu peristiwa boleh meliputi pelbagai aset dan instrumen termasuk pilihan, niaga hadapan, mata wang, dana indeks, bon, dan komoditi. Matlamatnya adalah untuk mencari campuran aset yang sesuai untuk memaksimumkan pulangan jika hasil yang diramalkan berlaku.
Understanding Dana Global Hedge Macro
Dana lindung nilai makro global boleh meletakkan kedudukan mereka di sekitar hasil tertentu, atau mereka hanya boleh menubuhkan kedudukan untuk keuntungan dari turun naik pasaran global apabila mereka tidak mempunyai keyakinan terhadap ramalan tetapi tahu bahawa hasil binari akan berlaku. Pengurus portfolio yang menggunakan strategi makro global biasanya menumpukan pada strategi mata wang, kadar faedah, dan strategi indeks.
Dana Makro Global Hedge dan Brexit Vote
Contoh-contoh aktiviti dana lindung nilai global terbukti sebelum undi Brexit pada 2016 apabila United mengundi untuk keluar dari Kesatuan Eropah (EU). Dana lindung nilai makro global yang yakin bahawa Britain akan mengundi untuk meninggalkan EU mengambil kedudukan yang panjang dalam aset selamat, seperti emas, dan memilih kedudukan yang pendek terhadap saham Eropah dan pound British. Dana lindung nilai makro global yang tidak pasti mengenai hasilnya mengambil kedudukan yang panjang di kawasan selamat dan instrumen lain yang dibayar semasa turun naik pasaran. Tidak dinafikan ada yang salah dan kerugian dalam kedudukan panjang dalam indeks saham Eropah memandangkan pound Britain dan aset lain menurun dengan serta-merta selepas keputusan diketahui.
Kebaikan dan Kekurangan Dana Lindung Nilai Global Macro
Dana lindung nilai makro global menawarkan pendedahan pelabur kepada pertaruhan peringkat tinggi yang merangkumi aset dan instrumen. Mereka menawarkan satu bentuk kepelbagaian yang berbeza dari kebanyakan ekuiti menjadikan mereka menarik kepada pelabur yang mencari perlindungan daripada peristiwa kewangan global yang boleh mengheret saham dan pengembalian bon secara umum. Biasanya, sukar bagi pelabur individu untuk mencipta strategi jenis ini kerana modal yang diperlukan dan kerumitan yang terlibat dalam menguruskan semua kedudukan merentas kelas aset dan platform. Di sisi negatifnya, dana lindung nilai makro global mempunyai ambang pelaburan yang tinggi dan juga bayaran yang lebih tinggi. Dana yang diperdagangkan oleh Bursa (ETF) juga membolehkan para pelabur membuat taruhan pasaran yang sama tanpa membayar yuran yang sama.
