Tidak semua pelabur berminat untuk menunggang kelembapan dan aliran pasaran yang tidak menentu hanya untuk membiayai keperluan mereka untuk aliran pendapatan yang sederhana. Jika apa-apa, pelabur pertumbuhan agresif mudah, kerana keseluruhan portfolio boleh dibina dalam beberapa minit dengan mengimbas tajuk berita dan membeli saham atau sektor momentum terpanas yang paling hangat. Sementara itu, pelabur pendapatan persaraan menghadapi pelbagai cabaran. Berusaha bersama portfolio konservatif, pelbagai, dan seimbang yang hidup sehingga namanya boleh menjadi lebih sukar daripada kebanyakan rancangan.
Mencari turun naik yang rendah dan pemeliharaan modal yang dilaburkan biasanya sama dengan gabungan aset yang tidak menentu, tetapi tidak perlu. Sebenarnya, terdapat banyak strategi yang berkesan yang boleh digunakan oleh pelabur persaraan untuk mengisi jurang pendapatan mereka. Menggunakan dana dagangan pertukaran (ETF) adalah salah satu daripada mereka.
Pemfaktoran dalam Keperluan Anda
Anda memulakan proses mewujudkan portfolio persaraan dengan menentukan berapa pendapatan yang anda perlukan dan meletakkannya di samping jangkaan anda untuk pulangan keseluruhan. Sebagai contoh, jika anda memerlukan antara 3% hingga 4% dalam pendapatan dari portfolio anda, anda biasanya mengharapkan pulangan keseluruhan dalam lingkungan 6% hingga 7%. Penyebaran antara matlamat pendapatan anda dan matlamat pulangan keseluruhan anda boleh dianggap sebagai penampan untuk inflasi, perbelanjaan perubatan, anggaran perjalanan, atau hanya jaring keselamatan tambahan.
Mempunyai idea yang baik tentang keperluan anda adalah penting, kerana ia berkait rapat dengan jumlah risiko yang anda perlukan untuk mencapai tingkat pulangan. Ia juga secara langsung mempengaruhi peruntukan aset anda dan jenis ETF yang akhirnya akan dibeli. Bagi pelanggan dalam Portfolio Pendapatan Strategik kami, kami mengambil langkah-langkah yang sama untuk mengurangkan batasan jumlah saham, bon, dan aset pendapatan alternatif. Sebagai contoh, pelabur pendapatan konservatif dengan matlamat yang sama yang dinyatakan di atas boleh menetapkan had peruntukan aset pada 35% saham, bon 50%, alternatif 10%, dan penampan tunai 5%. Sebaik sahaja had tersebut terkunci, anda boleh mula membeli ETF yang jatuh sejajar dengan matlamat pendapatan anda dan mempunyai potensi peluang terbalik untuk memenuhi objektif pulangan keseluruhan anda.
Sememangnya, mengekalkan perbelanjaan pelaburan yang rendah adalah pertimbangan penting dengan mana-mana portfolio. Dengan itu, anda harus bermula dengan membina sebahagian besar pendedahan stok teras anda dalam dana murah dan pelbagai yang pelbagai. Beberapa contoh kegemaran kami termasuk Dividen Dividen Tinggi Vanguard (VYM) atau Premium Dividen ETF (HDV) iShares. Dari situ, pelabur boleh mula membeli lebih banyak strategi eksotik atau esoterik, seperti indeks beta tertumpu atau pintar yang memaparkan kriteria tertentu untuk pengundi mereka. Beberapa contoh yang popular termasuk ETF Volatiliti USSV (USMV) iShares MSCI atau Dana Dividen AS (DTD) WisdomTree.
Pendedahan Pendapatan-Tetap
Peraturan yang sama juga harus dipakai apabila memilih pendedahan pendapatan tetap. Walau bagaimanapun, beberapa strategi pendapatan tetap yang diuruskan secara aktif telah menunjukkan strategi indeks pasif yang diuruskan dengan lebih baik dari semasa ke semasa. Ini terutamanya disebabkan oleh peraturan komposisi indeks dan kaedah weighting. Ini sering kali bercanggah langsung dengan asas sekuriti hutang. Untuk mengatasi anomali halus ini, pelabur boleh memilih dana seperti PIMCO Total Return Fund (PTTRX) atau PIMCO Diversified Income ETF (DI)
Sebaik sahaja pendedahan teras itu ditubuhkan, komponen penting untuk melabur pendapatan tetap adalah menggunakan sektor untuk meningkatkan pendapatan atau turun naik dari lengan lain dalam keseluruhan portfolio. Sekiranya jurang pendapatan yang lebih besar perlu diisi, pelabur boleh memilih dana seperti ETF Bon Korporat Tinggi Saham IShares (HYG) atau jangka panjang yang diuruskan oleh AdvisorShares Peritus High yielding ETF (HYLD).
Perakaunan untuk Volatiliti Ekuiti
Sebaliknya, pelabur berkenaan dengan ketidaktentuan yang mungkin timbul dari lengan ekuiti semasa pembetulan pasaran boleh memilih Dana Bon Jangka Menengah Perantara (BIV) atau Bon Korporat Term Perantara Terma Vanguard (VCIT). Pada asasnya, strategi ini akan memperpanjang tempoh purata lengan berpendapatan tetap untuk mengimbangi ketidakstabilan ekuiti secara efektif, dengan mengambil kira kadar faedah jatuh. Dengan menggunakan strategi jenis ini untuk mengimbangi ketidakstabilan adalah teras pelaburan konservatif, memastikan portofolio tetap seimbang dan mengagumkan dalam persekitaran pasaran.
Jangan Abaikan Alternatif
Akhir sekali, memilih aset pendapatan alternatif seperti amanah pelaburan hartanah (REITs), perkongsian terhad master (MLP), atau saham pilihan boleh meningkatkan aliran dividen anda pada masa yang sama menawarkan pergerakan harga yang tidak berkorelasi. Kelas aset ini boleh menjadi cara terbaik untuk mempelbagaikan portfolio anda dan menurunkan turun naik secara keseluruhan dengan menyediakan penyeimbang kepada stok dan bon tradisional.
Sekuriti iShares Trust dan Sekuriti Pendapatan ETF (PFF), Vanguard REIT ETF (VNQ), dan Alerian MLP ETF (AMLP) adalah contoh pendapatan alternatif ETF yang menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada ekuiti membayar dividen tradisional atau sekuriti pendapatan tetap. Dana ini boleh digunakan untuk melengkapkan pegangan sedia ada dan melindungi portfolio anda dari kuasa inflasi.
Garisan bawah
Pelaksanaan portfolio pendapatan konservatif menggunakan ETF memerlukan penyelidikan dan keseimbangan untuk berjaya mencapai matlamat anda. Menjaga fokus terhadap keperluan pendapatan dan toleransi risiko anda akan membantu membimbing keputusan pengurusan portfolio untuk memastikan anda memenuhi objektif pulangan keseluruhan anda.
