Dasawarsa terakhir termasuk krisis kewangan 2007-2009, dengan kemuncaknya adalah separuh kedua tahun 2008. Nampaknya tidak masuk akal bahawa ada dana yang menyampaikan pulangan positif dalam persekitaran itu, serta semasa pasaran lembu selama enam tahun yang lalu. Sekiranya anda melihat jumlah pulangan setiap tahun, dana di bawah menguruskan untuk menyampaikan dalam setiap persekitaran sepanjang dekad yang lalu, tetapi berapa banyak pulangan? Dan yang paling penting bagi pelabur jangka panjang, apa yang telah pulangan kumulatif untuk dana ini sejak tarikh permulaan mereka? Itu sepatutnya memberi anda gambaran yang lebih baik tentang peluang, atau kekurangan, apa yang mungkin berlaku. Oleh kerana keadaan ekonomi semasa yang berpotensi memburuk pada 2016, ia mungkin berhemat untuk mendapatkan dana yang mempunyai majoriti pendedahan mereka kepada bon gred pelaburan.
Kualiti Tinggi, Pulangan Rendah
Jika anda sedang mencari pendedahan kepada bon gred pelaburan, maka pertimbangkan Bond Barat Jangka Pendek Besar (MXSDX), yang melabur sekurang-kurangnya 80% daripada aset bersihnya dalam Perbendaharaan AS, sekuriti yang disokong gadai janji komersial dan kediaman, yang disokong aset sekuriti dan bon korporat. MXSDX telah menyusut 0.10% sejak 1 Ogos 1995, tetapi para pelabur berada di sini untuk pemeliharaan modal, bukan peningkatan modal. MXSDX menghasilkan 1.17%. Nisbah perbelanjaan 0.60% lebih rendah daripada purata kategori 0.81% dan tidak ada pelaburan minimum. Ini bukan nombor teladan, tetapi tujuannya adalah untuk kekal selamat semasa masa yang tidak menentu sambil mengambil sedikit hasil. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bon Korporat Gred 4 Tertinggi ETFs .)
Keputusan yang mahal
Dana Sekuriti Bersandarkan Gadai Aset Barat (HGVSX) yang dilancarkan pada 20 Mac 1984. Sejak itu, ia telah mengunjurkan 8.79%. Ia kini menghasilkan 2.70%. Strategi dana adalah untuk melabur sekurang-kurangnya 80% daripada aset bersihnya dalam sekuriti yang disokong gadai janji dan 72.96% dari pegangan bonnya diberi penarafan AAA, yang sepatutnya membolehkan para pelabur mendapat ketenangan fikiran. Berita buruknya ialah HGVSX mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 1.78% berbanding purata kategori 0.82%. Pelaburan minimum ialah $ 1, 000.
Pelaburan yang Lebih Besar, Hasil Tidak Betul
Bon Korporat Jangka Pendek Prudential (PBSMX) memberi tumpuan kepada pendapatan semasa yang tinggi dengan pemeliharaan modal dengan melabur dalam bon korporat dengan pelbagai tempoh matang. Tempoh efektif dana biasanya kurang dari tiga tahun. PBSMX telah menyusut 4.31% sejak tarikh permulaannya September 1, 1989. Ia kini menghasilkan 1.19%. Nisbah perbelanjaan 0.78% sedikit lebih baik daripada purata kategori 0.81%. Ini adalah dana yang besar berbanding yang lain dalam senarai ini, dengan aset bersih $ 8.99 bilion. Pelaburan minimum ialah $ 2, 500. Adakah ia bernilai? Anda boleh membuat hujah sama ada cara, tetapi ada peluang yang lebih baik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Dana Bon Bersama Syarikat .)
Tiada Nisbah Perbelanjaan
Portfolio Siri Peruntukan BlackRock Sasaran Portfolio S (BRASX) tidak datang dengan nisbah perbelanjaan, yang mengagumkan mengingati kategori purata ialah 0.85%. Walau bagaimanapun, prestasi dana dan potensi masa depannya adalah lebih penting. Sejak penubuhan dana pada 1 Oktober 2014, ia menyusut 3.02%, tetapi pada masa ini menghasilkan 2.98%. Satu lagi potensi positif adalah bahawa tidak ada pelaburan minimum. Tetapi apakah masa depan yang mungkin untuk BRASX? BRASX melabur dalam:
- Sekuriti bersandarkan gadai janji komersil dan kediaman
Kewajipan kerajaan-kerajaan bukan AS dan organisasi-organisasi supra-nasional
Obligasi syarikat domestik dan bukan AS
Sekuriti yang disokong oleh aset
Kewajipan gadai janji bercagar
Perbendaharaan AS dan sekuriti agensi
Derivatif
Pelaburan bersamaan tunai
Perjanjian belian balik
Perjanjian belian balik beli balik
Gulung dolar
Itu akan layak sebagai pelbagai jenis kenderaan pelaburan. Setakat yang berpotensi menjangkakan lebih banyak yang sama, yang merupakan penghargaan modal yang rendah - jika ada - hasil yang baik, dan daya tahan relatif untuk menanggung persekitaran pasaran. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mainkan Pasaran Bear dengan Dana Pasaran Top Bear .)
Garisan bawah
Jika anda mencari daya tahan relatif untuk mencabar keadaan ekonomi sambil mengambil sedikit hasil, maka anda mungkin ingin mempertimbangkan untuk meneliti lebih lanjut dana di atas. Anda tidak boleh mengharapkan pulangan yang besar. Ini lebih lanjut mengenai pemeliharaan modal. (Untuk lebih lanjut, sila lihat: Adakah Dana Pasaran Beruang Buat Sense untuk Pelabur? )
