Kehilangan 53.87% pada tahun lepas untuk saham General Electric Company (GE) menceritakan kisah aktiviti dagangan yang luar biasa yang mengiringi langkah itu. Kriteria utama yang kita cari apabila pertaruhan di atas dalam stok adalah peningkatan asas, teknikal dan aktiviti perdagangan harga dalam saham, yang semuanya hilang. Saya akan masuk ke dalam gambar asas kemudian, tetapi, bagi kami, kenyataan sebenar mengenai trajektori jangka pendek stok terletak pada aktiviti dagangan.
Sepanjang 2018, saham GE menurun dalam harga bersama peningkatan dalam jumlah. Ini boleh menunjukkan saham jualan wang pintar. Intinya di sini ialah cara perdagangan saham boleh seringkali memberi anda gambaran ke hadapan yang lebih asas daripada hanya melihat kewangan syarikat sahaja.
Untuk peta bertulis, penunjuk terkuat momentum harga negatif diperoleh dengan mengukur potensi jualan institusi dalam saham. Pada tahun 2018, GE telah log 20 daripada isyarat yang jarang ini (lihat carta). Apabila kita melihat aktiviti penurunan harga berterusan dalam saham-saham di samping fundamental ke hadapan yang menyusahkan, kami mengambil perhatian, kerana ini menunjukkan bahawa terdapat kekurangan permintaan saham.
Dalam carta di bawah, GE berada berhampiran 52 minggu yang rendah. Jelas, trend itu telah turun sepanjang tahun, dengan kekurangan permintaan bagi saham:
Matlamat penunjuk arah adalah untuk mengenal pasti saham utama esok hari ini. Pada dasarnya, kami mencari syarikat-syarikat outlier dengan asas yang sihat yang disertai oleh aktiviti perdagangan institusi luar biasa yang luar biasa. Dengan mengkaji titik-titik data ini, kita boleh membuat tebakan yang berpendidikan mengenai institusi ekuiti yang mengedar dan berkahwin dengan maklumat ini dengan syarikat-syarikat yang kukuh. Kami mahukan peluang di pihak kami apabila mencari stok yang berkualiti tinggi. Sebaliknya adalah benar apabila syarikat menandakan kriteria negatif, seperti halnya GE.
Berikut adalah tiga bidang teknikal yang membimbangkan bagi saham GE:
- (YTD) prestasi yang kurang baik berbanding pasaran: -57.37% vs. SPDR S & P 500 ETF (SPY) YTD prestasi yang kurang baik berbanding sektor: -49.98% vs. Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI)
Hanya untuk menunjukkan kepada anda secara grafik apa isyarat aktiviti dagangan yang luar biasa kami, lihat semua isyarat UI GE telah dibuat sepanjang tahun lalu. Seperti yang anda lihat, trend menunjukkan permintaan yang rendah bagi saham:
Sekarang, kami mengambil langkah seterusnya dan menjaringkan setiap saham yang menunjukkan aktiviti ini. Di bawah ini, anda dapat melihat masa bersejarah di mana GE membuat isyarat menjual untuk peta bertulis, bermula pada tahun 2017. Ini adalah isyarat terendah dalam dunia stok kami:
Selain daripada gambar teknikal yang miskin, seseorang juga harus melihat di bawah tudung untuk melihat apakah gambaran asas menyokong prospek negatif untuk pelaburan. Seperti yang anda dapat lihat, saham GE mempunyai gambaran asas yang mengganggu sepanjang tahun lalu:
- Q3 2018 YoY kadar pertumbuhan EPS bukan GAAP: -33% Q3 2018 mengumumkan dividen suku tahunan menurun daripada 12 sen kepada 1 sen
GE kurang cekap dari segi teknikal dan tidak mempunyai asas kukuh ketika menunjukkan momentum institusi yang lemah pada 2018. Sehingga perubahan gambar keseluruhan ini, saham boleh terus berada di bawah tekanan.
Garisan bawah
GE tidak memenuhi kriteria semasa untuk pelaburan jangka panjang. Memandangkan pertumbuhan pendapatan yang lemah, potongan dividen dan beberapa isyarat pengedaran yang luar biasa, stok ini harus menghadapi cedera sehingga gambar asas dan teknikal cerah.
