Apakah Mata Wang Pembiayaan?
Spekulator pertukaran asing (FX) akan meminjam mata wang yang mempunyai kadar faedah yang rendah untuk menggunakannya sebagai mata wang pendanaan. Peniaga-peniaga ini berharap dapat keuntungan dari spread atau membawa perdagangan antara wang bunga rendah dan aset yang menghasilkan lebih tinggi yang dibeli dengan mata wang pendanaan. Selalunya peniaga akan membeli aset seperti saham, bon, komoditi, mata wang, dan produk hasil tinggi lain dengan mata wang yang menghasilkan rendah.
Strategi perdagangan ini berisiko dan satu yang hanya pedagang yang mempunyai kantong yang dalam cukup untuk mengalami kerugian besar harus cuba.
PEMBATALAN Mata Wang Pembiayaan
Mata wang pendanaan membiayai perdagangan membawa mata wang, salah satu strategi yang paling popular di forex, dengan berbilion pinjaman luar negeri sempadan. Perdagangan dibawa dikatakan seperti memungut duit di hadapan pengawal stim kerana peniaga sering menggunakan leverage besar-besaran untuk meningkatkan margin keuntungan kecil mereka. Mana-mana mata wang dunia boleh menjadi mata wang pendanaan. Dolar Amerika Syarikat (USD), euro (EUR), yen Jepun (JPY), dan Franc Swiss (CHF) semuanya telah membiayai mata wang.
Bank-bank pusat negara-negara mata wang pendanaan seperti Bank of Japan (BoJ) dan Rizab Persekutuan AS sering terlibat dalam rangsangan monetari agresif yang menghasilkan kadar faedah yang rendah. Bank-bank ini akan menggunakan dasar fiskal untuk menurunkan kadar faedah untuk memulakan pertumbuhan semasa masa kemelesetan. Apabila penurunan harga, spekulator meminjam wang itu dan berharap untuk melepaskan jawatan mereka sebelum kenaikan harga.
Menggunakan mata wang pendanaan untuk membuat perdagangan adalah amalan yang penuh dengan risiko. Selain daripada risiko penurunan drastik dalam harga aset yang dibiayai, perdagangan spekulasi juga membawa risiko kejatuhan yang tinggi dalam mata wang pendanaan jika bukan mata wang rumah spekulator.
Spekulator dengan poket yang mendalam akan meminjam mata wang kadar faedah rendah dan menukarkan wang itu menjadi satu yang menawarkan kadar faedah yang lebih tinggi. Selalunya perdagangan tidak melibatkan lindung nilai forex. Pilihan mata wang asing adalah salah satu kaedah lindung nilai mata wang yang paling popular. Seperti opsyen pada jenis sekuriti lain, opsyen mata wang asing memberikan pembeli hak, tetapi bukan kewajiban, untuk membeli atau menjual pasangan mata wang pada kadar tukaran tertentu pada masa yang akan datang. Kadang-kadang kerja perdagangan, dan peniaga melihat keuntungan, tetapi masa lain peniaga tetap terlalu lama dan perubahan kadar faedah telah mereka diratakan oleh pengawal stim.
Tales Mata Wang Pembiayaan Peringatan
Yen Jepun (JPY) adalah mata wang perdagangan yang disukai pada awal tahun 2000an. Memandangkan ekonomi jatuh ke dalam kemelesetan dan kelemahan ekonomi sebahagiannya kepada kesan deflasi penduduk yang menurun, BoJ telah menubuhkan dasar untuk menurunkan kadar faedah. Popularitinya berasal dari kadar faedah hampir sifar di Jepun. Pada awal tahun 2007, Yen telah digunakan untuk membiayai kira-kira dagangan bernilai AS $ 1 trilion dalam FX. Yen yang membawa perdagangan membongkok dengan hebat pada tahun 2008 apabila pasaran kewangan global jatuh, akibatnya yen melonjak hampir 29% berbanding kebanyakan mata wang utama. Peningkatan besar-besaran ini bermakna ia lebih mahal untuk membayar balik mata wang pembiayaan yang dipinjam dan menghantar gelombang kejutan menerusi pasaran perdagangan membawa mata wang.
Mata wang pembiayaan lain yang disukai adalah franc Switzerland (CHF) yang sering digunakan dalam perdagangan CHF / EUR. Bank Negara Swiss (SNB) telah mengekalkan kadar faedah yang rendah untuk mengelakkan franc Swiss daripada menghargai terhadap euro. Pada bulan September 2011, bank memecah tradisi dan mematikan mata wang itu ke euro, dengan penetapan ditetapkan pada 1.2000 franc Swiss per euro. Ia mempertahankan peg dengan jualan pasaran terbuka CHF untuk mengekalkan peg di pasaran forex. Pada bulan Januari 2015, SNB tiba-tiba menjatuhkan pasak dan mencairkan mata wang, yang menyebabkan kekacauan di pasaran stok dan forex.
