Apa yang Dibiayai Sepenuhnya?
Dibiayai sepenuhnya adalah perihalan untuk pelan pencen yang mempunyai aset yang mencukupi untuk menyediakan semua faedah terakru yang terhutang dan oleh itu dapat memenuhi kewajipan masa depannya.
Untuk dibiayai sepenuhnya, pelan itu mesti dapat membuat semua pembayaran yang dijangkakan kepada pesara semasa dan prospektif. Pentadbir pelan dapat meramalkan jumlah dana yang diperlukan setiap tahun. Ini dapat membantu menentukan kesihatan kewangan pelan pencen.
Dibiayai sepenuhnya boleh dibezakan dengan pencen yang kurang mendapat faedah yang tidak mempunyai aset semasa yang mencukupi untuk membiayai tanggungjawabnya. Pelan pencen yang tidak dibiayai adalah pelan caruman bayar atau bayar.
Takeaways Utama
- Dibiayai sepenuhnya menerangkan pelan pencen manfaat yang ditetapkan yang mempunyai aset yang mencukupi untuk memenuhi semua obligasi kepada pesara semasa dan masa depan. Syarikat berusaha untuk mencapai status yang dibiayai sepenuhnya supaya mereka tidak mengalami kekurangan dana yang dijanjikan kepada pekerja. Status pelan pencen yang dibiayai sepenuhnya akan ditunjukkan dalam nota nota kewangan syarikat.
Memahami Sepenuhnya Dibiayai
Syarikat-syarikat mengedarkan pernyataan manfaat tahunan yang menyatakan sama ada pelan pencen dibiayai sepenuhnya atau tidak. Pekerja boleh menggunakannya untuk menentukan kekuatan kewangan pelan tersebut.
Pelan pencen yang dibiayai sepenuhnya adalah salah satu yang mempunyai kestabilan kewangan untuk membuat pembayaran faedah semasa dan masa depan kepada pesara. Pelan ini bergantung kepada sumbangan modal dan pulangan pelaburannya untuk mencapai kestabilan.
Status dibiayai pelan merujuk kepada jumlah aset terkumpul (daripada semua aset yang diperlukan untuk pembiayaan penuh) yang telah diketepikan untuk pembayaran faedah persaraan. Persamaan untuk menentukan status yang dibiayai pelan ialah:
Status Dibiayai = Aset Rancangan - Obligasi Manfaat Projek (PBO)
Sebagai contoh, pada bulan April 2018, CalPERS (Sistem Persaraan Pekerja Awam California) mempunyai status yang dibiayai sebanyak 68% pada akhir tahun fasa 30 Jun. Ini tidak berubah dari 68.3% pada 30 Jun 2016, menurut laporan pelan. Pada April 2018, saiz dana CalPERS ialah $ 351.5 bilion.
Pencen tidak berpenghasilan adalah masalah yang semakin meningkat kerana mereka tidak dapat memenuhi aliran tunai pencen yang dijanjikan kepada pekerja semasa dan bersara. Pelan yang terkalahkan, sebaliknya, adalah pelan persaraan syarikat yang mempunyai lebih banyak aset daripada liabiliti. Dengan kata lain, terdapat lebihan jumlah wang yang diperlukan untuk menampung persaraan semasa dan masa depan. Walaupun lebihan ini boleh direkod secara sah sebagai pendapatan syarikat, ia tidak boleh dibayar kepada pemegang saham korporat seperti pendapatan lain kerana ia dikhaskan untuk pensiunan semasa dan masa depan.
Pelan tertentu adalah rancangan yang tidak didanai (juga disebut aturan bayar-as-you-go). Ini tidak mempunyai aset yang diketepikan. Faedah persaraan biasanya dibayar terus dari sumbangan majikan.
Sepenuhnya Dibiayai dan Nota Kaki Pencen dalam Penyata Kewangan
Nota pencen dalam penyata kewangan syarikat memberi butiran pelan pencen korporat yang pengurusan telah ditetapkan untuk pekerjanya, secara amnya selepas tempoh peletakan hak tertentu. Ini biasanya berlaku selepas seksyen mengenai liabiliti jangka panjang, kerana dana pencen adalah jenis liabiliti jangka panjang tertentu yang tidak sering ditangkap pada lembaran imbangan. Atas sebab ini, pencen kadang-kadang dipanggil pembiayaan luar kunci kira-kira.
Perakaunan dana pencen adalah rumit, dan nota kaki seringkali menyebarkan. Terdapat pelbagai pelan pencen, tetapi rancangan pencen manfaat pasti adalah salah satu yang paling popular. Dengan pelan faedah yang ditetapkan, seorang pekerja mengetahui terma manfaat yang akan dia terima semasa bersara. Syarikat bertanggungjawab untuk melabur dalam dana untuk memenuhi tanggungjawabnya kepada pekerja, jadi syarikat menanggung risiko pelaburan.
Sebaliknya, dalam pelan sumbangan yang ditetapkan, seperti 401 (k), syarikat boleh membuat sumbangan atau sumbangan yang sepadan, tetapi tidak menjanjikan manfaat masa depan kepada pekerja. Oleh itu, pekerja menanggung risiko pelaburan.
