Isi kandungan
- Apa Forex?
- Siapa yang Dagangan Forex?
- Perniagaan Perdagangan Bentuk Forex
- Garisan bawah
Pertukaran mata wang asing atau pasaran forex adalah pasaran kewangan terbesar di dunia - lebih besar daripada pasaran saham, dengan jumlah harian sebanyak $ 5.1 trilion, berbanding $ 84.000.000.000 untuk ekuiti di seluruh dunia, menurut Suruhanjaya Bank Pusat Triennial 2016 FX dan OTC pasaran derivatif. Laman digital di mana satu mata wang ditukar untuk yang lain, pasaran forex mempunyai banyak ciri unik yang mungkin mengejutkan para peniaga baru. kami akan mengambil pandangan pengantar di forex, dan bagaimana dan mengapa peniaga semakin bertumbuk ke arah perdagangan jenis ini.
Takeaways Utama
- Pertukaran mata wang asing (juga dikenali sebagai FX atau forex) adalah pasaran global untuk menukar mata wang negara berbanding satu sama lain. Para peserta pasaran menggunakan forex untuk melindung nilai terhadap risiko mata wang asing dan kadar faedah, untuk membuat spekulasi mengenai peristiwa geopolitik, dan untuk mempelbagaikan portfolio, antara beberapa sebab lain. Pemain utama dalam pasaran ini cenderung untuk menjadi institusi kewangan seperti bank perdagangan, bank pusat, pengurus wang dan dana lindung nilai. Syarikat global menggunakan pasaran forex untuk melindung nilai risiko mata wang dari transaksi asing. Individu (pedagang runcit) adalah saudara yang sangat kecil bahagian semua volum forex, dan terutamanya menggunakan pasaran untuk membuat spekulasi dan perdagangan hari.
Apa Forex?
Kadar pertukaran adalah harga yang dibayar untuk satu mata wang sebagai pertukaran untuk yang lain. Ia adalah jenis pertukaran yang mendorong pasaran forex.
Terdapat lebih daripada 100 jenis mata wang rasmi di dunia. Walau bagaimanapun, kebanyakan perdagangan dan pembayaran forex antarabangsa dibuat menggunakan dolar AS, pound British, yen Jepun, dan euro. Instrumen perdagangan mata wang lain yang popular termasuk dolar Australia, franc Swiss, dolar Kanada, dan dolar New Zealand.
Mata wang boleh didagangkan melalui transaksi spot, forward, swap dan kontrak opsyen di mana instrumen asas adalah mata wang. Dagangan matawang berlaku secara berterusan di seluruh dunia, 24 jam sehari, lima hari seminggu.
Siapa yang Dagangan Forex?
Pasaran forex bukan sahaja mempunyai banyak pemain tetapi banyak jenis pemain. Di sini kita melalui beberapa jenis utama institusi dan peniaga di pasaran forex:
Bank Perdagangan & Pelaburan
Jumlah mata wang terbesar didagangkan di pasaran antara bank. Di sinilah bank-bank semua saiz mata wang dagangan antara satu sama lain dan melalui rangkaian elektronik. Bank besar menguasai peratusan besar jumlah perdagangan jumlah mata wang. Bank memudahkan urus niaga forex untuk pelanggan dan melakukan perdagangan spekulatif dari meja dagangan mereka sendiri.
Apabila bank bertindak sebagai peniaga untuk pelanggan, spread bid-ask mewakili keuntungan bank. Perdagangan mata wang spekulatif dilaksanakan untuk keuntungan dalam turun naik mata wang. Mata wang juga boleh menyediakan kepelbagaian kepada campuran portfolio.
Bank Pusat
Bank-bank pusat, yang mewakili kerajaan negara mereka, adalah pemain yang sangat penting dalam pasaran forex. Operasi pasaran terbuka dan dasar kadar faedah bank pusat mempengaruhi kadar mata wang kepada tahap yang sangat besar.
Bank pusat bertanggungjawab untuk menetapkan harga mata wang aslinya di forex. Ini adalah rejim kadar pertukaran yang mata wangnya akan didagangkan di pasaran terbuka. Rejim kadar pertukaran dibahagikan kepada jenis terapung, tetap dan disandarkan.
Apa-apa tindakan yang diambil oleh bank pusat dalam pasaran forex dilakukan untuk menstabilkan atau meningkatkan daya saing ekonomi negara itu. Bank-bank pusat (serta spekulator) boleh melibatkan diri dalam campur tangan mata wang untuk membuat mata wang mereka menghargai atau susut nilai. Sebagai contoh, bank pusat boleh melemahkan mata wangnya sendiri dengan mewujudkan penawaran tambahan semasa tempoh trend deflasiari yang lama, yang kemudiannya digunakan untuk membeli mata wang asing. Ini dengan berkesan melemahkan mata wang domestik, menjadikan eksport lebih kompetitif di pasaran global.
Bank-bank pusat menggunakan strategi ini untuk menenangkan inflasi. Mereka berbuat demikian juga berfungsi sebagai penunjuk jangka panjang untuk peniaga forex.
Pengurus Pelaburan dan Dana Hedge
Pengurus portfolio, dana yang dikumpulkan dan dana lindung nilai merupakan koleksi kedua terbesar pemain dalam pasaran forex bersebelahan dengan bank dan bank pusat. Pengurus pelaburan mata wang perdagangan untuk akaun besar seperti dana pencen, yayasan, dan endowmen.
Pengurus pelaburan dengan portfolio antarabangsa perlu membeli dan menjual mata wang untuk berdagang sekuriti asing. Pengurus pelaburan juga boleh membuat perdagangan forex spekulatif, manakala sesetengah dana lindung nilai melaksanakan perdagangan mata wang spekulatif sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan mereka.
Syarikat Multinasional
Firma yang terlibat dalam mengimport dan mengeksport urus niaga forex untuk membayar barangan dan perkhidmatan. Pertimbangkan contoh pengeluar panel solar Jerman yang mengimport komponen Amerika dan menjual produk siapnya di China. Selepas jualan akhir dibuat, yuan China yang diterima oleh penerbit mesti ditukarkan kembali kepada euro. Firma Jerman kemudiannya perlu menukar euro untuk membeli lebih banyak komponen Amerika.
Dagangan forex syarikat untuk melindung nilai risiko yang berkaitan dengan terjemahan mata wang asing. Syarikat Jerman yang sama mungkin membeli dolar Amerika di pasaran tempat, atau memasuki perjanjian swap mata wang untuk mendapatkan dolar terlebih dahulu membeli komponen dari syarikat Amerika untuk mengurangkan risiko pendedahan mata wang asing.
Di samping itu, lindung nilai terhadap risiko mata wang boleh menambah tahap keselamatan kepada pelaburan luar pesisir.
Pelabur Individu
Jumlah dagangan forex yang dibuat oleh pelabur runcit sangat rendah berbanding dengan institusi kewangan dan syarikat. Walau bagaimanapun, ia berkembang pesat dalam populariti. Pelabur runcit adalah perdagangan mata wang asas berdasarkan kombinasi asas (iaitu, pariti kadar faedah, kadar inflasi, dan jangkaan dasar monetari) dan faktor teknikal (iaitu sokongan, rintangan, penunjuk teknikal, corak harga).
Cara Perniagaan Perdagangan Forex
Kerjasama yang dihasilkan dari pelbagai jenis peniaga forex adalah pasaran yang sangat cair, global yang memberi kesan kepada perniagaan di seluruh dunia. Pergerakan kadar pertukaran adalah faktor inflasi, pendapatan korporat global dan akaun imbangan pembayaran bagi setiap negara.
Contohnya, strategi perdagangan mata wang yang popular memaparkan bagaimana peserta pasaran mempengaruhi kadar pertukaran yang, pada gilirannya, mempunyai kesan limpahan terhadap ekonomi global. Perdagangan dibawa, yang dilaksanakan oleh bank, dana lindung nilai, pengurus pelaburan dan pelabur individu, dirancang untuk menangkap perbezaan hasil dalam mata wang dengan meminjam mata wang rendah dan menjualnya untuk membeli mata wang yang menghasilkan tinggi. Sebagai contoh, jika yen Jepun mempunyai hasil yang rendah, peserta pasaran akan menjualnya dan membeli mata wang hasil yang lebih tinggi.
Apabila kadar faedah di negara-negara yang menghasilkan lebih tinggi mula jatuh ke arah negara-negara yang menurun, pembawa perdagangan melepaskan diri dan pelabur menjual pelaburan mereka yang lebih tinggi. Pelepasan yen yang membawa perdagangan boleh menyebabkan institusi kewangan Jepun dan pelabur besar dengan pegangan asing yang besar untuk memindahkan wang ke Jepun memandangkan penyebaran antara hasil asing dan hasil domestik sempit. Strategi ini, seterusnya, boleh menyebabkan penurunan harga ekuiti global yang meluas.
Garisan bawah
Terdapat sebab mengapa forex merupakan pasaran terbesar di dunia: Ia memberi kuasa kepada semua orang dari bank pusat kepada pelabur runcit untuk berpotensi melihat keuntungan dari turun naik mata wang yang berkaitan dengan ekonomi global. Terdapat pelbagai strategi yang boleh digunakan untuk perdagangan dan lindung nilai mata wang, seperti perdagangan membawa, yang memaparkan bagaimana pemain forex mempengaruhi ekonomi global.
Alasan perdagangan forex berbeza-beza. Perdagangan spekulatif - yang dilaksanakan oleh bank, institusi kewangan, dana lindung nilai, dan pelabur individu - adalah bermotivasi keuntungan. Bank-bank pusat memindahkan pasaran forex secara dramatik melalui dasar monetari, penetapan rejim pertukaran, dan, dalam kes-kes yang jarang berlaku, campur tangan mata wang. Korporat mata wang dagangan untuk operasi perniagaan global dan untuk melindung nilai risiko.
Secara keseluruhan, pelabur boleh mendapat manfaat daripada mengetahui siapa yang menjual forex dan mengapa mereka berbuat demikian.
