Forex: mengenal pasti trend dan julat

Keseluruhan pasaran forex umumnya lebih banyak daripada pasaran saham keseluruhan. Mengapa? Pasaran ekuiti, yang benar-benar merupakan pasaran saham banyak individu, ditadbir oleh dinamik mikro syarikat-syarikat tertentu. Pasaran forex, sebaliknya, didorong oleh trend makroekonomi yang kadang-kadang boleh bertahun-tahun untuk bermain. Trend ini menampakkan diri melalui pasangan utama dan mata wang blok komoditi. Di sini kita melihat tren ini, memeriksa di mana dan mengapa ia berlaku. Kemudian kami juga melihat jenis pasangan yang menawarkan peluang terbaik untuk perdagangan jarak jauh. (Perdagangan 10 pasangan mata wang yang paling popular di simulator perdagangan forex NEW kami, FXtrader.)

The Majors

Terdapat hanya empat pasangan mata wang utama dalam forex, yang menjadikannya agak mudah untuk mengikuti pasaran. Mereka adalah:

EUR / USD - euro / US dollarUSD / JPY - Dolar Amerika / Yen JepunGBP / USD - Pound British / Dolar AS USD / CHF - Dolar AS / Swiss Franc

Boleh difahami mengapa Amerika Syarikat, Kesatuan Eropah dan Jepun akan mempunyai mata wang yang paling aktif dan cair di dunia, tetapi mengapa United Kingdom? Lagipun, pada tahun 2005, India mempunyai KDNK yang lebih besar ($ 3.3 trilion berbanding $ 1.7 trilion untuk UK), manakala KDNK Rusia ($ 1.4 trilion) dan KDNK Brazil ($ 1.5 trilion) hampir menyamai pengeluaran ekonomi keseluruhan UK. Penjelasannya, yang terpakai kepada kebanyakan pasaran forex, adalah tradisi. UK adalah ekonomi pertama di dunia untuk membangunkan pasaran modal yang canggih dan pada satu masa ia adalah pound British, bukan dolar AS, yang berfungsi sebagai mata wang rizab dunia. Kerana warisan ini dan kerana keunggulan London sebagai pusat transaksi forex global, paun masih dianggap sebagai salah satu mata wang utama dunia.

Franc Switzerland, sebaliknya, mengambil tempatnya di kalangan empat jurusan kerana berketrampilan terkenal Switzerland dan kebijaksanaan fiskal. Pada satu masa franc Swiss 40% disokong oleh emas, tetapi kepada banyak pedagang di pasaran forex ia masih dikenali sebagai "emas cair". Semasa kekacauan atau stagflasi ekonomi, peniaga beralih ke franc Switzerland sebagai mata wang selamat.

Pasangan utama terbesar - sebenarnya instrumen kewangan paling cair tunggal di dunia - ialah EUR / USD. Pasangan ini menjual hampir $ 1 trilion nilai nada harian dari Tokyo ke London ke New York 24 jam sehari, lima hari seminggu. Kedua-dua mata wang itu mewakili dua entiti ekonomi terbesar di dunia: AS dengan KDNK tahunan sebanyak $ 11 trilion dan zon Euro dengan KDNK kira-kira $ 10.5 trilion.

Walaupun pertumbuhan ekonomi AS jauh lebih baik daripada zon Euro (3.1% vs.1.6%), ekonomi zon euro menjana lebihan perdagangan bersih sementara AS menjalankan defisit perdagangan kronik. Kedudukan kunci kira-kira unggul zon Euro dan saiz semata-mata ekonomi Eurozone telah menjadikan euro mata wang rizab alternatif yang menarik untuk dolar. Oleh itu, banyak bank pusat termasuk Rusia, Brazil dan Korea Selatan telah mempelbagaikan beberapa rizab mereka menjadi euro. Jelas sekali proses kepelbagaian ini telah mengambil masa seperti banyak peristiwa atau perubahan yang mempengaruhi pasaran forex. Itulah sebabnya salah satu atribut utama perdagangan trend yang berjaya dalam forex adalah prospek jangka panjang.

Penapis tiga-SMA adalah cara yang baik untuk mengukur kekuatan trend. Premis dasar penapis ini ialah jika trend jangka pendek (SMA tujuh hari) dan trend jangka menengah (20 hari SMA) dan trend jangka panjang (65 hari SMA) semuanya bersatu dalam satu arah, maka trendnya kuat.

Sesetengah peniaga mungkin tertanya-tanya mengapa kita menggunakan 65 SMA. Jawapan yang benar ialah kita mengambil idea ini dari John Carter, seorang peniaga niaga hadapan dan pendidik, kerana ini adalah nilai yang digunakannya. Tetapi kepentingan penapis tiga-SMA tidak terletak pada nilai-nilai SMA tertentu, melainkan dalam hubungan antara trend harga jangka pendek, jangka menengah dan jangka panjang yang disediakan oleh SMA. Selagi anda menggunakan proksi yang munasabah untuk setiap trend ini, penapis tiga-SMA akan memberikan analisis berharga.

Melihat EUR / USD dari perspektif dua masa, kita dapat melihat bagaimana perbezaan isyarat aliran boleh. Rajah 1 memaparkan tindakan harga harian untuk bulan Mac, April dan Mei 2005, yang menunjukkan pergerakan berliku dengan kecenderungan menurun yang jelas. Rajah 2, bagaimanapun, mencatatkan data mingguan untuk semua tahun 2003, 2004 dan 2005, dan cat gambaran yang sangat berbeza. Menurut Rajah 2, EUR / USD kekal dalam aliran menaik yang jelas walaupun beberapa pembetulan yang sangat tajam di sepanjang jalan.

Warren Buffett, pelabur terkenal yang terkenal dalam membuat trend jangka panjang, telah banyak dikritik kerana memegang kedudukan EUR / USD yang besar-besaran yang telah mengalami beberapa kerugian di sepanjang jalan. Walau bagaimanapun, dengan melihat pembentukan pada Rajah 2, ia menjadi lebih jelas mengapa Buffet mungkin ketawa yang terakhir.

Barangan Blok Komoditi

Tiga mata wang komoditi paling cair dalam pasaran forex ialah USD / CAD, AUD / USD dan NZD / USD. Dolar Kanada dikenali sebagai "loonie", dolar Australia sebagai "Aussie" dan Dolar New Zealand sebagai "kiwi". Ketiga negara ini adalah pengeksport komoditi yang sangat besar dan sering menjadi trend yang sangat kuat dengan permintaan bagi setiap komoditi eksport utama mereka.

Sebagai contoh, lihat Rajah 3, yang menunjukkan hubungan antara dolar Kanada dan harga minyak mentah. Kanada adalah pengeksport minyak terbesar ke Amerika Syarikat dan hampir 10% daripada KDNK Kanada terdiri daripada sektor penerokaan tenaga. Dagangan USD / CAD terbalik, jadi kekuatan dolar Kanada mencipta aliran menurun dalam pasangan.

Walaupun Australia tidak mempunyai banyak rizab minyak, negara ini adalah sumber logam berharga yang sangat kaya dan merupakan pengeksport emas kedua terbesar di dunia. Dalam Rajah 4 kita dapat melihat hubungan antara dolar Australia dan emas.

Salib adalah Terbaik untuk Julat

Berbeza dengan mata wang utama jurusan dan komoditi, kedua-duanya menawarkan peniaga peluang yang paling kuat dan terpanjang, mata wang salib memberikan perdagangan yang paling terikat. Dalam forex, salib ditakrifkan sebagai pasangan mata wang yang tidak mempunyai USD sebagai sebahagian daripada pasangan. EUR / CHF adalah satu salib sedemikian, dan ia diketahui mungkin pasangan julat terbaik untuk diperdagangkan. Salah satu alasannya ialah sudah tentu terdapat sedikit perbezaan antara kadar pertumbuhan Switzerland dan Kesatuan Eropah. Kedua-dua wilayah menjalankan lebihan akaun semasa dan mematuhi dasar-dasar konservatif fiskal.

Satu strategi untuk peniaga pelbagai adalah untuk menentukan parameter julat bagi pasangan, membahagi parameter ini dengan baris median dan hanya membeli di bawah median dan menjual di atasnya. Parameter julat ditentukan oleh yang tinggi dan rendah di mana harga berubah-ubah sepanjang tempoh pemberian. Contohnya dalam EUR / CHF, peniaga pelbagai boleh, untuk tempoh antara Mei 2004 hingga Apr 2005, menubuhkan 1.5550 sebagai bahagian atas dan 1.5050 sebagai bahagian bawah julat dengan 1.5300 garis median yang mewariskan zon beli dan menjual. (Lihat Rajah 5 di bawah).

Ingat peniaga pelbagai agnostik mengenai arah (untuk lebih lanjut mengenai ini, lihat Trend Perdagangan atau Julat? ). Mereka hanya mahu menjual lebih banyak harga beli beli dan membeli syarat-syarat yang lebih banyak jual beli.

Mata wang merentas begitu menarik untuk strategi jarak jauh kerana ia mewakili pasangan mata wang dari negara-negara budaya dan ekonomi yang serupa; Oleh itu, ketidakseimbangan antara mata wang ini sering kembali kepada keseimbangan. Adalah sukar untuk mengejar, misalnya, bahawa Switzerland akan mengalami kemurungan sementara seluruh Eropah terus berkembang. Walau bagaimanapun, kecenderungan yang sama terhadap keseimbangan tidak boleh dikatakan untuk saham yang serupa. Ia agak mudah untuk membayangkan bagaimana, katakan, General Motors boleh memfailkan kebankrapan walaupun Ford dan Chrysler terus menjalankan perniagaan. Oleh kerana mata wang mewakili daya makroekonomi mereka tidak mudah terdedah kepada risiko yang berlaku di peringkat mikro - sebagai saham syarikat individu. Oleh itu, mata wang adalah lebih selamat untuk pelbagai perdagangan.

Walau bagaimanapun, risiko terdapat dalam semua spekulasi, dan peniaga tidak boleh membuat perdagangan mana-mana pasangan tanpa henti. Strategi yang munasabah adalah menggunakan berhenti di separuh amplitud dari julat total. Dalam kes rentang EUR / CHF yang kami tetapkan dalam Rajah 5, hentian itu akan berada di 250 pips di atas yang tinggi dan 250 di bawah yang rendah. Dengan kata lain jika pasangan ini mencapai 1.5800 atau 1.4800, peniaga harus menghentikannya atau keluar dari dagangan kerana julat kemungkinan besar telah dipecahkan.

Kadar Faedah - Piece Akhir Teka-Teki

Walaupun EUR / CHF mempunyai rentang yang agak ketat sebanyak 500 pips sepanjang tahun yang ditunjukkan dalam Rajah 5, pasangan seperti GBP / JPY mempunyai julat yang jauh lebih besar pada 1800 pips, yang ditunjukkan dalam Rajah 6. Kadar faedah adalah sebab terdapat perbezaan.

Perbezaan kadar faedah antara dua negara mempengaruhi julat perdagangan pasangan mata wang mereka. Bagi tempoh yang ditunjukkan dalam Rajah 5, Switzerland mempunyai kadar faedah 75 mata asas (bps) dan kadar Eurozone adalah 200 bps, mewujudkan perbezaan hanya 125 bps. Walau bagaimanapun, bagi tempoh yang ditunjukkan dalam Rajah 6, kadar faedah di UK adalah pada 475 bps manakala di Jepun - yang dicengkam oleh deflasi - kadar adalah 0 bps, menjadikan perbezaan 475 bps kekalahan antara kedua-dua negara. Peraturan praktikal di forex adalah semakin besar perbezaan suku bunga, pasangan yang lebih mudah berubah.

Untuk memperlihatkan lagi hubungan antara julat dagangan dan kadar faedah, berikut adalah jadual pelbagai salib, perbezaan kadar faedah dan pergerakan maks maksimum dari tahap rendah hingga tempoh dari Mei 2004 hingga Mei 2005.

Pasangan mata wang	Kadar Bank Pusat (dalam mata asas)	Spread Kadar Faedah (dalam mata asas)	Julat Perdagangan 12 Bulan (dalam pip)
AUD / JPY	AUD - 550 / JPY - 0	550	1000
GBP / JPY	GBP - 475 / JPY - 0	475	1600
GBP / CHF	GBP - 475 / CHF - 75	400	1950
EUR / GBP	EUR - 200 / GBP - 475	275	550
EUR / JPY	EUR - 200 / JPY - 0	200	1150
EUR / CHF	EUR - 200 / CHF - 75	125	603
CHF / JPY	CHF - 75 / JPY - 0	75	650

Walaupun hubungannya tidak sempurna, ia pasti besar. Perhatikan bagaimana pasangan dengan spread kadar faedah yang lebih luas biasanya diperdagangkan dalam julat yang lebih besar. Oleh itu, apabila merenungkan strategi perdagangan pelbagai dalam forex, peniaga harus sedar tentang perbezaan kadar dan menyesuaikan untuk turun naik dengan sewajarnya. Kegagalan untuk mengambil kira perbezaan kadar faedah boleh mengubah idea-idea yang berpotensi menguntungkan ke dalam kehilangan cadangan.

Pasaran forex sangat fleksibel, menampung kedua-dua trend dan peniaga pelbagai, tetapi seperti dengan kejayaan dalam mana-mana perusahaan, pengetahuan yang betul adalah kunci.

Bandingkan Akaun Pelaburan × Tawaran yang terdapat dalam jadual ini adalah dari perkongsian yang mana Investopedia menerima pampasan. Nama Penyedia Deskripsi