Kadar faedah adalah kos meminjam wang. Atau, di sisi lain duit syiling, ia adalah pampasan untuk perkhidmatan dan risiko pemberian pinjaman. Dalam kedua-dua kes ia mengekalkan ekonomi dengan mendorong orang untuk meminjam, memberi pinjaman, dan membelanjakannya. Tetapi kadar faedah semasa sentiasa berubah, dan pelbagai jenis pinjaman menawarkan kadar faedah yang berbeza. Jika anda seorang pemberi pinjaman, peminjam, atau kedua-duanya, penting untuk anda memahami sebab-sebab perubahan dan perbezaan ini. Mereka juga mempunyai kesan yang berat terhadap perdagangan logam langka, termasuk stok perak.
Tentera Di Sebalik Kadar Faedah
Takeaways Utama
- Kadar faedah adalah kos meminjam wang.Interest menyediakan pampasan tertentu untuk risiko bearing.Tingkat kadar inflasi adalah faktor bekalan dan permintaan kredit.Kadar bunga untuk setiap jenis pinjaman yang berbeza bergantung kepada risiko kredit, masa, pertimbangan cukai, dan penukaran pinjaman tertentu.
Peminjam dan Peminjam
Pemberi pinjaman wang mengambil risiko bahawa peminjam tidak boleh membayar balik pinjaman. Oleh itu, minat memberikan pampasan tertentu untuk risiko galas. Digabungkan dengan risiko lalai adalah risiko inflasi. Apabila anda meminjamkan wang sekarang, harga barang dan perkhidmatan mungkin akan meningkat pada saat anda dibayar balik, sehingga daya beli asal uang anda akan berkurang. Oleh itu, faedah melindungi daripada peningkatan inflasi masa hadapan dalam inflasi. Pemberi pinjaman seperti bank menggunakan faedah untuk memproses biaya akaun juga.
Peminjam membayar bunga kerana mereka perlu membayar harga untuk mendapatkan keupayaan untuk berbelanja sekarang, bukannya perlu menunggu beberapa tahun untuk menjimatkan wang yang cukup. Sebagai contoh, seseorang atau keluarga boleh mengambil gadai janji untuk sebuah rumah yang tidak dapat mereka bayar pada masa ini sepenuhnya, tetapi pinjaman itu membolehkan mereka menjadi pemilik rumah sekarang dan bukan jauh masa depan.
Perniagaan juga meminjam untuk keuntungan masa depan. Mereka boleh meminjam sekarang untuk membeli peralatan supaya mereka boleh mula memperoleh pendapatan tersebut hari ini. Bank meminjam untuk meningkatkan aktiviti mereka, sama ada pinjaman atau pelaburan dan membayar faedah kepada pelanggan untuk perkhidmatan ini.
Oleh itu, faedah boleh dianggap sebagai kos untuk satu entiti dan pendapatan untuk yang lain. Ia boleh mewakili kehilangan kesempatan atau peluang peluang untuk mengekalkan wang anda sebagai wang tunai di bawah tilam anda berbanding dengan meminjamkannya. Dan jika anda meminjam wang, minat yang anda bayar mungkin kurang daripada kos untuk melepaskan peluang untuk memiliki akses kepada wang sekarang.
Bagaimana Kadar Faedah Ditentukan
Bekalan dan Permintaan
Tahap kadar faedah adalah faktor bekalan dan permintaan kredit: peningkatan permintaan untuk wang atau kredit akan menaikkan kadar faedah, sementara penurunan permintaan terhadap kredit akan menurunkannya. Sebaliknya, peningkatan dalam penawaran kredit akan mengurangkan kadar faedah sementara penurunan dalam penawaran kredit akan meningkat.
Peningkatan jumlah wang yang disediakan kepada peminjam meningkatkan bekalan kredit. Sebagai contoh, apabila anda membuka akaun bank, anda memberi pinjaman kepada bank. Bergantung kepada jenis akaun yang anda buka (sijil deposit akan memberi kadar faedah yang lebih tinggi daripada akaun semak, yang mana anda boleh mengakses dana pada bila-bila masa), bank boleh menggunakan wang itu untuk aktiviti perniagaan dan pelaburannya. Dalam erti kata lain, bank boleh meminjamkan wang itu kepada pelanggan lain. Semakin banyak bank boleh memberi pinjaman, lebih banyak kredit tersedia untuk ekonomi. Dan apabila bekalan kredit meningkat, harga pinjaman (faedah) menurun.
Kredit yang tersedia untuk ekonomi berkurangan apabila peminjam memutuskan untuk menangguhkan pembayaran balik pinjaman mereka. Sebagai contoh, apabila anda memilih untuk menangguhkan membayar bil kad kredit bulan ini hingga bulan depan atau lebih lambat, anda bukan sahaja meningkatkan jumlah minat yang perlu anda bayar tetapi juga mengurangkan jumlah kredit yang terdapat di pasaran. Ini, seterusnya, akan meningkatkan kadar faedah dalam ekonomi.
Inflasi
Inflasi juga akan mempengaruhi paras kadar faedah. Semakin tinggi kadar inflasi, semakin banyak kadar faedah dijangka meningkat. Ini berlaku kerana peminjam akan menuntut kadar faedah yang lebih tinggi sebagai pampasan bagi penurunan kuasa beli wang yang mereka bayar pada masa depan.
Kerajaan
Kerajaan telah mengatakan bagaimana kadar faedah terjejas. Rizab Persekutuan AS (The Fed) sering membuat pengumuman tentang bagaimana dasar monetari akan mempengaruhi kadar faedah.
Kadar dana persekutuan, atau kadar institusi yang mengenakan satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek, memberi kesan kepada kadar faedah yang ditetapkan oleh bank atas wang yang mereka pahami. Kadar itu kemudiannya menipu ke dalam kadar pinjaman jangka pendek yang lain. The Fed mempengaruhi kadar ini dengan "transaksi pasaran terbuka, " yang merupakan pembelian atau penjualan sekuriti AS yang dikeluarkan sebelum ini. Apabila kerajaan membeli lebih banyak sekuriti, bank-bank disuntik dengan lebih banyak wang daripada yang boleh digunakan untuk pinjaman, dan kadar faedah menurun. Apabila kerajaan menjual sekuriti, wang dari bank dikuras untuk urus niaga, menjadikan lebih sedikit dana di pelupusan bank untuk pinjaman, memaksa kenaikan kadar faedah.
Faedah mengekalkan ekonomi dengan mendorong orang untuk meminjam, memberi pinjaman dan membelanjakannya.
Jenis Pinjaman
Daripada faktor-faktor yang dinyatakan di atas, bekalan dan permintaan adalah, seperti yang kita katakan sebelum ini, daya utama di belakang tahap kadar faedah. Walau bagaimanapun, kadar faedah bagi setiap jenis pinjaman berbeza bergantung kepada risiko kredit, masa, pertimbangan cukai (khususnya di AS), dan penukaran pinjaman tertentu.
Risiko merujuk kepada kemungkinan pinjaman dilunasi. Satu peluang yang lebih besar bahawa pinjaman tidak akan dibayar akan membawa kepada tahap kadar faedah yang lebih tinggi. Walau bagaimanapun, jika pinjaman itu "dijamin, " bermakna terdapat beberapa jenis cagaran yang diperoleh oleh pemberi pinjaman sekiranya pinjaman tidak dibayar balik (contohnya kereta atau rumah), kadar faedah mungkin lebih rendah. Ini kerana faktor risiko diambilkira oleh cagaran.
Bagi sekuriti hutang kerajaan yang dikeluarkan, tentu saja, risiko minimum kerana peminjam adalah kerajaan. Oleh sebab itu, dan kerana faedahnya bebas cukai, kadar sekuriti perbendaharaan cenderung agak rendah.
Masa juga merupakan faktor risiko. Pinjaman jangka panjang mempunyai peluang yang lebih besar untuk tidak dibayar kerana terdapat lebih banyak masa untuk kesulitan yang membawa kepada lalai. Juga, nilai muka pinjaman jangka panjang, berbanding dengan pinjaman jangka pendek, lebih terdedah kepada kesan inflasi. Oleh kerana itu, semakin lama peminjam harus membayar pinjaman, semakin banyak minat yang harus diterima oleh pemberi pinjaman.
Akhirnya, beberapa pinjaman yang boleh ditukarkan kembali ke dalam wang dengan cepat akan mempunyai sedikit jika ada kerugian atas prinsipal yang dipinjamkan. Pinjaman ini biasanya membawa kadar faedah yang lebih rendah.
Garisan bawah
Memandangkan kadar faedah adalah faktor utama pendapatan yang boleh anda peroleh dengan meminjamkan wang, penentuan harga bon dan amaun yang anda perlu bayar untuk meminjam wang, adalah penting untuk anda memahami bagaimana kadar faedah semasa berubah: terutamanya oleh kuasa-kuasa bekalan dan permintaan, yang juga terjejas oleh inflasi dan dasar monetari. Sudah tentu, apabila anda memutuskan sama ada untuk melabur dalam sekuriti hutang, adalah penting untuk memahami bagaimana ciri-cirinya menentukan jenis kadar faedah yang boleh anda terima.
