Apakah Dana Terfokus?
Dana terfokus adalah dana bersama yang memegang satu-satunya saham yang agak kecil atau bon yang serupa di sepanjang beberapa dimensi. Secara takrif, dana bersama yang difokuskan memberi tumpuan kepada bilangan saham yang terhad dalam bilangan sektor yang terhad, dan bukannya memegang jawatan yang luas atau pelbagai kepelbagaian. Dana yang difokuskan cenderung untuk memegang jawatan dalam kira-kira 20-30 syarikat atau kurang, tidak seperti banyak dana yang memegang kedudukan lebih daripada 100 syarikat.
Takeaways Utama
- Dana tumpuan adalah kategori dana bersama yang melabur dalam sebilangan kecil sekuriti yang masing-masing berkaitan dalam beberapa cara. Dana sektor, contohnya, akan memegang hanya saham yang berada dalam segmen industri tertentu dan telah dikaji dengan teliti untuk dimasukkan. Dana yang difokuskan memberikan pendedahan pasaran yang tepat, bukan portfolio yang pelbagai.
Memahami Dana Terfokus
Dana bersama sering dipasarkan sebagai cara yang baik untuk mempelbagaikan portfolio pelaburan. Malah, kebanyakan dana bersama direka untuk memegang jawatan dalam sebilangan besar syarikat, dengan pelbagai berat yang telah ditetapkan, menyelamatkan pelabur kesukaran memilih setiap keselamatan secara individu. Kepelbagaian ini membolehkan pelabur mendapat akses kepada premium risiko ekuiti sambil meminimumkan risiko dan turun naik.
Walau bagaimanapun, sesetengah pelabur berpendapat bahawa kepelbagaian juga boleh mengehadkan pulangan dengan menyebarkan wang dari beberapa sektor atau syarikat, yang tidak semuanya mungkin mengungguli pada masa yang sama. Sekiranya seorang pelabur berasa kuat bahawa sesetengah sektor atau industri akan mengungguli tidak lama lagi, dia dapat meningkatkan pulangan dengan menumpukan pelaburan dalam sektor itu.
Banyak sektor ETF mempunyai ciri-ciri dana tumpuan.
Dana yang difokuskan memperuntukkan pegangan mereka di antara beberapa sekuriti terhad yang dikaji dengan teliti. Walaupun mereka tidak mengalami manfaat kepelbagaian kerana strategi "mencari kualiti", dana terfokus bergantung pada kepakaran penyelidikan untuk pemilihan stok purata di atas. Akibatnya, pulangan cenderung menjadi lebih tidak menentu. Dana ini juga dikenali sebagai "dana di bawah kepelbagaian" atau "dana pekat."
Contoh Dana Terfokus
Dana Saham Fokus Terfokus mempunyai strategi pelaburan utama berikut:
- Biasanya melabur sekurang-kurangnya 80% aset dalam stok Biasanya melabur terutamanya dalam stok biasaBesar melabur dalam 30-80 sahamInvestasi dalam penerbit domestik dan asingInvestasi sama ada saham "pertumbuhan" atau "nilai" stok atau kedua menggunakan analisis fundamental faktor seperti setiap keadaan kewangan penerbit dan kedudukan industri, serta keadaan pasaran dan ekonomi, untuk memilih pelaburan
The Stock Fund Focused Fidelity mempunyai 10 tahun pengembalian tahunan 10.12%, pada 30 April 2018, berbanding 9.02% untuk penanda arasnya, indeks Standard & Poor's 500. Dana Saham Fidelity Stock mempunyai nisbah perbelanjaan kasar sebanyak 0.57%. 10 pegangan terbesarnya, pada 30 April 2018 adalah:
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS & P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK OF AMERICA CORPORATION
Digabungkan, sepuluh pegangan menyumbang 53.22% daripada jumlah dana.
