APAKAH RISIKO JUMLAH
Risiko kejatuhan adalah risiko kepada pemberi pinjaman hipotek bahawa peminjam individu tidak akan meminjamkan pinjaman dalam tempoh antara tawaran rasmi pinjaman dan penutupan pinjaman itu.
PEMBATALAN RISIKO Kejatuhan
Risiko kejatuhan merujuk kepada risiko yang diandaikan oleh pemberi pinjaman gadai janji yang peminjam menarik balik dari perjanjian gadai janji sepanjang tempoh sebelum menyelesaikan transaksi pinjaman. Peraturan menghendaki peminjam melanjutkan tawaran khusus sehingga 60 hari sehingga tarikh penutupan. Dalam tempoh ini, peminjam gadai janji biasanya membuat rancangan untuk menjual pinjaman kepada agregator gadai janji yang akan membungkusnya dengan pinjaman lain dalam sekuriti yang disokong gadai janji (MBS). Sekiranya peminjam tidak meminjam pinjaman, pemberi pinjaman kehilangan peluang untuk mendapat keuntungan daripada pensekuritian pinjaman.
Risiko kejatuhan juga dirujuk sebagai kejatuhan peminjam. Ia adalah salah satu daripada dua komponen risiko saluran paip, yang dinamakan merujuk kepada saluran paip yang melalui gadai janji tertutup biasanya bergerak dari tawaran asal hingga penutupan, dan kemudian menjadi pensekuritisasi pada pasaran gadai janji sekunder. Komponen kedua risiko saluran paip dikenali sebagai risiko harga. Ini ditimbulkan oleh kebarangkalian bahawa, dalam tempoh sebelum penutupan, kadar faedah semasa jatuh dan peminjam dapat menerima pinjaman alternatif dengan kadar faedah yang lebih baik. Perubahan sedemikian boleh mengancam harga yang peminjam gadai janji boleh mendapatkan pinjaman di pasaran sekunder.
Bagaimana Pemberi Pinjaman Melindungi Terhadap Risiko Kejatuhan
Risiko kejatuhan adalah aspek yang tidak dapat dielakkan dari proses pemberian pinjaman disebabkan oleh keperluan 60 hari dan kemungkinan pengeluaran peminjam dalam tempoh tersebut. Untuk melindungi daripada kerugian, pemberi pinjaman boleh membuat lindung nilai terhadap kejatuhan gadai janji. Salah satu cara untuk melakukannya adalah untuk menyusun penjualan pinjaman lengkap di pasaran sekunder dengan usaha terbaik. Di bawah perjanjian sedemikian, pembeli pinjaman sekunder, yang sering Fannie Mae atau Freddie Mac, bersetuju untuk mengetepikan bayaran yang akan dikenakan jika pemula tidak dapat memberikan gadai janji tertentu. Ini boleh memberi kesan ke atas harga, tetapi perubahan dalam harga umumnya kurang daripada bayaran.
Lindung nilai kedua terhadap risiko kejatuhan melibatkan penggunaan pasaran yang diumumkan (TBA) untuk sekuriti gadai janji. Di pasaran ini, peminjam dapat menjual pinjaman yang memenuhi kriteria tertentu tanpa mengenal pasti pinjaman khusus. Ini membolehkan pemberi pinjaman menggantikan pinjaman yang peminjam telah menarik diri dengan pinjaman yang lengkap jika perlu.
