Kami biasanya mempercayai institusi besar untuk membuat pilihan pintar. Anda tahu, perkara seperti kerajaan. Kami meletakkan kepercayaan besar kepada mereka "mengetahui apa yang mereka lakukan." Tetapi kerana anda besar dan terkawal tidak bermakna anda pintar. Ambil ini: sejak 1950, terdapat 32 kemalangan AS dengan senjata nuklear. Dan enam dari "oh-no" ini mengakibatkan kerugian, atau senjata yang tidak boleh dipertanggungjawabkan. Bekas USSR kehilangan 41 daripada mereka. Oops.
Saya percaya bahawa wang besar menentukan pasaran. Itulah sebab data tahun 30-plus kata begitu. Tetapi itu tidak bermakna membeli wang yang besar adalah sentiasa membeli wang pintar. Lebih dari itu dalam seketika.
Pertama, kita perlu bercakap tentang sesuatu: pembelian adalah besar minggu lepas. Suka, YUGE. Daripada sebelas sektor, sembilan melihat membeli di lebih daripada 25% alam semesta. Ini bermakna, jika sesebuah sektor mempunyai 100 saham, sekurang-kurangnya 25 saham membuat isyarat membeli sepanjang minggu. Telecom adalah sektor terkecil, jadi mari kita keluar dari sana untuk sekarang.
Jadual di bawah mengatakan semuanya. Kotak kuning adalah apabila lebih daripada 25% daripada alam semesta melanggan membeli.
www.mapsignals.com
Satu tahap ke bawah, kami melihat isyarat membeli yang ketara dalam Industri berikut:
- Semikonduktor dan peralatan semikonduktorBioteknologiBankMetal dan perlombonganKapital pasaranHarmhasa Farmaseutu, gas dan bahan api
Terdapat satu kawasan jualan penting. Amanah pelaburan hartanah (REITs) mengambilnya di dagu. Jualan terbesar adalah REIT ekuiti. Tapi selain itu, semua itu membeli besar.
Membeli sangat bagus; ia bergerak pasaran lebih tinggi. Itulah yang kita semua inginkan. Tetapi terlalu banyak belanja seperti sebuah parti yang tidak dapat mengawalnya. Polis akhirnya muncul.
Apabila polis muncul, kami akan mengharapkan pasaran kembali ke bumi sedikit. Data kami menunjukkan bahawa pengunduran adalah berhampiran. Adalah penting untuk anda tahu ini: Saya tidak fikir kemalangan akan datang. Saya rasa pasaran akan membetulkan, atau kembali kepada min yang sedikit. Ini adalah perlu dan sihat untuk meneruskan laluan pasaran lembu yang lebih luas. Sekiranya anda bertanya kepada saya sejauh mana kita berada di pasaran lembu, kita lebih dekat ke akhir dari awal. Yang berkata, hanya kerana permainan besbol sepatutnya menjadi sembilan babak tidak bermakna mereka tidak pergi ke babak tambahan. Beberapa permainan telah berlangsung beberapa hari.
Oleh itu, jika pengunduran pasaran adalah dekat, saya pasti anda ingin tahu: Bilakah ia akan datang, dan bagaimana buruknya? Jawapan kami mungkin dalam tabiat membeli wang yang besar. Ini membawa kita kembali kepada nuklear yang hilang. Hanya kerana anda besar dan bertanggungjawab tidak bermakna anda pintar.
Perkara mega berlaku minggu lalu yang muncul mata kita terbuka. Pembelian dana bursa saham (ETF) (ETF) tidak diambil kira dalam carta. Kami melihat sejumlah besar isyarat membeli pada hari Khamis dan Jumaat: 73 dan 53, masing-masing. Mari letakkan nombor-nombor tersebut dalam konteks: kembali ke 1 Januari 2010 (kira-kira 2, 500 hari dagangan), purata harian ETF membeli kiraan isyarat ialah 6.5. Jadi, kita bercakap tentang 10 kali pembelian purata. Ya, yang besar.
Kami ingin tahu apa ini bermakna untuk saham dalam minggu-minggu akan datang. Kami kembali dan melihat contoh-contoh yang serupa dengan pembelian wang besar ETF. Kami memandang hari lebih daripada 60 isyarat membeli dan mendapati 7 daripada 2, 500. Ia satu perkara yang jarang berlaku, tetapi hampir berlaku dua kali minggu lalu.
Oleh itu, apabila pembelian ETF yang besar berlaku, apa yang akan datang seterusnya? Jadual berikut menunjukkan kepada kami bahawa penjualan mungkin akan diikuti. Rata-rata peristiwa mencadangkan tinggi pasaran jangka terdekat akan datang dalam lima sesi dagangan untuk keuntungan purata + 1.92%.
Apa yang berlaku selepas membeli ETF yang besar?
www.mapsignals.com
Prestasi S & P 500 selepas pembelian ETF yang besar
www.mapsignals.com
Prestasi S & P 500 selepas isyarat ETF UI
www.mapsignals.com
Kelemahan itu, bagaimanapun, mungkin lebih tinggi daripada tiga kali lebih besar. Kerugian purata dari hari pembelian ETF yang melampau adalah -6.38%. Dan kami menjangkakan ia akan datang dalam 27 hari dagangan berikutnya. Itu hanya kira-kira enam minggu dari sekarang yang merangkumi cuti seperti Krismas dan Hari Tahun Baru.
Itu menarik kerana itu, awal minggu lalu, saya menulis, "pistol ke kepala saya, saya meramalkan pasaran menjual separuh kedua bulan Januari." Itu membolehkan kesan Januari wang baru yang digunakan dalam pasaran biasanya hari pertama tahun ini. Nota: dalam jadual di atas, jumlah hari perdagangan paling rendah ke tahap terendah ialah 14. Itu diterjemahkan kepada kira-kira tiga minggu kalendar.
Saya tidak mahu menjadi Grinch di sini, tetapi pasaran semakin hampir dan menjadi lebih besar. Apabila data kami menunjukkan overbought pasaran, anda secara amnya boleh menetapkan jam tangan anda supaya pengunduran adalah sekitar sudut.
Apa yang dimaksudkan dengan anda ialah: jangan tambah risiko sekarang. Lihatlah untuk mengambil keuntungan atau meringankan kedudukan dalam perdagangan yang anda rasa matang. Lama jangka panjang harus tetap di tempat, sekali lagi: Saya percaya penarikan balik sudah dekat, bukannya akhir pasaran lembu. Pullbacks membeli peluang.
Semasa kami menuju ke arah cuti, ketahui bahawa prospek pasaran masih cerah. Tetapi seperti bayi, ia perlu dibebani. Ia mungkin akan memberikan semula beberapa keuntungan yang sangat dinikmati ini. Wang yang besar memberitahu kita bahawa.
Dan ingatlah, jangan bingung dengan bijak. Joe Wiesenthal membuat komen yang sempurna apabila Annie Liebowitz menghadapi hutang $ 24 juta. "Hanya kerana anda kaya, tidak bermakna anda pintar." Kes pada titik: pada tahun 1987, Liebowitz ditawarkan kempen iklan American Express lemak. Tetapi permohonan sendiri untuk kad Amex ditolak beberapa kali. Menarik.
Garisan bawah
Kami (Petajerat) terus menaikkan harga saham ekuiti AS dalam jangka masa panjang, dan kami melihat sebarang penarikan semula sebagai peluang membeli. Pasar lemah boleh menawarkan jualan saham jika pelabur bersabar.
