Apa itu Perdagangan yang Tidak Benar
Perdagangan salah adalah transaksi saham yang menyimpang begitu banyak dari harga pasaran saat ini yang dianggap salah. Dagangan yang salah adalah disebabkan oleh pelbagai faktor termasuk kerosakan komputer atau kesilapan manusia. Dagangan ini dihentikan, atau dipecahkan, kerana mereka tidak mencerminkan harga sebenar keselamatan dan mereka boleh mempengaruhi atau menyebabkan perdagangan yang salah pada stok atau bursa lain.
SELESAIKAN KAWALAN MISKIN
Pada tahun 2009, Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) telah meluluskan peraturan pertukaran baru yang akan menghalang perdagangan yang salah daripada dilaksanakan. Peraturan SEC membenarkan pertukaran untuk memecahkan perdagangan jika harga berbeza daripada harga jualan yang disatukan oleh lebih daripada jumlah peratusan yang ditetapkan. Sebagai contoh, dalam waktu pasaran biasa, 10% untuk stok berharga di bawah $ 25; 5% untuk saham berharga antara $ 25 dan $ 50; dan 3% untuk stok berharga lebih daripada $ 50. Tambahan pula, proses semakan untuk perdagangan yang salah mesti bermula dalam masa 30 minit dari perdagangan, dan diselesaikan dalam masa 30 minit selepas itu.
Akibat Kesalahan Perdagangan
Pasaran hari ini sering berautomatik dan saling berkaitan, dengan perdagangan berlaku dengan cepat. Akibatnya, perdagangan yang salah di satu pasaran dengan cepat boleh mencetuskan gelombang pesat perdagangan yang salah lagi di pasaran lain yang saling berkaitan. Ini boleh membawa kepada kesan yang meluas dan serius untuk pasaran. Sebagai contoh, sekiranya stok perdagangan terakhir pada $ 25, tetapi kerosakan komputer, kesilapan manusia, atau faktor lain menyebabkan firma menjalankan beberapa siri perdagangan yang salah di stok itu pada lebih daripada $ 75, sistem automatik lain pertukaran boleh ikut, menyebarkan harga perdagangan yang salah di pasaran lain dan mempengaruhi banyak pasaran dan pelabur.
Pada tahun 2010, satu perdagangan yang salah telah dipersalahkan kerana hampir 1, 000 penurunan dalam Dow Jones Industrial Average. Kesilapan itu dikhabarkan melibatkan kontrak E-mini yang merupakan kontrak niaga hadapan indeks pasaran saham yang berdagang di Chicago.
Pada 2011, dua bursa Wall Street, Direct Edge dan Nasdaq OMX Group, mengumumkan pembatalan berpuluh-puluh perdagangan yang salah dilaksanakan antara pukul 4:57 petang dan 5:05 petang EST pada Isnin, 2 Mei. Dagangan itu melibatkan saham beberapa syarikat dalam sektor kesihatan, yang melonjak dengan mendadak semasa sesi dagangan selepas seharian. Sebagai contoh, saham Beckton Dickinson & Co. naik dari harga penutupan pada hari itu $ 86.85 hingga $ 112.91.
