Apakah Kriteria Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir (ESG)?
Kriteria persekitaran, sosial dan tadbir urus (ESG) adalah satu set piawaian bagi operasi syarikat yang digunakan para pelabur sedar sosial untuk menyaring potensi pelaburan. Kriteria persekitaran menganggap bagaimana sebuah syarikat melakukan sebagai penagih alam. Kriteria sosial mengkaji bagaimana ia mengurus hubungan dengan pekerja, pembekal, pelanggan, dan komuniti di mana ia beroperasi. Tadbir urus dengan kepimpinan syarikat, gaji eksekutif, audit, kawalan dalaman, dan hak pemegang saham.
Takeaways Utama
- Kriteria persekitaran, sosial, dan tadbir urus (ESG) adalah cara yang semakin popular bagi pelabur untuk menilai syarikat di mana mereka mungkin ingin melabur. Banyak dana bersama, firma broker, dan penasihat robo kini menawarkan produk yang menggunakan kriteria ESG. juga membantu pelabur mengelakkan syarikat yang mungkin menimbulkan risiko kewangan yang lebih besar disebabkan oleh amalan alam sekitar atau lain-lain.
Dalam tahun-tahun kebelakangan ini, sebagai pelabur muda, khususnya, telah menunjukkan minat untuk meletakkan wang mereka di mana nilai mereka, firma broker dan syarikat dana bersama telah mula menawarkan dana dagangan bursa (ETF) dan produk kewangan lain yang mengikuti kriteria ESG. Penasihat Robo seperti Betterment and Wealthfront juga telah menggunakannya untuk merayu kepada pelabur-pelabur ini. Menurut laporan terbaru dari Yayasan SIF AS, para pelabur memegang aset $ 11.6 trilion yang dipilih menurut kriteria ESG pada awal tahun 2018, naik dari $ 8.1 trilion hanya dua tahun sebelumnya.
Pelaburan ESG kadang-kadang disebut sebagai pelaburan lestari, pelaburan yang bertanggungjawab, pelaburan pelaburan, atau pelaburan yang bertanggungjawab sosial.
Bagaimana Kriteria Alam Sekitar, Sosial, dan Tadbir Urus (ESG) Kerja
Untuk menilai syarikat berdasarkan kriteria persekitaran, sosial, dan tadbir (ESG), pelabur melihat pelbagai tingkah laku.
Kriteria persekitaran, sosial dan tadbir urus (ESG) membantu para pelabur mencari syarikat dengan nilai yang sesuai dengan mereka sendiri.
Kriteria alam sekitar mungkin termasuk penggunaan tenaga, sisa, pencemaran, pemuliharaan sumber semula jadi dan rawatan haiwan. Kriteria ini juga boleh digunakan dalam menilai sebarang risiko alam sekitar yang mungkin dihadapi oleh syarikat dan bagaimana syarikat menguruskan risiko tersebut. Sebagai contoh, ada isu berkaitan pemilikan tanah tercemar, pelupusan sisa berbahaya, pengurusan emisi toksik, atau pematuhannya dengan peraturan alam sekitar kerajaan?
Kriteria sosial melihat hubungan perniagaan syarikat. Adakah ia berfungsi dengan pembekal yang memegang nilai-nilai yang sama seperti yang dituntut untuk dipegang? Adakah syarikat menyumbangkan peratusan keuntungannya kepada komuniti setempat atau menggalakkan pekerja melakukan kerja sukarela di sana? Adakah keadaan kerja syarikat menonjolkan kesihatan dan keselamatan pekerja? Adakah kepentingan pihak berkepentingan lain diambil kira?
Berhubung dengan tadbir urus, pelabur mungkin ingin mengetahui bahawa syarikat menggunakan kaedah perakaunan yang akurat dan telus dan pemegang saham diberi peluang untuk mengundi mengenai isu-isu penting. Mereka juga mungkin mahu jaminan bahawa syarikat-syarikat mengelakkan konflik kepentingan dalam memilih ahli lembaga mereka, jangan menggunakan sumbangan politik untuk mendapatkan rawatan yang sangat baik dan, tentu saja, tidak terlibat dalam amalan haram.
Tiada syarikat tunggal yang boleh lulus setiap ujian dalam setiap kategori, sudah tentu, sehingga pelabur perlu memutuskan apa yang paling penting bagi mereka. Pada tahap praktikal, firma pelaburan yang mengikuti kriteria ESG juga mesti menetapkan keutamaan. Misalnya, Trillium Asset Management yang berpusat di Boston, dengan $ 2.5 bilion di bawah pengurusan, menggunakan pemilihan faktor ESG untuk membantu mengenal pasti syarikat yang diposisikan untuk prestasi jangka panjang yang kuat. Ditentukan sebahagian oleh para penganalisis yang mengenal pasti isu-isu yang menghadapi sektor dan industri yang berlainan, kriteria ESG Trillium termasuk mengelakkan syarikat yang mempunyai pendedahan yang diketahui mengenai perlombongan arang batu dan mereka yang mempunyai lebih dari 5% pendapatan mereka dari kuasa nuklear atau senjata. Ia juga mengelak daripada melabur dalam syarikat-syarikat yang mempunyai kontroversi utama baru-baru ini atau berterusan yang berkaitan dengan diskriminasi di tempat kerja, tadbir urus korporat, dan kebajikan haiwan, antara isu-isu lain.
Kelebihan dan Kekurangan Kriteria Persekitaran, Sosial dan Tadbir (ESG)
Sejak bertahun-tahun, pelaburan bertanggungjawab secara sosial mempunyai reputasi kerana memerlukan tradeoff di bahagian pelabur. Kerana mereka mengehadkan alam semesta syarikat yang layak untuk pelaburan, mereka juga mengehadkan potensi keuntungan pelabur. Syarikat-syarikat "buruk" kadangkala tampil dengan baik, sekurang-kurangnya dari segi harga saham mereka.
Walau bagaimanapun, baru-baru ini, sesetengah pelabur telah percaya bahawa kriteria persekitaran, sosial dan tadbir urus mempunyai tujuan praktikal di luar kebimbangan etika. Dengan mengikuti kriteria ESG, mereka mungkin dapat mengelakkan syarikat-syarikat yang amalannya boleh memberi isyarat kepada faktor risiko-seperti yang dibuktikan oleh tumpahan minyak BP 2010 dan skandal pelepasan Volkswagen, yang kedua-duanya menggegarkan harga saham syarikat dan menghasilkan berbilion ringgit dalam kerugian berkaitan.
Oleh kerana amalan perniagaan yang berpikiran ESG mendapat lebih banyak daya tarikan, firma pelaburan semakin menjejaki prestasi mereka. Syarikat-syarikat perkhidmatan kewangan seperti JPMorgan Chase, Wells Fargo, dan Goldman Sachs telah menerbitkan laporan tahunan yang secara meluas mengkaji pendekatan ESG mereka dan keputusan barisan bawahnya.
