Apabila ekonomi mengalami kejutan deflasi, implikasi boleh menjadi positif dan negatif bagi pengguna dan perniagaan. Terdapat perbezaan yang besar antara istilah-istilah disinflasi dan deflasi, yang akan pertama kita tamat sebelum masuk ke sebab-sebab dan kesan kejutan deflasi, dan bagaimana kejutan-kejutan ini boleh menjejaskan ekonomi, pengguna dan perniagaan.
Semua Mengenai Inflasi
Disinflasi biasanya berlaku semasa tempoh kemelesetan dan memperlihatkan dirinya dengan melambatkan kadar di mana harga meningkat; ini berlaku akibat penurunan jualan pengguna. Sekiranya kadar inflasi jatuh ke paras yang lebih rendah daripada sebelum ini, secara teknikal perbezaan tersebut adalah disinflasi.
Deflasi, sebaliknya, boleh dianggap sebagai kebalikan dari inflasi, atau sebagai inflasi negatif, dan ia berlaku apabila bekalan barangan atau perkhidmatan meningkat lebih cepat daripada bekalan wang.
Deflasi dan Sebab- sebabnya Deflasi menyatakan dirinya sebagai penguncupan atau penurunan secara berterusan:
- Tahap am untuk harga barangan dan perkhidmatan yang terdiri daripada bakul pengguna (indeks harga pengguna) Ketersediaan perniagaan dan pengguna kredit (amalan kredit / peminjaman) Permintaan pengguna yang dicetuskan oleh penurunan dalam bekalan wang Perbelanjaan kerajaanBelanjaan pelaburan perniagaanInvestasi aset
Pendahuluan atau prasyarat deflasi boleh menjadi tempoh kemelesetan (yang boleh merosot kepada kemelesetan ekonomi), di mana terdapat lanjutan kredit yang berlebihan atau andaian hutang yang besar.
Deflasi boleh dicetuskan oleh gabungan mana-mana faktor berikut:
- Penurunan bekalan wangKeturunan bekalan barang atau perkhidmatan, yang memburukkan lagi keadaan dan harga yang lebih rendahA menurun dalam permintaan untuk baranganMeningkatkan permintaan terhadap wang
Sama ada peningkatan dalam permintaan, atau pengurangan dalam bekalan, wang akan menyebabkan orang yang menginginkan lebih banyak wang, yang akan menghasilkan kadar faedah yang lebih tinggi (harga wang). Kadar faedah yang meningkat akan mengakibatkan permintaan menurun, kerana pengguna dan perniagaan akan mengurangkan wang pinjaman untuk membuat pembelian.
Jika deflasi semakin memburukkan, ia boleh membuang ekonomi menjadi lingkaran deflasi. Ini berlaku apabila penurunan harga membawa kepada tahap pengeluaran yang lebih rendah, yang pada gilirannya membawa kepada gaji yang lebih rendah, yang membawa kepada permintaan yang lebih rendah oleh perniagaan dan pengguna, yang mengakibatkan penurunan harga. Dua sektor ekonomi yang secara tradisinya kekal terisolasi dari kemelesetan ekonomi adalah pendidikan dan penjagaan kesihatan kerana kos dan harga mereka sebenarnya meningkat sementara harga umum bagi kebanyakan barangan dan perkhidmatan menurun.
Bekalan Wang dan Deflasi Mari kita periksa faktor dan komponen deflasi, cara masing-masing dan bagaimana ia mempengaruhi ekonomi. Kami akan bermula dengan bekalan wang dan pinjaman dan ketersediaan kredit.
Pembekalan wang ditakrifkan sebagai jumlah wang yang tersedia dalam ekonomi pada masa yang tertentu; ia termasuk mata wang dan pelbagai jenis deposit yang ditawarkan oleh bank dan institusi depositori lain. Walaupun wang tidak lagi mempunyai nilai intrinsik, ia mempunyai empat fungsi yang sangat berharga yang memudahkan fungsi ekonomi dan masyarakat: ia berfungsi sebagai medium pertukaran, unit akaun, penyimpanan nilai dan piawaian pembayaran tertunda.
Jenis Kredit
Kredit, dan lanjutan kredit, adalah kemampuan penghutang untuk mengakses wang tunai untuk mencapai matlamat kewangan atau bukan kewangan. Kredit datang dalam dua bentuk berbeza dan setiap bentuk berfungsi dan memberi kesan kepada penghutang secara berbeza.
Kedua-dua jenis kredit adalah pembubaran sendiri dan kredit tidak mencairkan diri. Kredit pencairan diri biasanya merupakan pinjaman yang diperlukan untuk pengeluaran barangan (modal) atau penyediaan perkhidmatan, dan untuk jangka masa yang agak singkat hingga pertengahan. Oleh kerana sifatnya, penggunaan kredit tersebut menjana pulangan kewangan dan aliran tunai yang membolehkan pembayaran balik pinjaman dan menambah nilai kepada ekonomi. Jenis kredit tidak berbentuk diri adalah pinjaman yang digunakan untuk pembelian barang pengguna (penggunaan); ia tidak terikat dengan pengeluaran barangan atau perkhidmatan, ia bergantung kepada sumber pendapatan atau wang lain yang akan dibayar balik dan ia cenderung untuk kekal dalam sistem untuk jangka masa yang lama kerana ia tidak menghasilkan apa-apa pendapatan atau tunai untuk membubarkan dirinya sendiri. Pelanjutan pinjaman dan kredit jenis ini cenderung menjadi kontra produktif dan menambah kos yang besar (termasuk kos peluang) dan bukan nilai kepada ekonomi, kerana ia cenderung membebankan pengeluaran.
Pinjaman adalah berdasarkan prinsip dua: kesediaan peminjam untuk memperluaskan kredit dan menyediakan dana kepada pengguna dan perniagaan, dan keupayaan peminjam untuk membayar balik pinjaman dengan faedah pada kadar faedah tertentu berdasarkan skor kredit dan penilaian (harga wang). Kedua-dua prinsip bergantung kepada keyakinan peminjam dan pengguna terhadap satu sama lain, dan trend pengeluaran positif dan menaik yang membolehkan penghutang membayar balik hutang mereka. Apabila trend pengeluaran pertumbuhan menaik atau menahan begitu keyakinan, yang memberi kesan keinginan untuk memberi pinjaman dan keupayaan membayar balik pinjaman.
Keadaan sedemikian mengalihkan tumpuan semua peserta dalam ekonomi dari pertumbuhan ke pemuliharaan dan kelangsungan hidup. Ini diterjemahkan kepada pemiutang menjadi lebih konservatif dan berhati-hati terhadap amalan dan aplikasi pinjaman mereka, yang membawa kepada penurunan perbelanjaan pengguna dan perniagaan; ini seterusnya menjejaskan pengeluaran kerana permintaan terhadap barangan dan perkhidmatan telah menurun. Penurunan perbelanjaan perniagaan dan pengguna menimbulkan tekanan ke atas harga barangan dan perkhidmatan dan menyebabkan deflasi.
Kesan Deflasi pada Ekonomi
Apa yang berlaku semasa kejutan deflasi? Orang ramai meningkatkan simpanan mereka dan menghabiskan kurang, terutamanya jika mereka takut kehilangan pekerjaan atau sumber pendapatan lain. Pasaran saham mengalami turun naik yang bergolak dan menunjukkan trend menurun sementara pada masa yang sama terdapat pengurangan dalam pembelian, penggabungan dan pengambilalihan syarikat. Kerajaan menyemak atau menguatkuasakan undang-undang peraturan yang semakin ketat dan melaksanakan perubahan struktur kerajaan. Sebagai akibat dari tingkah laku ini, strategi pelaburan akan beralih kepada kurang berisiko dan lebih banyak kenderaan pelaburan yang konservatif. Di samping itu, strategi pelaburan akan memihak pelaburan ketara (hartanah, emas / logam berharga, koleksi) atau pelaburan jangka pendek yang cenderung mengekalkan nilai mereka dan menyediakan pengguna dengan kuasa beli yang lebih stabil.
Perspektif Makroekonomi
Dari perspektif makroekonomi, deflasi disebabkan oleh perubahan dalam permintaan (pelaburan dan penjimatan keseimbangan) dan penawaran (keutamaan kecairan dan keseimbangan bekalan wang) bagi barangan dan perkhidmatan akhir dan penurunan permintaan agregat (Keluaran Dalam Negara Kasar), yang dasar monetari boleh memberi kesan dan mengubah.
Apabila jumlah wang dan transaksi kredit menurun, berbanding jumlah barang dan perkhidmatan yang ada, maka nilai relatif setiap unit wang meningkat, sehingga harga barang jatuh. Sebenarnya nilai wang itu sendiri yang berubah-ubah dan bukan nilai barang yang dicerminkan dalam harga mereka. Kesan harga deflasi cenderung berlaku dan memotong seluruh lembaga dalam aset barangan dan pelaburan.
Perspektif Mikroekonomi
Dari perspektif mikroekonomi, deflasi memberi kesan kepada dua kumpulan penting: pengguna dan perniagaan.
Kesan pada Pengguna
Ini adalah beberapa cara yang boleh disediakan oleh pengguna untuk deflasi:
- Bayar atau bayar apa-apa hutang yang tidak mencairkan diri seperti pinjaman peribadi, pinjaman kad kredit dan lain-lain. Meningkatkan jumlah simpanan daripada setiap sumbangan pensiunMemberin simpanan sementara walaupun turun naik pasaran saham. Dapatkan tawaran dan berunding untuk apa-apa barang tahan lama yang perlu diambil atau digantiIf ada rasa tidak selamat mengenai kelanjutan pekerjaan dan kestabilan atau aset yang menghasilkan pendapatan, mulailah mencari alternatif sumber pendapatan Kembali ke sekolah atau kemaskini kemahiran untuk meningkatkan kebolehpasaran pribadi
Impak Perniagaan
Berikut adalah beberapa cara perniagaan boleh menyediakan untuk deflasi:
- Mengembangkan pelan tindakan yang akan memberi alternatif kepada mana-mana aspek perniagaan, sektor atau kos yang akan terjejas oleh deflasi. Perancangan yang teliti terhadap pengeluaran barangan dan perkhidmatan dan pengurangan inventoriPelancaran pelaburan harus memberi tumpuan kepada barangan atau perkhidmatan nilai yang lebih tinggi dan mengelakkan kos / nilai yang lebih rendahMeningkatkan pelaburan yang akan meningkatkan produktiviti dan mengurangkan kosRe-menilai semua kos dan perjanjian kontrak dengan pelanggan dan pembekal dan mengambil tindakan sewajarnya sekiranya perlu
Deflasi Bottom Line boleh memberi manfaat sekiranya pengeluar atau pembekal dapat menghasilkan lebih banyak barangan pada kos yang lebih rendah, yang membawa kepada harga yang lebih rendah untuk pengguna. Ini mungkin disebabkan sama ada teknik pemotongan kos atau pengeluaran yang lebih cekap disebabkan oleh teknologi yang lebih baik. Deflasi juga boleh dianggap sebagai menguntungkan kerana ia dapat meningkatkan daya beli mata wang, yang membeli lebih banyak barang dan jasa.
Walau bagaimanapun, deflasi juga boleh membahayakan ekonomi kerana ia memaksa perniagaan untuk memotong harga untuk menarik pengguna dan merangsang kuantiti yang dituntut, yang mempunyai kesan berbahaya lagi. Deflasi juga memberi kesan buruk kepada peminjam kerana mereka perlu membayar balik pinjaman dalam dolar yang akan membeli lebih banyak barang dan perkhidmatan (kuasa beli lebih tinggi) daripada dolar yang mereka meminjam. Pengguna atau perniagaan yang memperoleh pinjaman baru akan menaikkan kos kredit sebenar atau inflasi yang diselaraskan, yang merupakan kesan yang bertentangan dengan apa yang dilakukan oleh dasar monetari untuk menentang permintaan yang jatuh. Deflasi memaksa bank pusat negara untuk menilai semula unit monetari dan menyusun semula dasar ekonomi dan kawal selia untuk menangani kejutan deflasi.
