Konsep modal kerja, yang juga dikenali sebagai modal kerja bersih (NWC), tidak digunakan oleh bank kerana institusi kewangan tidak mempunyai aset dan liabiliti semasa yang biasa, seperti inventori dan akaun hutang (AP). Juga, sangat sukar untuk menentukan liabiliti semasa untuk bank kerana bank biasanya bergantung pada deposit sebagai sumber modal mereka, dan tidak pasti apabila pelanggan akan menuntut kembali simpanan mereka.
Mengira Modal Kerja
Modal kerja dikira sebagai perbezaan antara aset semasa dan liabiliti semasa. Modal kerja digunakan untuk membiayai operasi semasa syarikat, seperti membeli inventori, mengutip akaun piutang (AR) daripada pelanggan, mendapatkan kredit dari vendor, dan menghasilkan dan menghantar produk.
Modal kerja adalah ukuran kekuatan kewangan syarikat. Sekiranya syarikat mempunyai modal kerja yang negatif-yang bermaksud liabilitinya lebih besar daripada asetnya-syarikat itu mungkin menghadapi masalah membayar hutang jangka pendeknya. Ia mungkin perlu meminjam wang untuk membayar hutangnya atau, dalam kes yang paling teruk, ia mungkin muflis. Sekiranya syarikat mempunyai modal kerja yang positif-bermakna asetnya lebih besar daripada liabiliti-syarikat itu mempunyai wang yang cukup untuk membayar hutang jangka pendeknya. Ini adalah tanda syarikat bekerja dengan cekap dan menguntungkan.
Takeaways Utama
- Modal kerja adalah ukuran kekuatan kewangan syarikat dan dikira dengan menolak tolak liabiliti semasa dari aset semasa. Pengiraan untuk mengira modal kerja bank adalah tidak praktikal kerana lembaran imbangan bank tidak akan memasukkan aset semasa dan liabiliti semasa, seperti inventori dan akaun yang perlu dibayar (AP). Metrik yang lebih baik untuk mengira kesihatan kewangan bank adalah margin faedah bersih (NIM), yang mengukur berapa banyak bank memperoleh faedah berbanding dengan berapa banyak ia dibayar kepada pendeposit.
Modal Kerja dan Lembaran Imbangan Bank
Memandangkan sifat perniagaan bank, pengiraan modal kerja adalah usaha yang tidak praktikal. Kunci kira-kira bank tidak mengandungi inventori atau akaun biasa yang perlu dibayar. Bank tidak menghasilkan barangan fizikal. Sebaliknya, mereka meminjam dan meminjamkan dana. Pendapatan bank datang terutamanya dari penyebaran antara kos modal dan pendapatan faedah yang diperolehi dengan memberi pinjaman kepada orang ramai.
Juga, bank tidak mempunyai aset tetap, dan mereka sangat bergantung pada pinjaman sebagai sumber utama modal mereka. Ini amat jelas dari melihat lembaran imbangan bank perdagangan biasa. Ia mempunyai sejumlah kecil aset tetap, yang sebahagian besarnya terdiri daripada pelbagai lekapan dan bangunan.
Satu lagi masalah dengan mengira modal kerja bagi bank adalah kekurangan klasifikasi aset dan liabiliti mengikut tarikh jatuh tempo mereka. Bank tidak menganjurkan kunci kira-kira mereka oleh aset dan liabiliti semasa dan bukan semasa, kerana tidak mungkin untuk berbuat demikian. Sebagai contoh, liabiliti bank tipikal terdiri daripada deposit, yang boleh ditarik balik atas permintaan. Kerana tidak mungkin untuk menentukan dengan pasti apabila deposit tertentu akan dituntut, bank tidak mempunyai cara untuk mengklasifikasikan deposit sama ada semasa atau tidak. Semua ini menjadikan klasifikasi aset dan liabiliti mengikut tarikh akhir mereka tidak praktikal.
Margin Faedah Bersih (NIM) dan Keuntungan Bank
Berbanding dengan modal kerja, pengiraan margin faedah bersih (NIM) adalah cara yang lebih mudah untuk menentukan potensi bank untuk keuntungan dan pertumbuhan. Formula untuk margin faedah bersih ialah pulangan pelaburan tolak perbelanjaan pelaburan yang dibahagikan dengan purata aset pendapatan.
Bank dan firma pelaburan menggunakan margin faedah bersih sebagai metrik untuk menunjukkan betapa berjayanya mereka memperoleh faedah atas dana mereka berbanding kepentingan mereka membayar pendeposit mereka. Margin faedah bersih yang positif menunjukkan bank membuat lebih banyak wang daripada produk kreditnya (contohnya pinjaman dan pinjaman) daripada kepentingan ia membayar akaun pendepositnya (simpanan dan sijil deposit, sebagai contoh). Margin kepentingan bersih negatif bermaksud perbelanjaan pelaburan bank melebihi pendapatan pelaburannya, petunjuk pengurusan firma tidak melaburkan dana dengan berkesan.
