Apakah Kelonggaran
Diworsifikasi adalah proses penambahan pelaburan kepada portfolio seseorang sedemikian rupa sehingga risiko / pengembalian perdagangan semakin buruk. Diworsifikasi berlaku daripada melabur dalam terlalu banyak aset dengan korelasi yang sama yang menambah risiko yang tidak perlu kepada portfolio tanpa manfaat pulangan yang lebih tinggi.
PEMBATALAN BAWAH Pengingkaran
Pengiktirafan adalah permainan berdasarkan kepelbagaian perkataan. Strategi kepelbagaian melibatkan pengumpulan aset dengan korelasi yang berbeza-beza, yang mengurangkan risiko dan boleh meningkatkan potensi pulangan dengan meminimumkan kesan negatif dari mana-mana aset pada prestasi portfolio.
Diworsifikasi adalah konsep yang berlawanan dengan teori portfolio moden, yang membantu para pelabur menentukan peruntukan yang optimum sekuriti individu di seluruh portfolio, memberikan pelabur tahap pulangan terbaik untuk risiko yang mereka ambil. Teori portfolio moden bagaimanapun memerlukan sumber yang besar, akses data dan pemantauan, yang tidak selalu tersedia untuk portfolio pelaburan individu, di mana pemborsifikasi berlaku paling banyak.
Pengingkaran boleh berlaku dalam beberapa cara. Sesetengah faktor termasuk pelaburan berlabuh, gaya hanyut dan umumnya memihak kepada sektor tertentu. Dengan pelaburan berlebihan dan sektor berlebihan, pelabur mengimbangi portfolio mereka berdasarkan tips pelaburan impuls atau jangkaan yang tinggi untuk sektor tertentu.
Teori Portfolio Moden
Pelabur institusi mempunyai akses luas kepada teknologi teori portfolio moden yang boleh menawarkan bahagian pelaburan yang tepat dalam portfolio sekuriti individu untuk pengoptimuman dan kepelbagaian yang komprehensif. Model-model ini boleh dibina dari sempadan pelaburan yang efisien yang boleh merangkumi sebarang keselamatan di dunia. Peruntukan ini diperolehi daripada konsep asas teori portfolio moden, yang bertujuan untuk menawarkan pelabur nisbah optimum portfolio seimbang dari garis modal pasaran yang ditarik untuk memintas dengan sempadan cekap teknologi pelabuhan teknologi.
Dalam pelaburan peribadi, teknologi pemetaan teori portfolio moden terperinci hampir tidak dapat dieksekusi, meninggalkan pelabur dengan hanya sumber untuk peruntukan yang disasarkan berdasarkan kelas aset. Akibatnya, pelabur peribadi yang serius berusaha memastikan mereka membina portfolio yang dioptimumkan melalui keputusan pelaburan mereka akan beralih kepada beberapa penyelesaian.
Penyelesaian untuk Diworsifikasi
Banyak platform penasihat dan sumber pasaran di seluruh industri menyediakan sokongan untuk mengurangkan pengiktirafan portfolio.
Penasihat kewangan merupakan penyelesaian utama bagi para pelabur yang ingin membina portfolio yang dioptimumkan dan mengintegrasikan pelaburan baru ke dalam portfolio mereka. Banyak platform penasihat kewangan telah mengoptimumkan teknologi peruntukan portfolio yang dapat memberi petunjuk kepada para pelabur mengenai keseimbangan peruntukan aset keseluruhan mereka dan berat setiap pembelian keselamatan dalam portfolio mereka. Penasihat kewangan juga menawarkan perkhidmatan pengimbangan semula yang membantu para pelabur untuk mengurangkan drift dari kawasan berprestasi tinggi portfolio mereka. Dengan portfolio yang dinasihatkan secara profesional, para pelabur dapat mengintegrasikan sekuriti pelaburan di seluruh dunia pelaburan.
Kemunculan penasihat robo telah menambah pilihan baru untuk akaun bungkusan terurus yang lebih tradisional. Sama seperti akaun pembungkus dana bersama, penasihat robo mengesyorkan dana terurus berdasarkan profil risiko keseluruhan individu. Penasihat dan akaun pembalut Robo membina peratus mereka peruntukan portfolio cadangan berdasarkan teori portfolio moden dan menggunakan teknologi canggih untuk memberi nasihat kepada para pelabur. Walau bagaimanapun, akaun pembungkus yang komprehensif dan penasihat robo amat terhad pada sekuriti yang mereka pilih untuk dimasukkan ke dalam batas sempadan yang efisien. Bagi penasihat robo, ini mengehadkan peruntukan portfolio mereka yang optimum kepada kira-kira 10 dana yang didagangkan oleh pelabur dari firma pengurusan pelaburan di mana mereka mempunyai perkongsian eksklusif.
Walaupun pelabur individu tidak biasanya mempunyai kemewahan bekerja dengan teknologi teori portfolio moden yang canggih, mereka boleh beralih kepada cadangan peruntukan yang telah terbukti berjaya sepanjang sejarah. Peruntukan ini membahagikan pelabur kepada tiga kategori: konservatif, sederhana dan agresif. Secara teorinya, pelabur konservatif akan melabur lebih rendah di pasaran modal hipotetikal dengan peruntukan yang hampir sepenuhnya berwajaran kepada risiko rendah, sekuriti pulangan rendah seperti dana pasaran wang, dana pinjaman dan dana bon. Pelabur sederhana akan mempunyai portfolio lebih seimbang kira-kira 50% saham dan sekuriti risiko tinggi dan sekuriti pendapatan tetap risiko 50% lebih rendah. Pelabur agresif akan lebih condong kepada ekuiti dengan peruntukan sehingga 90% dalam ekuiti dan sekuriti pertumbuhan agresif.
Peruntukan ini menyediakan pelabur dengan panduan untuk menguruskan peruntukan kepada kumpulan aset dalam portfolio mereka, tetapi masih membiarkan mereka terbuka kepada pilihan pelaburan yang luas yang boleh mengakibatkan pembenaran mengikut kategori. Para pelabur serius biasanya memilih untuk melabur dalam portfolio dana terurus dengan peruntukan yang disasarkan untuk setiap kumpulan aset untuk mengurangkan kesan ketepuan. Dalam sesetengah kes pelabur juga mungkin mahu melihat hubungan korelasi pelaburan baru yang mereka tambahkan kepada portfolio mereka. Sebagai contoh, keselamatan pertumbuhan agresif yang baru dikenal pasti mungkin kelihatan seperti pelaburan yang baik, tetapi apabila ia dibandingkan dengan korelasi sekuriti pertumbuhan agresif lain dalam portfolio, ia mungkin tidak menawarkan kelebihan pulangan keseluruhan. Oleh itu, pelabur bukan sahaja perlu mempertimbangkan potensi pertumbuhan pelaburan baru apabila menambahnya kepada portfolio, tetapi juga korelasi pulangannya dengan sekuriti portfolio lain.
Disebabkan kesan penyesuaian, banyak pelabur boleh beralih kepada dana terurus untuk pegangan teras dalam portfolio mereka. Pendekatan ini memerlukan pengurus dana yang mematuhi strategi yang dicari oleh pelabur individu. Dana persaraan sasaran sasaran menawarkan salah satu contoh terbaik pelabur dana yang diuruskan bergantung kepada hampir semua simpanan mereka untuk persaraan. Dana ini mempunyai peruntukan yang beralih dari masa ke masa sementara juga mengurus kepelbagaian yang optimum, memberikan pulangan berpotensi terbaik sementara masih menguruskan risiko sehingga tarikh penggunaan yang disasarkan.
Sebagai tambahan kepada dana sasaran-akhir, strategi lain wujud dalam kategori gaya hidup dana yang diuruskan yang boleh menjadi pegangan teras bagi para pelabur yang berusaha untuk mengurangkan kesan pengorbanan daripada portfolio luas. Dana ini menyediakan pelabur dengan portfolio berdasarkan toleransi risiko peribadi mereka, mulai dari konservatif hingga sederhana hingga agresif. Dana LifeStrategy Vanguard adalah antara pilihan dana gaya hidup yang paling popular untuk membantu menyokong pelabur dalam mengurus kepelbagaian yang sesuai.
