Perdagangan arah merujuk kepada strategi berdasarkan pandangan pelabur mengenai arah masa depan pasaran. Ini akan menjadi faktor penentu tunggal sama ada pelabur memutuskan menjual atau membeli keselamatan.
Memahami Perdagangan Berarah
Perdagangan arah merujuk kepada strategi perdagangan berdasarkan penilaian pelabur terhadap pasaran luas, atau arah keselamatan tertentu. Pelabur boleh melaksanakan strategi perdagangan arah mendasar dengan mengambil kedudukan yang panjang jika pasaran, atau keselamatan, semakin meningkat, atau kedudukan yang pendek jika harga keselamatan jatuh.
Dagangan arah secara besar-besaran dikaitkan dengan perdagangan pilihan kerana beberapa strategi boleh digunakan untuk memanfaatkan bergerak lebih tinggi, atau lebih rendah, dalam pasaran yang lebih luas, atau stok tertentu. Walaupun arah perdagangan memerlukan peniaga mempunyai keyakinan yang kuat tentang pasaran, atau arah keselamatan, jangka pendek, peniaga juga perlu mempunyai strategi penanggulangan risiko untuk melindungi modal pelaburan jika harga bergerak ke arah yang bertentangan dengan pandangan pedagang.
Biasanya, perdagangan arah dalam stok memerlukan langkah yang agak besar untuk membolehkan peniaga menutup komisen dan kos perdagangan, dan masih membuat keuntungan. Tetapi dengan opsyen, kerana leverage mereka, perdagangan arah langsung boleh dicuba walaupun pergerakan yang dijangkakan dalam saham asas tidak dijangka besar.
Takeaways Utama
- Perdagangan arah arah merujuk kepada strategi berdasarkan pandangan pelabur tentang arah masa depan pasaran. Pengimport boleh melaksanakan strategi perdagangan arah mendasar dengan mengambil kedudukan yang panjang jika pasaran, atau keselamatan, meningkat, atau kedudukan yang pendek jika harga keselamatan adalah trading.Directional memerlukan peniaga untuk mempunyai keyakinan yang kuat tentang arah pasaran, atau keselamatan, arah jangka pendek, sambil menyedari risiko, jika harga bergerak ke arah yang bertentangan.
Contoh Perdagangan Arah
Katakan seorang pelabur menaikkan harga saham XYZ, yang didagangkan pada $ 50 dan menjangka ia meningkat kepada $ 55 dalam tempoh tiga bulan akan datang. Oleh itu, pelabur membeli 200 saham pada $ 50, dengan stop loss pada $ 48 sekiranya saham membalik arah. Sekiranya stok mencapai sasaran $ 55, ia boleh dijual pada harga itu untuk keuntungan kasar, sebelum komisen, $ 1, 000. (iaitu keuntungan $ 5 x 200 saham). Sekiranya XYZ hanya berniaga sehingga $ 52 dalam tempoh tiga bulan akan datang, pendahuluan yang dijangka sebanyak 4% mungkin terlalu kecil untuk membenarkan membeli saham secara langsung.
Pilihan boleh menawarkan pelabur alternatif yang lebih baik untuk mendapatkan keuntungan dari langkah sederhana XYZ. Pelabur menjangkakan XYZ (yang didagangkan pada $ 50) untuk bergerak ke depan dalam tempoh tiga bulan akan datang, dengan sasaran terbalik sebanyak $ 52 dan sasaran penurunan $ 49. Mereka boleh menjual opsyen di-the-money (ATM) dengan harga mogok $ 50 luput dalam tempoh tiga bulan dan menerima premium $ 1.50. Oleh itu, pelabur menulis dua kontrak opsyen putus (100 saham masing-masing) dan menerima premium kasar sebanyak $ 300 (iaitu $ 1.50 x 200). Jika XYZ meningkat kepada $ 52 pada masa pilihannya berakhir dalam tempoh tiga bulan, mereka akan tamat tempoh yang tidak dilaksanakan, dan pelabur mengekalkan premium $ 300, kurang komisen. Walau bagaimanapun, jika XYZ berdagang di bawah $ 50 pada masa pilihannya tamat, pelabur diwajibkan membeli saham pada $ 50.
Sekiranya pelabur sangat menaikkan harga saham XYZ dan mahu memanfaatkan modal dagangan mereka, mereka juga boleh membeli pilihan panggilan sebagai alternatif membeli saham secara langsung. Secara keseluruhannya, pilihan menawarkan fleksibiliti yang lebih besar untuk membina perdagangan arah berlawanan dengan perdagangan lurus / pendek dalam stok atau indeks.
