Anda mungkin terbiasa dengan konsep ganjaran risiko, yang menyatakan bahawa semakin tinggi risiko pelaburan tertentu, semakin tinggi pulangan yang mungkin. Tetapi ramai pelabur individu tidak faham bagaimana menentukan tahap risiko yang sesuai dengan portfolio mereka. Artikel ini menyediakan rangka kerja am yang mana-mana pelabur boleh menggunakan untuk menilai tahap risiko peribadinya dan bagaimana tahap ini berkaitan dengan pelaburan yang berbeza.
Konsep Risk-Reward
Ganjaran risiko adalah perdagangan umum yang mendasari hampir apa sahaja yang dapat dijana pulangan. Bila-bila masa anda melabur wang ke dalam sesuatu, terdapat risiko, sama ada besar atau kecil, bahawa anda mungkin tidak mendapatkan wang anda kembali - bahawa pelaburan mungkin gagal. Untuk menanggung risiko itu, anda mengharapkan pulangan yang memberi pampasan kepada anda untuk kemungkinan kerugian. Secara teorinya, semakin tinggi risiko semakin banyak yang harus anda terima untuk memegang pelaburan, dan semakin rendah risiko, semakin sedikit anda harus menerima, secara rata-rata.
Untuk sekuriti pelaburan, kami boleh membuat carta dengan pelbagai jenis sekuriti dan profil risiko / ganjaran yang berkaitan.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2019
Walaupun carta ini tidak semestinya saintifik, ia memberikan garis panduan yang boleh digunakan oleh para pelabur apabila memilih pelaburan yang berbeza. Terletak di bahagian atas carta ini adalah pelaburan yang mempunyai risiko yang lebih tinggi tetapi mungkin menawarkan pelabur potensi yang lebih tinggi untuk pulangan atas purata. Pada bahagian yang lebih rendah adalah pelaburan yang lebih selamat, tetapi pelaburan ini mempunyai potensi yang rendah untuk pulangan yang tinggi.
Menentukan Keutamaan Risiko Anda
Dengan begitu banyak jenis pelaburan untuk dipilih, bagaimanakah seorang pelabur menentukan berapa risiko yang dapat dia kendalikan? Setiap individu adalah berbeza, dan sukar untuk membuat model yang teguh untuk semua orang, tetapi berikut adalah dua perkara penting yang harus anda pertimbangkan ketika menentukan berapa banyak risiko yang perlu diambil:
- Time Horizon: Sebelum anda membuat sebarang pelaburan, anda harus selalu menentukan jumlah masa yang anda perlu untuk menyimpan wang anda. Sekiranya anda mempunyai $ 20, 000 untuk melabur hari ini tetapi memerlukannya dalam satu tahun untuk bayaran pendahuluan di rumah baru, melaburkan wang dalam saham berisiko tinggi bukanlah strategi terbaik. Pelaburan yang berisiko adalah, semakin turun naik atau naik turun harga. Oleh itu, jika tempoh masa anda agak singkat, anda mungkin terpaksa menjual sekuriti anda dengan kerugian yang besar. Dengan jangka masa yang lebih panjang, pelabur mempunyai lebih banyak masa untuk mendapatkan sebarang kemungkinan kerugian dan oleh itu secara teorinya lebih tahan terhadap risiko yang lebih tinggi. Misalnya, jika $ 20, 000 itu dimaksudkan untuk sebuah pondok tepi sungai yang anda berniat untuk membeli dalam masa 10 tahun, anda boleh melabur wang itu ke dalam saham berisiko tinggi. Mengapa? Oleh kerana terdapat lebih banyak masa yang ada untuk memulihkan sebarang kerugian dan kurang kemungkinan terpaksa menjual keluar dari posisi terlalu awal. Bankroll: Menentukan jumlah wang yang anda boleh kalahkan adalah satu lagi faktor penting dalam memikirkan toleransi risiko anda. Ini mungkin bukan kaedah pelaburan yang paling optimis; Walau bagaimanapun, ia adalah yang paling realistik. Dengan melabur hanya wang yang anda mampu untuk hilang atau mampu terikat untuk beberapa tempoh masa, anda tidak akan ditekan untuk menjual apa-apa pelaburan kerana masalah panik atau kecairan. Semakin banyak wang yang anda miliki, semakin banyak risiko yang anda dapat ambil. Bandingkan, misalnya, seseorang yang mempunyai nilai bersih $ 50, 000 kepada orang lain yang mempunyai nilai bersih $ 5 juta. Jika kedua-dua melabur $ 25, 000 daripada nilai bersih mereka kepada sekuriti, orang yang mempunyai nilai bersih yang lebih rendah akan lebih terjejas oleh penurunan daripada orang yang mempunyai nilai bersih yang lebih tinggi.
Piramid Risiko Pelaburan
Setelah menentukan berapa banyak risiko yang dapat diterima dalam portfolio anda dengan mengakui cakap masa dan bankroll anda, anda boleh menggunakan pendekatan piramid risiko untuk mengimbangi aset anda.
Imej oleh Julie Bang © Investopedia 2020
Piramid ini boleh dianggap sebagai alat peruntukan aset yang boleh digunakan pelabur untuk mempelbagaikan pelaburan portfolio mereka mengikut profil risiko setiap keselamatan. Piramid, yang mewakili portfolio pelabur, mempunyai tiga tahap yang berbeza:
- Asas Piramid: Asas piramid mewakili bahagian terkuat, yang menyokong segala-galanya di atasnya. Kawasan ini harus terdiri daripada pelaburan yang berisiko rendah dan mempunyai pulangan yang dapat dijangka. Ia adalah kawasan terbesar dan terdiri daripada sebahagian besar aset anda. Bahagian Tengah: Kawasan ini harus terdiri daripada pelaburan berisiko sederhana yang menawarkan pulangan stabil sementara masih membenarkan penghargaan modal. Walaupun lebih berisiko daripada aset yang mewujudkan asas itu, pelaburan ini masih harus selamat. Sidang Kemuncak: Terutama untuk pelaburan berisiko tinggi, ini adalah kawasan piramid (portfolio) terkecil dan harus terdiri daripada wang yang anda boleh hilang tanpa sebarang kesan serius. Di samping itu, wang di sidang kemuncak itu harus dibuang dengan adil sehingga anda tidak perlu menjual secara prematur jika ada kerugian modal.
Garisan bawah
Tidak semua pelabur dicipta sama. Walaupun sesetengahnya memilih kurang risiko, pelabur lain lebih suka risiko berbanding mereka yang mempunyai nilai bersih yang lebih besar. Kepelbagaian ini membawa kepada keindahan piramid pelaburan. Mereka yang ingin lebih banyak risiko dalam portfolio mereka boleh meningkatkan saiz puncak dengan mengurangkan dua bahagian yang lain, dan mereka yang kurang berisiko boleh meningkatkan saiz pangkalan. Piramid yang mewakili portfolio anda harus disesuaikan dengan keutamaan risiko anda.
Adalah penting bagi pelabur memahami idea tentang risiko dan bagaimana ia terpakai kepada mereka. Membuat keputusan pelaburan yang bermaklumat bukan sahaja meneliti sekuriti individu tetapi juga memahami kewangan dan profil risiko anda sendiri. Untuk mendapatkan anggaran sekuriti yang sesuai untuk toleransi risiko tahap tertentu dan untuk memaksimumkan pulangan, pelabur harus mempunyai idea tentang berapa banyak masa dan wang yang mereka perlu melabur dan pulangan yang mereka cari.
