DEFINISI Beban Tertunda
Beban tertangguh adalah caj jualan atau yuran yang berkaitan dengan dana bersama yang dikenakan apabila pelabur menebus sahamnya, dan bukannya apabila pelaburan awal dibuat. Kelebihan beban tertunda adalah bahawa jumlah penuh yang dilaburkan digunakan untuk membeli saham, bukannya sebahagian yang diambil sebagai bayaran di hadapan. Ini memberi faedah kepada pelaburan permulaan yang lebih besar dari masa ke masa.
PEMBATALAN Beban Tertunda
Beban tertangguh adalah yuran yang dinilai apabila pelabur menjual kelas saham tertentu sebelum tarikh yang ditetapkan. Beban tertunda biasanya dijalankan pada skala rata atau gelongsor selama satu dan tujuh tahun selepas pembelian, dengan beban / bayaran akhirnya jatuh ke sifar. Beban tertunda paling sering dinilai sebagai peratusan aset.
Contoh Beban Tertunda
Sekiranya pelabur meletakkan $ 10, 000 ke dalam dana dengan beban penjualan tertunda sebanyak 5 peratus, dan jika tidak ada "yuran pembelian" yang lain, keseluruhan $ 10, 000 akan digunakan untuk membeli saham dana, dan beban jualan 5 peratus tidak ditolak sehingga pelabur menebus sahamnya, di mana bayaran ditolak daripada hasil yang ditebus.
Biasanya, dana mengira jumlah beban jualan tertunda berdasarkan yang lebih rendah nilai pelaburan awal pemegang saham atau nilai pelaburan semasa penebusan. Sebagai contoh, sekiranya pemegang saham pada mulanya melabur $ 10, 000, dan pada penebusan, pelaburan itu telah meningkat kepada $ 12, 000, beban jualan tertunda yang dikira dengan cara ini akan berdasarkan nilai pelaburan awal - $ 10, 000 - bukan pada nilai pelaburan di penebusan. Pelabur perlu membaca dengan teliti prospektus dana untuk menentukan sama ada dana mengira beban jualan tertunda dengan cara ini.
Beban Tertangguh dan Yuran 12b-1
Dana atau kelas dengan beban jualan tertangguh biasanya juga akan mempunyai yuran tahunan 12b-1. Yuran yang dikenali sebagai 12b-1 dibayar oleh dana untuk menampung perbelanjaan pengagihan dan kadang-kadang perbelanjaan pemegang saham. Wang ini biasanya diambil dari aset pelaburan dana. Yuran pengedaran termasuk wang yang dibayar untuk pemasaran dan penjualan saham dana, seperti broker pampasan dan lain-lain yang menjual saham dana, dan membayar untuk pengiklanan, percetakan dan pemalsuan prospektus kepada pelabur baru, dan percetakan dan penghantaran literatur penjualan. SEC tidak mengehadkan saiz 12b-1 bayaran yang mungkin dibayar oleh dana, tetapi di bawah peraturan FINRA, 12b-1 yuran yang digunakan untuk membayar perbelanjaan pemasaran dan pengedaran (berbanding dengan perbelanjaan pemegang saham) tidak dapat melebihi 0.75 peratus daripada dana purata aset bersih setiap tahun.
Beban tertangguh dan bayaran 12b-1 kedua-duanya semakin menurun. Beban tertangguh masih terdapat dalam pelbagai jenis produk insurans, seperti anuiti dan bahkan dalam banyak dana lindung nilai.
