Apakah Deflasi Hutang?
Deflasi hutang adalah konsep yang berkaitan dengan kesan hutang pada harga hartanah, barang, dan perkhidmatan. Peminjam biasanya akan mengalami penurunan nilai harta benda dari deflasi hutang, yang boleh membawa kepada pelbagai kesan negatif yang lain. Di pasaran luas, deflasi hutang umumnya merujuk kepada teori yang mengenal pasti jumlah hutang terkumpul sebagai pemangkin harga menurun di seluruh ekonomi negara.
Memahami Deflasi Debt
Berbeza dengan inflasi, yang merupakan tempoh kenaikan harga, deflasi dicirikan sebagai tempoh harga jatuh. Deflasi hutang berlaku apabila gelembung hutang telah pecah dan harga jatuh. Ia boleh mempunyai pasaran yang luas dan kesan ekonomi. Contohnya, harta tanah dan nilai harta yang khusus boleh sangat terdedah kepada deflasi hutang, yang boleh menyebabkan kesusahan bagi peminjam gadai janji.
Takeaways Utama
- Hutang adalah komponen penting yang dapat membantu merangsang pertumbuhan ekonomi bagi kedua-dua perniagaan dan pengguna. Deflation yang berulang, yang sering berlaku selepas gelembung hutang telah pecah, terjadi apabila terlalu banyak hutang menekan nilai harta, barang, atau jasa. Hutang hutang adalah terdedah kepada deflasi hutang kerana ia merupakan sebahagian besar dari jumlah keseluruhan hutang terkumpul. Mengekalkan nilai harta tanah boleh membawa kepada hipotik bawah air, walaupun penguncupan, apabila deflasi hutang menyerang industri gadai janji.
Hutang adalah komponen penting dalam ekonomi yang dapat membantu merangsang pertumbuhan bagi pengguna dan perniagaan. Secara amnya ia melalui kitaran yang mempengaruhi jumlah hutang yang diterbitkan dan kategori hutang dalam permintaan tinggi. Apabila terbitan hutang mencapai puncak baru, ia dapat menguraikan nilai mata wang sebenar. Apabila penerbitan hutang meningkat, risiko bagi kadar lalai juga lebih tinggi.
Contoh Deflasi Hutang
Pasaran hipotek adalah salah satu kawasan yang sangat terdedah kepada deflasi hutang kerana ia merangkumi sebagian besar jumlah keseluruhan hutang terkumpul. Dalam peminjam hutang deflasi peminjam boleh berjuang dengan membayar hutang gadai janji mereka dan menurunkan nilai harta cagaran yang digunakan untuk menjamin hutang mereka dalam pinjaman gadai janji. Ia boleh menyebabkan kadar perampasan yang lebih tinggi.
Jumlah hutang yang tinggi dan kadar mungkir yang tinggi mempunyai kesan deflasi terhadap cagaran gadai janji bercagar. Nilai cagaran yang lebih rendah, seterusnya, boleh menyebabkan hipotek bawah air, kerugian pulangan harta atas pelaburan, dan had ke ekuiti yang ada. Ini semua boleh menjadi masalah bagi peminjam dengan aktiviti yang berkaitan dengan cagaran hartanah mereka.
Dalam gadai janji bawah air, contohnya, baki pinjaman peminjam adalah lebih tinggi daripada nilai harta yang dijamin, yang menghendaki mereka tinggal di rumah sehingga baki boleh dibayar cukup untuk menyesuaikan dengan nilai harta tersebut. Ini juga memberi pemilik rumah tiada ekuiti di rumah mereka untuk mendapatkan pinjaman ekuiti rumah atau produk kredit lain yang terikat dengan nilai ekuiti cagaran. Sekiranya peminjam mesti menjual, mereka akan dikehendaki mengambil kerugian dan akan berhutang kepada pemberi pinjaman lebih daripada kos hasil daripada penjualan.
Sekiranya peminjam mendapati diri mereka dalam gadai janji bawah laut dalam kesusahan dan mendekati penyitaan maka mereka juga mungkin mempunyai pertimbangan yang lain melampaui kehilangan harta benda mereka, khususnya jika gadai janji mereka mempunyai peruntukan penuh. Peruntukan tidak bersyarat dapat membantu peminjam dalam kesulitan sementara peruntukan tuntutan penuh mengharuskan mereka membayar modal tambahan kepada bank jika nilai cagaran mereka tidak mencakupi keseimbangan kreditnya. Peruntukan pemulihan penuh memberi manfaat kepada pemberi pinjaman dalam gadai janji bawah air kerana ia juga memberi pemberi pinjaman hak tambahan kepada aset lain untuk menjelaskan perbezaan nilai harta.
