Pekali variasi (cv)

Apakah Pekali Variasi (CV)?

Koefisien variasi (CV) adalah ukuran statistik penyebaran titik data dalam siri data di sekitar min. Koefisien variasi mewakili nisbah sisihan piawai kepada min, dan ia merupakan statistik berguna untuk membandingkan tahap variasi dari satu siri data kepada yang lain, walaupun cara itu berbeza secara drastik dari satu sama lain.

Memahami Koefisien Variasi

Koefisien variasi menunjukkan tahap variabiliti data dalam sampel berhubung dengan min populasi. Dalam kewangan, pekali variasi membolehkan para pelabur menentukan berapa banyak ketidaktentuan, atau risiko, diandaikan berbanding dengan jumlah pulangan yang dijangkakan daripada pelaburan. Sebaik-baiknya, pekali formula variasi harus menghasilkan nisbah yang lebih rendah dari sisihan piawai untuk bermaksud pulangan, yang bermakna pertukaran risiko pulangan yang lebih baik. Perhatikan bahawa jika pulangan dijangka dalam penyebut adalah negatif atau sifar, pekali variasi boleh mengelirukan.

Koefisien variasi berguna apabila menggunakan nisbah risiko / ganjaran untuk memilih pelaburan. Contohnya, pelabur yang berisiko risiko mungkin ingin mempertimbangkan aset dengan tahap kemeruapan yang rendah secara historis dan pulangan yang tinggi, berhubung dengan pasaran keseluruhan atau industrinya. Sebaliknya, para pelabur mencari risiko mungkin mencari untuk melabur dalam aset dengan kadar ketidaktentuan yang tinggi secara historis.

Sedangkan yang paling sering digunakan untuk menganalisis penyebaran sekitar CV min, kuartil, kuintil, atau decile juga boleh digunakan untuk memahami variasi sekitar median atau persentil ke-10, misalnya.

Koefisien formula atau pengiraan variasi boleh digunakan untuk menentukan varians antara harga purata sejarah dan prestasi harga semasa bagi saham, komoditi, atau bon.

Takeaways Utama

Koefisien variasi (CV) adalah ukuran statistik penyebaran mata data dalam siri data di sekitar min. Dalam pembiayaan, pekali variasi membolehkan para pelabur menentukan berapa banyak ketidaktentuan, atau risiko, diandaikan berbanding dengan jumlah pulangan yang dijangkakan daripada pelaburan. Mengurangkan nisbah sisihan piawai kepada pulangan bermakna, perdagangan pulangan risiko yang lebih baik.

Formula Variasi Koefisien

Di bawah adalah formula untuk mengira pekali variasi:

Ku $\begin{matrix} CV = \frac{σ}{μ} \\ di mana: \\ σ = sisihan piawai \\ μ = maksudnya \end{matrix} \ begin {aligned} & \ text {CV} = \ frac { sigma} { mu} \ & \ textbf {where:} \ & \ sigma = \ text {deviation standard} \ & teks {mean} \ \ end {aligned}$ CV = μσ di mana: σ = sisihan piawaiμ = min

Sila ambil perhatian bahawa jika pulangan dijangka dalam penyebutkan pekali formula variasi negatif atau sifar, hasilnya boleh mengelirukan.

Pekali Variasi dalam Excel

Pekali formula variasi boleh dilakukan di Excel dengan menggunakan fungsi sisihan piawai untuk set data. Seterusnya, kirakan min menggunakan fungsi Excel yang disediakan. Oleh kerana pekali variasi adalah sisihan piawai dibahagikan dengan min, bahagikan sel yang mengandungi sisihan piawai oleh sel yang mengandungi min.

Contoh Koefisien Variasi untuk Memilih Pelaburan

Sebagai contoh, pertimbangkan pelabur yang berisiko risiko yang ingin melabur dalam dana dagangan bursa (ETF), yang merupakan sekumpulan sekuriti yang menjejaki indeks pasaran yang luas. Pelabur memilih SPDR S & P 500 ETF, Invesco QQQ ETF, dan iShares Russell 2000 ETF. Kemudian, dia menganalisis pulangan dan kemeruapan ETF sepanjang 15 tahun yang lalu dan menganggap ETF dapat pulangan sama dengan purata jangka panjang mereka.

Untuk tujuan ilustrasi, maklumat sejarah 15-tahun berikut digunakan untuk keputusan pelabur:

SPDR S & P 500 ETF mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 5.47% dan sisihan piawai sebanyak 14.68%. Koefisien variasi SPDR S & P 500 ETF ialah 2.68. Invesco QQQ ETF mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 6.88% dan sisihan piawai 21.31%. Koefisien variasi QQQ ialah 3.09.iShares Russell 2000 ETF mempunyai pulangan purata tahunan sebanyak 7.16% dan sisihan piawai sebanyak 19.46%. Koefisien variasi IWM ialah 2.72.

Berdasarkan angka anggaran, pelabur boleh melabur sama ada SPDR S & P 500 ETF atau iShares Russell 2000 ETF, kerana nisbah risiko / ganjaran adalah relatif sama dan menunjukkan pengembalian risiko risiko yang lebih baik daripada Invesco QQQ ETF.

Isi kandungan: