Perbadanan Costco Wholesale (COST) merindui anggaran pendapatan suku kedua fiskal sementara melaporkan pendapatan baris pada petang Rabu, mencetuskan tindak balas menjual berita yang meneliti tahap rendah tiga minggu. Para peserta pasaran gagal menanggapi kenaikan jualan suku tahunan sebanyak 10.8% tahun yang lebih baik, bimbang dengan peningkatan persaingan di ruang pasaraya dari Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) dan The Kroger Co. KR).
Pertumbuhan jualan berbanding dengan suku sebelumnya menurun kepada 8.4%, menambah kepada kebimbangan pemegang saham yang kini boleh menghasilkan ujian pada bulan Februari rendah berhampiran $ 175. Tekanan jualan telah meningkat dengan pesat sejak Disember lalu, dengan dana secara senyap-senyap mengambil keuntungan di pasaran tinggi, menjangkakan pertumbuhan 2018 akan berkurangan dalam persekitaran yang sangat kompetitif. Walau demikian, kekuatan e-dagang yang semakin meningkat dapat menghalang pembetulan yang lebih curam, dengan syarikat mencatatkan kenaikan 38% tahun ke tahun yang mengagumkan.
COST Jangka Panjang (1992 - 2018)
Tren kuantiti berbilang tahun berakhir pada $ 15.32 pada tahun 1991, memberi laluan kepada arah aliran menurun yang berterusan sehingga $ 6.00 pada tahun 1995. Gelombang pemulihan seterusnya terbakar pada tahun 1997, menghasilkan peningkatan pesat yang mendahului $ 60.50 pada April 2000, hanya tiga bulan selepas syarikat itu memaparkan perpecahan kedua dalam sejarah awam yang lama. Ia jatuh dengan cepat ke pertengahan $ 40, dengan tahap itu menawarkan sokongan sepanjang pasaran beruang gelembung internet.
Stoknya bertambah lebih tinggi sekali lagi pada tahun 2003, mengukir saluran yang semakin tinggi yang mencapai tahap tertinggi pada tahun 2006. Pangkalan sepanjang tahun di tahap itu menyempurnakan tahap akhir cangkir dan mengendalikan pelarian yang terhenti beberapa bulan kemudian pada pertengahan $ 70 s. Saham Costco kemudian menyertai pasaran dunia dalam kejatuhan ekonomi, membuang lebih daripada 35 mata ke dalam tahap rendah lima tahun pada Mac 2009, menjelang lantunan yang melengkapkan perjalanan pulang ke tahap tinggi dua tahun kemudian.
A breakout 2012 menandakan permulaan tempoh yang membuahkan hasil yang hampir dua kali ganda harga saham pada suku pertama tahun 2015. Arah aliran menaik itu kemudiannya merosot ke saluran peningkatan cetek, menyiarkan siri panjang tertinggi baru pada Disember 2017, apabila ia terhenti pada rintangan saluran untuk kali keempat. Penurunan Februari mengesahkan pembalikan pada tahap itu, mensasarkan sokongan saluran yang kini telah mengangkat di atas $ 160. (Untuk lebih lanjut, lihat: Analisis Model Perniagaan: Costco vs. Sam's Club .)
COST Carta Jangka Pendek (2017 - 2018)
Saluran itu telah merentangkan purata bergerak eksponen selama 200 hari (EMA) berulang kali sejak Jun 2015, mewujudkan sasaran penurunan jangka pendek pada $ 175, yang juga menandakan rendahnya bulan Februari. Saham itu cuba untuk menolak di atas tahap itu sebanyak tiga kali pada 2017, mewujudkan rintangan mendatar yang dipasang pada bulan November 2017. Penurunan Februari melantun pada tahap sokongan itu, sementara pelanggaran kini akan menandakan pelarian gagal.
Jumlah baki di atas (OBV) mencapai tahun 2008 yang tinggi pada tahun 2015 dan bertukar menjadi lebih rendah pada 2016. Ia telah mengukir corak yang mengagumkan sejak waktu itu, mengangkat ke tahap yang tinggi pada separuh pertama 2017 dan jatuh sekali lagi, sambil membeli tekanan ke 2018 gagal menandingi kenaikan harga ke paras tertinggi sepanjang masa. Ini menandakan penurunan harga, sementara penurunan menegak 2015 dan 2017 memberi amaran bahawa stok boleh dijual secara agresif sekali lagi.
Harga rendah hari ini pada $ 184.78 boleh menetapkan kadar ke penutupan Jumaat kerana ia juga menandakan sokongan jangka tiga minggu dan EMA 50 hari. Pecahan mungkin menarik penjual pendek agresif, memicu penurunan pesat ke dalam bulan Februari yang rendah, yang perlu dipegang untuk menghalang penurunan terus ke sokongan saluran. Sebaliknya, perhimpunan di atas $ 196 akan menandakan kemenangan penting untuk lembu jantan, menetapkan peringkat untuk larian yang sihat di atas $ 200.
Garisan bawah
Costco kehilangan alasan selepas kehilangan keuntungan walaupun hasil jualan komparatif sihat. Stok telah ditangkap dalam julat perdagangan sempit sejak membalikkan rintangan saluran jangka panjang, menunjukkan bahawa beruang akhirnya akan menang, menjatuhkan peruncit ke $ 160s. (Untuk bacaan tambahan, lihat: 8 Syarikat Amazon Is Membunuh .)
