Apakah kesesakan?
Kesesakan adalah situasi pasaran di mana permintaan untuk membeli aset atau instrumen dagangan dipadankan dengan bekalan penjual. Ini mengakibatkan harga tidak bergerak yang signifikan, membuat tindakan harga menyatukan atau melihat sesak. Kesesakan adalah julat perdagangan atau pergerakan harga sisi, menunjukkan keseimbangan antara pembeli dan penjual.
Takeaways Utama
- Kesesakan berlaku apabila harga agak stabil atau bergerak ke tepi akibat daripada pembeli dan penjual bertemu antara satu sama lain dengan kekuatan yang sama. Pengecualian berakhir apabila sama ada pembeli atau penjual mengalahkan yang lain dan harga bergerak keluar dari jurang harga kesesakan, biasanya pada jumlah dagangan yang tinggi.Kejadian berlaku kerana tidak ada perkembangan baru dalam aset, dan oleh itu pembeli dan penjual seimbang. Atau, pedagang dan pelabur mungkin mencerna langkah besar sebelum memutuskan apa yang harus dilakukan. Ia juga boleh berlaku sebelum pengumuman berita utama apabila peniaga menunggu berita tersebut.
Memahami Kesesakan
Kesesakan adalah faktor dagangan bekalan dan permintaan yang mempengaruhi kecairan dan harga dagangan instrumen keselamatan atau perdagangan. Kesesakan adalah konsep yang digunakan oleh penganalisis teknikal dan pedagang teknikal.
Analisis teknikal berdasarkan teori-teori yang berbeza, salah satunya ialah teori lelongan. Teori lelong mengatakan terdapat sejumlah pembeli dan penjual di pasaran pada bila-bila masa, dan harga saham (atau aset) bergantung pada kekuatan pembeli dan penjual.
Sekiranya pembeli lebih kuat, harga saham meningkat apabila pembeli sanggup membayar harga yang lebih tinggi. Jika penjual lebih kuat, harga saham turun dan penjual menjual pada harga yang lebih rendah. Apabila terdapat keseimbangan bekalan dan permintaan yang agak sama maka harga akan diperdagangkan dalam jarak yang ketat dengan turun naik yang minimum. Julat ini dirujuk sebagai kawasan kesesakan oleh penganalisis teknikal. Apabila harga sedang bergerak ke tepi, itu juga disebut sebagai kesesakan.
Punca kesesakan
Kesesakan dapat berlaku kerana tidak ada perkembangan yang signifikan dalam aset, dan oleh itu pembeli dan penjual relatif seimbang yang membuat harga relatif stabil.
Kesesakan juga berlaku semasa tempoh kebimbangan. Sebagai contoh, harga mungkin menembak, tetapi kemudian mula bergerak ke sisi. Tempoh sisi ini disebabkan oleh peniaga menilai semula prospek aset dan mencerna apa yang baru saja berlaku. Kesesakan jenis ini selalunya berpanjangan, sementara dalam kes pertama, kesesakan boleh berlangsung lama tanpa sebarang pemangkin untuk meningkatkan pembeli atau kekuatan penjual.
Kesesakan juga kadang-kadang berlaku sebelum pengumuman berita utama kerana kebanyakan pelabur dan pedagang sedang menunggu berita dan oleh itu harganya tidak banyak bergerak. Sebagai contoh, stok mungkin mempunyai julat yang ketat (kesesakan) sebelum pelepasan pendapatan yang dinanti-nantikan. Selepas perolehan dikeluarkan harga mungkin akan bergerak keluar dari kawasan kesesakan.
Kesesakan Dagangan
Semasa tempoh kesesakan, biasanya hanya peniaga jangka pendek yang akan cuba untuk keuntungan semasa kesesakan. Ini adalah kerana pergerakan harga seringkali minimum, tetapi memberi pergerakan yang mencukupi untuk peniaga sehari atau peniaga swing jangka pendek untuk meraih keuntungan yang berpotensi.
Jumlah dagangan cenderung untuk menurunkan kesesakan yang lebih lama. Ini tidak selalu berlaku tetapi kecenderungan umum. Volum cenderung untuk mengambil apabila kesesakan berakhir. Kesesakan itu berakhir apabila terdapat pelarian, biasanya pada jumlah yang lebih besar daripada jumlah terkini, dan harga bergerak di luar jurang kesesakan.
Semasa tempoh kesesakan, harga akan bergerak di antara sokongan dan rintangan. Apabila harga menembusi rintangan di atas atau di bawah sokongan, ia menunjukkan bahawa pembeli atau penjual telah mengalahkan pihak lain, masing-masing.
Sesetengah pelabur akan masuk semasa kesesakan, dengan mengandaikan bahawa harga saham akan terus meningkat selepas kesesakan berakhir. Ini lebih cenderung untuk berlaku jika harga berada dalam aliran menaik yang membawa kepada tempoh kesesakan.
Peniaga-peniaga lain mungkin menunggu harga untuk menembusi kesesakan sebelum memasuki perdagangan. Sebagai contoh, mereka boleh membeli jika harga bergerak dari harga harga kesesakan pada jumlah yang tinggi. Atau mereka mungkin menjual pendek jika harga turun di bawah harga harga kesesakan pada jumlah yang tinggi.
Peniaga jangka pendek juga boleh cuba memanfaatkan kesesakan dengan membeli berhampiran sokongan dan menjual atau mengendali rintangan berhampiran. Mereka juga boleh memecahkan pecahan yang mempunyai jumlah yang rendah, dengan menganggap pelarian akan gagal dan kesesakan akan berterusan.
Contoh kesesakan dalam Pasaran Mata Wang
Pasangan USD / CAD forex - yang mempunyai kadar yang mencerminkan berapa banyak dolar Kanada (CAD) yang dibutuhkan untuk membeli dolar Amerika Syarikat (USD) -had kawasan kesesakan belakang seperti ditunjukkan dalam carta di bawah.
TradingView
Pada bulan April harga itu terikat antara 1.33 dan 1.34. Terdapat jeritan intraday kecil dalam julat ini, tetapi tiada harga penutup di luar julatnya. Pada 23 April harga itu melonjak keluar dari julat tetapi kemudian dengan pantas memasuki kawasan kesesakan lain. Ini menunjukkan keraguan di pihak pembeli memandangkan kekuatan mereka dengan cepat dipadankan oleh penjual yang bersemangat.
Pada kesesakan utama yang akan datang, harga naik dan keluar dari kesesakan tetapi dengan cepat gagal dan mula jatuh. Itu pelarian palsu. Harga yang berlaku di bawah bahagian bawah kawasan kesesakan sebelum ini dan terus jatuh.
Dua kawasan kesesakan jangka pendek juga ditandakan pada carta sebagai kawasan kesesakan kecil.
