Dalam mana-mana kelas aset, motif utama untuk mana-mana pedagang, pelabur, atau spekulator adalah untuk membuat perdagangan sebagai menguntungkan yang mungkin. Dalam komoditi, yang merangkumi segalanya dari kopi ke minyak mentah, kami akan menganalisis teknik analisa asas dan analisa teknikal, yang digunakan oleh pedagang dalam membeli, menjual, atau membuat keputusan.
Teknik analisa asas dipercayai sesuai untuk pelaburan yang melibatkan tempoh masa yang lebih lama. Ia lebih berasaskan penyelidikan; ia mengkaji situasi permintaan bekalan, dasar ekonomi, dan kewangan sebagai kriteria membuat keputusan.
Peniaga biasanya menggunakan analisis teknikal, kerana sesuai untuk penghakiman jangka pendek di pasar dan menganalisis corak, tren, dan volume harga masa lalu untuk membina carta untuk menentukan pergerakan masa depan.
Mengenalpasti Pasaran untuk Komoditi
Petunjuk Momentum adalah yang paling popular untuk perdagangan komoditi, menyumbang kepada pepatah yang dipercayai, "beli rendah dan menjual tinggi." Petunjuk Momentum dibahagi lagi menjadi pengayun dan trend petunjuk berikut. Peniaga perlu terlebih dahulu mengenal pasti pasaran (iaitu, sama ada pasaran sedang trend atau sebelum membuat sebarang petunjuk). Maklumat ini penting kerana trend petunjuk berikut tidak berfungsi dengan baik di pasaran yang luas; Begitu juga, pengayun cenderung menyesatkan dalam pasaran yang sedang berkembang.
Takeaways Utama
- Motif utama bagi mana-mana peniaga adalah untuk membuat keuntungan sebanyak mungkin.Traders perlu terlebih dahulu mengenal pasti pasaran.Menunjuk induk adalah yang paling popular untuk perdagangan komoditi.
Petunjuk Perdagangan Komoditi
1. Memindahkan Purata
Salah satu indikator yang paling sederhana dan paling banyak digunakan dalam analisis teknikal adalah purata bergerak (MA), yang merupakan harga purata dalam tempoh tertentu bagi komoditi atau stok. Sebagai contoh, MA tempoh lima tahun akan menjadi purata harga penutup dalam tempoh lima hari yang lepas, termasuk tempoh semasa. Apabila penunjuk ini digunakan dalam sehari, pengiraan berdasarkan data harga semasa dan bukannya harga penutupan.
MA cenderung melancarkan pergerakan harga rawak untuk mengeluarkan trend tersembunyi. Ia dilihat sebagai penunjuk lag dan digunakan untuk memerhatikan corak harga. Suatu isyarat beli dijana apabila harga melintasi MA di bawah sentimen kenaikkan harga, manakala kebalikannya menunjukkan sentimen penurunan, maka isyarat jual.
Terdapat banyak versi MA yang lebih rumit, seperti purata bergerak eksponen (EMA), purata bergerak diselaraskan voltan, dan purata bergerak bertimbang linear. MA tidak sesuai untuk pasaran yang luas, kerana ia cenderung menghasilkan isyarat palsu akibat turun naik harga. Dalam contoh di bawah, perhatikan bahawa kemuncak MA mencerminkan arah trend. MA yang lebih curam menunjukkan momentum yang menyokong trend, manakala MA yang meratap adalah isyarat amaran mungkin ada pembalikan trend disebabkan momentum jatuh.
Dalam carta di atas, garisan biru menggambarkan MA selama sembilan hari, manakala garisan merah adalah purata bergerak 20 hari, dan MA 40 hari digambarkan oleh garisan hijau. MA 40 hari adalah yang paling halus dan tidak menentu, manakala MA 9 hari menunjukkan pergerakan maksimum, dan MA 20 hari jatuh di antara.
2. Pergerakan Rata-rata Penumpuan (MACD)
Pergerakan Penumpuan Purata Peralihan, yang dikenali sebagai MACD, adalah penunjuk yang biasa digunakan dan berkesan yang dibangunkan oleh pengurus wang Gerald Appel. Ini adalah trend berikutan petunjuk momentum yang menggunakan purata pergerakan atau purata bergerak eksponen untuk pengiraan. Biasanya, MACD dikira sebagai EMA 12 hari dikurangkan EMA 26 hari. EMA sembilan hari MACD dipanggil talian isyarat, yang membezakan penunjuk bull dan bear.
Isyarat kenaikkan dijana apabila MACD adalah nilai positif, kerana jangka masa yang lebih pendek EMA adalah lebih tinggi (lebih kuat) daripada EMA jangka panjang. Ini menandakan peningkatan momentum terbalik, tetapi apabila nilai mula menurun, ia menunjukkan kerugian dalam momentum. Begitu juga, nilai MACD negatif menunjukkan keadaan menurun, dan peningkatan selanjutnya menunjukkan momentum penurunan yang semakin meningkat.
Jika nilai MACD negatif berkurangan, isyarat bahawa aliran menurun itu akan kehilangan momentumnya. Terdapat lebih banyak tafsiran kepada pergerakan garis-garis seperti salib; crossover menaik adalah tanda apabila MACD melintasi garis isyarat dalam arah ke atas.
Dalam carta di atas, MACD diwakili oleh garis oren dan garis isyarat berwarna ungu. Histogram MACD (bar hijau muda) adalah perbezaan antara garis MACD dan garis isyarat. Histogram MACD diplot pada garisan tengah dan mewakili perbezaan antara garis MACD dan garis isyarat yang ditunjukkan oleh bar. Apabila histogram positif (di atas garis pusat), ia memberikan isyarat kenaikan harga, seperti yang ditunjukkan oleh garis MACD di atas garis isyaratnya.
3. Indeks Kekuatan Relatif (RSI)
Indeks Kekuatan Relatif (RSI) adalah penunjuk momentum teknikal yang popular. Ia cuba untuk menentukan tahap overbought dan oversold di pasaran pada skala 0 hingga 100, dengan itu menunjukkan jika pasaran telah mendahului atau mendasar. Mengikut penunjuk ini, pasaran dianggap overbought melebihi 70 dan oversold di bawah 30. Penggunaan RSI 14 hari telah disyorkan oleh penganalisis teknikal Amerika Welles Wilder. Dari masa ke masa, RSI sembilan hari dan RSI 25 hari telah mendapat populariti.
RSI boleh digunakan untuk mencari perbezaan dan perubahan kegagalan sebagai tambahan kepada isyarat terlebih beli dan oversold. Divergensi berlaku dalam situasi di mana aset itu membuat yang baru tinggi sementara RSI gagal bergerak melebihi tahap sebelumnya yang tinggi, menandakan pembalikan yang akan berlaku. Sekiranya RSI jatuh di bawah tahap sebelumnya yang rendah, pengesahan kepada pembalikan yang akan berlaku diberikan oleh kegagalan.
Untuk mendapatkan hasil yang lebih tepat, ketahui pasaran yang sedang trend atau pasaran yang dekat sejak penyimpangan RSI tidak menjadi petunjuk yang cukup baik sekiranya terdapat pasaran yang tren. RSI sangat berguna, terutamanya apabila digunakan pelengkap kepada petunjuk lain.
4. Stokastik
Peniaga sekuriti terkenal George Lane berdasarkan penunjuk Stochastic mengenai pemerhatian bahawa, jika harga telah menyaksikan aliran menaik pada waktu siang, maka harga penutup akan cenderung menetap di hujung atas julat harga baru-baru ini. Selalunya, jika harga telah menurun, maka harga penutup cenderung lebih dekat pada hujung harga julat yang lebih rendah. Penunjuk mengukur hubungan antara harga penutupan aset dan julat harganya dalam jangka waktu tertentu. Oscillator Stochastic mengandungi dua baris. Baris pertama adalah% K, yang membandingkan harga penutupan dengan julat harga terkini. Baris kedua adalah% D (garis isyarat), yang merupakan bentuk nilai% smoothly dan dianggap lebih penting di antara kedua-dua.
Isyarat utama yang terbentuk oleh pengayun ini adalah apabila garis% K melepasi garisan% D. Isyarat kenaikkan dibentuk apabila% K memecah% D dalam arah ke atas. Isyarat menurun dibentuk apabila% K jatuh melalui% D dalam arah bawah. Divergence juga membantu dalam mengenal pasti pembalikkan. Bentuk bahagian bawah dan atas Stochastic juga berfungsi sebagai petunjuk yang baik. Katakanlah, sebagai contoh, bahagian bawah dan mendalam menunjukkan bahawa beruang adalah kuat dan perhimpunan mana-mana pada titik tersebut boleh menjadi lemah dan berpanjangan.
Carta dengan% K dan% D dikenali sebagai Slow Stochastic. Penunjuk stokastik adalah salah satu penunjuk yang baik yang boleh menjadi kelab terbaik dengan RSI, antara lain.
5. Bollinger Bands®
The Bollinger Band® telah dibangunkan pada tahun 1980an oleh penganalisis kewangan John Bollinger. Ia adalah petunjuk yang baik untuk mengukur keadaan overbought dan oversold di pasaran. Bollinger Bands® adalah satu set tiga baris: garis tengah (trend), garis atas (rintangan), dan garis bawah (sokongan). Apabila harga komoditi yang dianggap tidak menentu, band-band ini cenderung untuk berkembang, sedangkan dalam kes-kes apabila harga berada dalam jarak terikat terdapat penguncupan.
Bollinger Bands® membantu peniaga-peniaga yang ingin mengesan mata perubahan dalam pasaran serasi, membeli apabila harga turun dan menyentuh band yang lebih rendah dan menjual apabila harga meningkat untuk menyentuh jalur atas. Walau bagaimanapun, apabila pasaran memasuki trend, penunjuk mula memberi isyarat palsu, terutama jika harga bergerak jauh dari julat yang diperdagangkan. Bollinger Bands® dianggap sesuai untuk trend frekuensi rendah berikut.
Garisan bawah
Terdapat banyak penunjuk teknikal yang tersedia untuk peniaga, dan memilih yang tepat adalah penting untuk keputusan yang dimaklumi. Memastikan kesesuaiannya dengan keadaan pasaran, indikator trend berikut adalah sesuai untuk pasaran yang sedang trend, sementara pengayun sesuai dengan keadaan pasaran. Bagaimanapun, berhati-hatilah: menggunakan penunjuk teknikal secara tidak wajar boleh menyebabkan isyarat yang mengelirukan dan palsu, mengakibatkan kerugian. Oleh itu, bermula dengan Stochastic atau Bollinger Bands® disyorkan untuk mereka yang baru menggunakan analisis teknikal.
