Yuran pada dana dagangan pertukaran (ETF) jatuh, dan tema itu tidak terhad kepada wang vanila biasa, dana berwajaran tinggi. Dana beta pintar juga menjadi lebih murah. Dengan beberapa anggaran, ETF beta pintar besar-besaran AS purata membawa nisbah perbelanjaan tahunan sebanyak 0.35%, atau $ 35 pada pelaburan $ 10, 000. Faktor ETFs, termasuk yang memberi tumpuan kepada pertumbuhan dan saham nilai, sering membawa yuran yang jauh di bawah purata dalam kategori beta pintar. Bayaran itu penting dari masa ke masa, terutamanya apabila pelabur menunggu saham nilai untuk melantun selepas mengetatkan pertumbuhan dan nama momentum pada tahun 2017.
"Dana bersama nilai saksama purata meningkat sebanyak 15.8% pada tahun 2017, tetapi masih terlewat pulangan 17.2% untuk Indeks Nilai Vanguard Nilai ETF (VTV) bernilai $ 37 bilion, indeks harga topi besar ETF dengan kebanyakan aset, " kata CFRA Research Pengarah ETF dan Penyelidikan Dana Bersama Todd Rosenbluth dalam satu catatan awal minggu ini. "Sebahagian daripada perbezaan prestasi berpunca daripada nisbah asas 97 VTV yang lebih rendah berbanding dengan purata dana bersama nilai besar. Walau bagaimanapun, pilihan saham turut menyumbang kerana para pengurus aktif secara kolektif gagal mencatatkan jumlah penghibur yang cukup 2017." VTV, yang merupakan salah satu daripada beta pintar terbesar ETFs, menanggung 0.06% setahun.
Daripada 20 terbesar beta pintar ETF, enam adalah dana nilai. Dari masa ke masa, yuran rendah untuk dana indeks nilai dan ETF boleh memberi manfaat kepada pelabur. Walaupun VTV adalah antara ETF yang paling murah, sesetengah dana pesaing mempunyai yuran yang sedikit lebih tinggi tetapi masih bernilai dipertimbangkan dan masih kurang mahal daripada dana nilai yang diuruskan secara aktif. Kumpulan itu termasuk MSCI Edge MSCI Value Factor ETF (VLUE), yang mengenakan bayaran 0.15% setahun. VLUE meningkat hampir 23% pada tahun lepas, meletakkannya di hadapan pesaing yang aktif.
"VLUE memegang saham paling menarik dalam setiap sektor dan lebih pelbagai daripada strategi nilai yang paling. Tetapi untuk mengekalkan tumpuan nilai, ia diimbangi semula setiap setengah tahun, paling baru-baru ini pada akhir bulan November, " kata Rosenbluth. "International Business Machines Corporation (IBM) adalah salah satu daripada 16 penambahan dan menyertai Apple Inc. (AAPL) dan Intel Corporation (INTC) sebagai juzuk teknologi besar, menilai prospek masa depan kepelbagaian yang mendasar adalah salah satu cara ranking ETF proprietari milik CFRA perspektif yang berpandangan ke hadapan, tidak seperti metodologi peringkat ETF yang lain."
$ 3.3 bilion VLUE menjejaki Indeks MSCI USA Enhanced Value dan mempunyai sisihan standard tiga tahun sebanyak 11.6%. VLUE adalah berlepas dari dana nilai tradisional kerana produk iShares mempunyai berat hampir 24% kepada stok teknologi dan peruntukan 12.4% kepada nama budi bicara pengguna, sektor yang biasanya merupakan ciri pertumbuhan dan momentum dana. (Untuk lebih lanjut, lihat: Pendekatan Langsung ke Stok Nilai.)
