Pada 2018, S & P 500 telah naik 7.0%, Dow Jones mempunyai pulangan sebanyak 6.7% dan Nasdaq telah memperoleh 10.4% hingga 8 Oktober 2018. Pulangan ini cukup tinggi untuk menarik banyak pelabur ke pasaran ekuiti. Walau bagaimanapun, hasil juga semakin meningkat apabila ekonomi mengekalkan kekuatan dan Rizab Persekutuan berada dalam mod pengetatan dasar. Jenis persekitaran ini boleh membuat keputusan antara wang tunai dan saham lebih sukar. Mari kita lihat beberapa faktor risiko yang penting untuk dipertimbangkan ketika melabur dalam bentuk tunai berbanding stok dan mengurus pengoptimuman risiko dalam portfolio.
Perkara yang perlu diingat
Pasaran naik dan turun. Mereka sentiasa mempunyai dan sentiasa akan. Walaupun anda mungkin tertekan untuk melihat portfolio anda turun, ambil perhatian bahawa dari 2 Januari 2009 hingga 8 Oktober 2018, S & P 500 naik 249%. Oleh kerana sukar untuk meramalkan cara pasar akan pergi, pemasaan pasaran tidak selalu menjadi idea yang baik. Sebaliknya, anda boleh memperuntukkan beberapa portfolio anda untuk mengindeks dana. Untuk menangkap pulangan pasaran dengan dana indeks, anda boleh mengambil kesempatan daripada purata harga dolar daripada menyimpan wang tunai di luar. (Untuk lebih banyak lagi, sila lihat: Membiayai Harga Purata Dolar .)
Dengan itu, salah satu kunci untuk mengembangkan portfolio adalah meminimumkan kerugian anda. Pemasaan pasaran dengan pembelian tunai dan stok strategik boleh menjadi penting untuk memastikan kerugian anda serendah mungkin. Ini membawa kita kepada apa yang perlu ditonton di pasaran supaya anda boleh mencuba dan meminimumkan kerugian anda sambil tetap meletakkan diri anda dalam kedudukan untuk memanfaatkan fasa pertumbuhan pasaran saham seterusnya.
Volatiliti
Volatilitas adalah faktor yang berterusan apabila melabur dalam stok. Bagi tempoh satu tahun menjelang Oktober 2018, Indeks Volatiliti VIX mempunyai keuntungan kira-kira 52%. Suatu persekitaran perdagangan global yang berubah-ubah sentiasa wujud, menyebabkan banyak turun naik pasaran. Perolehan korporat adalah baik tetapi sentiasa membawa kepada turun naik manakala bilangan produk domestik kasar kekal melebihi 2% tetapi masih turun naik. Akibatnya, turun naik saham boleh menjadi lebih daripada banyak pelabur yang ingin mengendalikan setiap hari.
Polisi kewangan
Dasar monetari adalah faktor kedua untuk disusuli dengan turun naik. Ia boleh mempengaruhi permintaan pelaburan pasaran dan bagaimana pelabur memperuntukkan wang mereka. Kadar dasar yang rendah membantu merangsang pinjaman sementara kadar yang lebih tinggi menyebabkan lebih ramai pelabur menyelamatkan. Sejak tahun 2015 apabila Fed menaikkan kadar dana persekutuan buat kali pertama dalam tempoh tujuh tahun, kadar dana persekutuan telah berkurangan dari 0.25% -0.50% kepada 2.00% -2.25%. Oleh itu, kadar asas yang lebih tinggi telah meningkatkan minat dalam pelaburan tunai.
Keuntungan Korporat
Keuntungan korporat mantap dan syarikat-syarikat datang dari tempoh pinjaman rangsangan. Ini memacu pertumbuhan keuntungan korporat yang lebih luas di pasaran dengan turun naik, tetapi membuat pelaburan saham umumnya menarik. Apabila peperangan perdagangan global menebal, profil ini mungkin berubah, dan perdagangan pasti mempengaruhi dunia global. Sebagai alternatif, banyak antarabangsa antarabangsa juga merupakan syarikat membayar dividen atas, yang memberi kesan kepada pelabur pendapatan yang memutuskan antara stok dan wang tunai juga.
Tunai atau Stok?
Pelabur yang mengutamakan wang tunai berbanding pelaburan saham dalam persekitaran semasa akan mahu melihat perubahan dalam kadar asas kadar tunai. Akaun simpanan hasil tinggi adalah purata kira-kira 1.90% dan Perbendaharaan 10 tahun secara konsisten menjejak sekitar 3.25%. Oleh itu, kebanyakan pelabur meningkatkan tahap tunai mereka untuk memanfaatkan risiko keuntungan. Yang berkata, di bawah adalah beberapa pertimbangan tambahan untuk wang tunai berbanding stok pada 2018 dan seterusnya.
- Adakah keuntungan saham stabil atau berkembang? Banyak yang boleh menganggap syarikat-syarikat gas membeli hebat sekarang kerana mereka telah jatuh begitu jauh. Walau bagaimanapun, pasaran mungkin tidak menstabilkan dan memperbaiki secepat yang diharapkan. Dividen yang stabil? Dividen adalah sebahagian besar dari jumlah pulangan yang anda dapatkan pada saham. Jika syarikat mempunyai dividen yang stabil dan mereka mempunyai nisbah pembayaran dividen yang tinggi, maka anda mungkin mempertimbangkan membelinya. Sekiranya harga stok tidak akan naik, sekurang-kurangnya anda akan mendapat pulangan dari dividen. Saya OK Mempunyai stok ini sekurang-kurangnya lima tahun memandangkan keadaan pasaran semasa? Dalam erti kata lain, adakah anda mempunyai keyakinan yang cukup dalam nilai saham atau prospek pertumbuhan untuk mempercayai keupayaannya untuk menghadapi ketidaktentuan pasaran.
Jumlah wang yang anda sanggup bertaruh pada tunai berbanding saham juga mungkin akan dipengaruhi oleh toleransi risiko anda dan matlamat pelaburan. Pelabur yang memerlukan dana untuk kecemasan atau menimbun wang tunai untuk pembelian mewah akan memanfaatkan sebarang peningkatan dalam pelaburan tunai cair. Pelabur yang mempunyai toleransi risiko dan jangka panjang yang lebih tinggi untuk melabur secara berpotensi boleh mengambil lebih banyak pertaruhan dalam saham dividen, nilai dan pertumbuhan tinggi.
Garisan bawah
Perspektif di pasaran akan berubah bergantung pada profesional pelaburan yang Anda ikuti, tetapi penasihat penasihat paling percaya bahwa ekonomi AS telah berada dalam tahap pengembangan sejak sekitar bulan Jun 2009 ketika pasar mencapai level Krisis Keuangan. Walaupun pulangan berikutan Krisis Kewangan tidak dijangka akan mengulangi lagi, ciri-ciri pengembangan pasaran mempunyai banyak pelabur pada umumnya menaik pada 2018 dan melalui jangka masa terdekat. Walau bagaimanapun, peningkatan kadar asas bagi pelaburan tunai juga mempunyai banyak pelabur yang menarik pelaburan mereka kepada wang tunai. Keseluruhan persekitaran semasa boleh menjadi masa yang sesuai untuk menjadi lebih sedar tentang pilihan tunai cair semasa masih yakin dengan potensi pulangan ekuiti.
