Apakah Tunai Berguna Untuk Hutang Berarti?
Tunai yang Tersedia Untuk Perkhidmatan Hutang (CADS) adalah nisbah yang mengukur jumlah wang tunai syarikat yang ada dalam tangannya berbanding obligasi perkhidmatan hutangnya yang kena dibayar dalam masa satu tahun. Kewajipan perkhidmatan hutang termasuk semua pembayaran faedah semasa dan bayaran balik pokok semasa. Kadang-kadang kewajiban pajakan adalah sebahagian dari penyebut.
Memahami Tunai Tersedia Untuk Perkhidmatan Hutang (CADS)
Pemberi pinjaman jelas lebih suka syarikat mempunyai nisbah CADS yang tinggi; semakin tinggi nisbah, lebih banyak kusam tunai syarikat perlu membiayai pembayaran perkhidmatan hutang yang akan datang. Dalam erti kata lain, nisbah CADS syarikat yang lebih tinggi, semakin kecil kemungkinan syarikat akan menunaikan hutangnya. Bagi pemegang saham syarikat, keinginan adalah untuk nisbah 'optimum' CADS, tidak semestinya nisbah tinggi. Para pemegang saham menganggap baki CADS yang menjadikan syarikat itu berada pada tahap kesolvenan yang baik dengan pengurusan pengurusan yang menggunakan wang tunai dengan berkesan-untuk apa-apa gabungan perbelanjaan modal, pembayaran dividen, belian balik pembelian-dalam usaha untuk memaksimumkan pulangan bagi pemilik firma ini.
CADS tidak disenaraikan secara berasingan pada kunci kira-kira syarikat. Sebaliknya, CADS, atau aliran tunai tersedia untuk perkhidmatan hutang (CFADS), sebagai nisbah mungkin muncul sebagai perjanjian dalam perjanjian hutang dengan pemberi pinjaman bersama dengan nisbah liputan perkhidmatan hutang lain (DSCR).
