Oleh itu, anda telah memutuskan untuk menjual pelaburan. Sama ada anda mahu menjadi wakil berdaftar (RR) atau penasihat pelaburan, langkah pertama dalam salah satu proses adalah mendapatkan lesen sekuriti yang sepatutnya. Lesen yang diperlukan ditentukan oleh beberapa faktor, seperti jenis pelaburan yang akan dijual, kaedah pampasan dan skop perkhidmatan yang akan disediakan., kami akan memeriksa jenis pelesenan yang berlainan dan menunjukkan kepada anda bagaimana untuk menentukan lesen yang sesuai untuk anda.
Pecahan Perlesenan FINRA
Lembaga Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA) menyelia semua prosedur dan keperluan pelesenan sekuriti. Organisasi pengawalseliaan sendiri mentadbir banyak peperiksaan yang mesti diluluskan untuk menjadi profesional kewangan berlesen. Ia juga melaksanakan semua fungsi disiplin dan penyimpanan rekod yang berkaitan.
Asas-asas Lesen Sekuriti Kewangan
FINRA menawarkan beberapa jenis lesen yang diperlukan oleh kedua-dua wakil dan penyelia. Setiap lesen sepadan dengan jenis perniagaan atau pelaburan tertentu. Walaupun terdapat beberapa lesen yang ditujukan ke arah jenis sekuriti tertentu, terdapat tiga lesen am yang kebanyakannya wakil dan penasihat biasanya memperoleh:
Lesen Seri 7 dikenali sebagai lesen perwakilan sekuriti am (GS). Ia membenarkan pemegang lesen menjual hampir semua jenis keselamatan individu. Ini termasuk saham biasa dan pilihan; memanggil dan meletakkan pilihan; bon dan pelaburan pendapatan tetap individu lain; serta semua bentuk produk yang dibungkus (kecuali bagi mereka yang juga memerlukan lesen insurans hayat untuk dijual). Satu-satunya jenis sekuriti atau pelaburan utama yang pemegang lesen Seri 7 tidak dibenarkan menjual ialah niaga hadapan komoditi, harta tanah dan insurans hayat.
Peperiksaan Siri 7 adalah yang paling lama dan paling sukar untuk semua peperiksaan sekuriti. Ia berlangsung selama 225 minit dan merangkumi semua aspek petikan saham dan bon dan perdagangan; meletakkan dan memanggil pilihan; spread dan straddles; etika; margin dan keperluan pemegang akaun yang lain; dan lain-lain peraturan yang berkaitan.
Mereka yang membawa lesen ini secara rasmi disenaraikan sebagai "wakil berdaftar" oleh FINRA, tetapi mereka biasanya dirujuk sebagai broker saham. Banyak ejen insurans dan lain-lain jenis perancang kewangan dan penasihat juga membawa lesen Seri 7 untuk memudahkan jenis transaksi tertentu yang wujud dalam perniagaan mereka. Pengetua wakil am juga mesti mendapatkan lesen Seri 24.
Lesen Seri 63, yang dikenali sebagai lesen Ejen Sekuriti Seragam, diperlukan oleh setiap negeri dan memberi kuasa kepada pemegang lesen untuk menguruskan perniagaan di dalam negeri. Semua pemegang lesen Siri 6 dan Siri 7 mesti membawa lesen ini juga. Peruntukan Akta Sekuriti Seragam diuji pada peperiksaan selama 75 minit.
Walaupun ujian ini jauh lebih pendek dan meliputi bahan yang kurang daripada peperiksaan FINRA, ia dikenali untuk bertanya "menipu" soalan-soalan yang memaksa calon untuk secara pasti mengetahui perbezaan antara transaksi dan situasi yang dibenarkan dan yang diperlukan oleh peraturan. Ujian ini juga mengandungi beberapa soalan percubaan yang menggunakan NASAA untuk mengukur perkaitan masa depan.
Lesen Seri 65 dikehendaki oleh sesiapa sahaja yang berminat untuk memberikan apa-apa nasihat atau perkhidmatan kewangan atas dasar bukan komisen. Perancang kewangan dan penasihat yang memberikan nasihat pelaburan untuk yuran per jam jatuh ke dalam kategori ini, seperti yang dilakukan oleh broker saham atau wakil berdaftar yang lain yang menangani akaun-akaun wang terurus.
Peperiksaan untuk lesen ini adalah peperiksaan selama 180 minit yang meliputi peraturan dan peraturan yang berkaitan dengan penasihat pelaburan berdaftar, serta pelbagai kenderaan pelaburan dan disiplin, ekonomi, etika dan analisis. Kebanyakan bahan tersebut juga diliputi dalam peperiksaan Siri 7, kerana kebanyakan penasihat yang menduduki peperiksaan ini tidak, dan tidak boleh menjadi, Seri 7 dilesenkan dan oleh itu memerlukan pendedahan kepada bahan pelaburan yang diliputi di dalamnya.
Siri 66 ini adalah peperiksaan terbaru yang ditawarkan oleh NASAA. Pada dasarnya, ia menggabungkan peperiksaan Siri 63 dan 65 dalam peperiksaan selama 150 minit. Ujian ini tidak mengandungi bahan pelaburan, kerana lesen Seri 66 hanya tersedia untuk calon yang telah dilesenkan Siri 7.
Membuat Gred
Kebanyakan peperiksaan sekuriti yang ditadbir oleh kedua-dua FINRA dan NASAA mempunyai skor lulus sebanyak 70%, kecuali Siri 7, 63 dan 65, yang mempunyai kadar lulus 72%, dan Siri 66, yang mempunyai skor lulus sebanyak 73%. Semua ujian kini diberikan melalui komputer di tapak uji proctor yang diluluskan.
Penajaan Broker-Dealer Vs. Keperluan RIA
Apabila semua ujian sekuriti yang berkaitan telah diambil dan gred lulus diterima, pemegang lesen mesti mendaftarkan lesen sekuriti mereka dengan broker-broker yang diluluskan, yang akan memegang lesen mereka dan mengawasi perniagaan mereka (sebagai balasan bagi sebahagian pendapatan komisen). Secara amnya, mereka yang berniat untuk menyerahkan diri kepada orang ramai sebagai Penasihat Pelaburan Berdaftar (RIA) mesti mendaftar dengan negara yang mereka berniaga jika aset mereka di bawah pengurusan kurang dari $ 25 juta. Lokasi pejabat utama RIA, serta jumlah aset di bawah pengurusan, menentukan sama ada RIA mesti mendaftar dengan SEC. Penasihat Pelaburan Berdaftar tidak perlu mengaitkan diri dengan peniaga broker.
Garisan bawah
Majoriti syarikat kewangan dan pelaburan yang mengupah atau melatih penasihat baru akan mempunyai program pelesenan wajib termasuk dalam pakej latihan. Syarikat akan, dalam kebanyakan kes, mandat yang mana lesen mesti diperoleh untuk menjual produk dan perkhidmatan syarikat. Mereka yang memutuskan untuk pergi ke perniagaan untuk diri mereka sendiri masih perlu memenuhi keperluan pelesenan profesion pilihan mereka; satu-satunya kebebasan pilihan yang sebenar datang di mana profesion dipilih.
