Orang ramai mempunyai banyak gaya dan citarasa yang berbeza apabila ia datang kepada wang, tetapi membuat wang anda berkembang biasanya dianggap sebagai objektif pelaburan paling asas. Cara terbaik untuk mencapai matlamat ini akan berbeza-beza mengikut faktor-faktor seperti toleransi risiko dan masa lapang pelabur. Walau bagaimanapun, terdapat beberapa prinsip dan teknik utama yang boleh digunakan untuk pelbagai jenis pelabur dan strategi pertumbuhan.
Apakah Pertumbuhan Pertumbuhan?
Walaupun anda boleh mengembangkan wang anda dengan menerima apa-apa jenis pulangan modal anda, seperti pembayaran faedah dari sijil deposit (CD) atau bon, takrifan pertumbuhan pelaburan yang lebih spesifik adalah usaha untuk meningkatkan kekayaan seseorang melalui jangka panjang atau pendek -pemangat modal awal. Pelaburan pertumbuhan biasanya dianggap sebagai "menyinggung" sebahagian daripada portfolio pelaburan, dengan bahagian "bertahan" yang ditujukan untuk penjanaan pendapatan, pengurangan cukai atau pemeliharaan modal.
Apabila ia datang kepada saham, "pertumbuhan" bermakna syarikat mempunyai potensi besar untuk peningkatan modal, berbanding nilai pelaburan, di mana penganalisis merasakan bahawa harga stok syarikat itu didagangkan di bawah di mana ia sepatutnya atas alasan yang mungkin berubah pada masa hadapan. Syarikat penyelidikan pelaburan bebas Morningstar mengklasifikasikan semua saham dan dana bersama sama ada pertumbuhan, nilai atau campuran (pertumbuhan + nilai) pelaburan.
Jenis Popular Pelaburan Pertumbuhan
Beberapa kategori aset utama secara historis menunjukkan potensi pertumbuhan terbesar. Kesemuanya melibatkan ekuiti dalam beberapa bentuk, dan mereka biasanya datang dengan risiko yang lebih tinggi.
Jenis pelaburan pertumbuhan termasuk yang berikut:
Saham kecil
Saiz sebuah syarikat adalah berdasarkan permodalan pasaran atau nilai bersihnya. Tidak ada definisi sejagat mengenai apa yang dianggap sebagai "topi kecil" berbanding mikro, pertengahan atau besar-besaran, tetapi kebanyakan penganalisis mengklasifikasikan mana-mana syarikat dengan permodalan antara $ 300 juta dan $ 2 billion sebagai firma cap kecil.
Syarikat-syarikat dalam kategori ini biasanya masih dalam peringkat pertumbuhan awal dan stok mereka berpotensi untuk kenaikan harga yang tinggi. Saham cap kecil telah mencatat pulangan yang lebih tinggi daripada sepupu cip biru mereka, tetapi mereka juga jauh lebih mudah berubah dan membawa tahap risiko yang lebih tinggi. Saham topi kecil juga sering mengatasi saham topi besar selama tempoh pemulihan dari resesi.
Stok Teknologi dan Penjagaan Kesihatan
Syarikat-syarikat yang membangunkan teknologi baru atau menawarkan inovasi dalam penjagaan kesihatan boleh menjadi pilihan yang sangat baik untuk pelabur yang mencari play-run dalam portfolio mereka. Stok syarikat yang membangunkan produk-produk popular atau revolusioner boleh meningkat secara eksponen dalam harga dalam tempoh yang agak singkat.
Sebagai contoh, harga Pfizer (PFE) hanya di bawah $ 5 satu bahagian pada tahun 1994 sebelum Viagra dibebaskan. Dadah blockbuster ini mengambil harga saham syarikat untuk melebihi $ 30 saham dalam tempoh lima tahun akan datang, terima kasih kepada kelulusan FDA dadah pada tahun 1998. Sekali-sekala, stok pertumbuhan boleh berjalan naik liar. Syarikat media Streaming Roku (ROKU) melonjak dalam bulan selepas tawaran awam awal (IPO) pada musim gugur 2017, hanya untuk berundur ke arah harga penutup dari hari pertama dagangan hanya beberapa bulan kemudian.
Pelaburan Spekulatif
Pencari gemuruh dan spekulator melihat kepada instrumen pertumbuhan berisiko tinggi seperti saham sen, kontrak niaga hadapan dan opsyen, mata wang asing dan hartanah spekulatif seperti tanah yang belum dibangunkan. Terdapat juga perkongsian penggerudian minyak dan gas dan ekuiti swasta untuk pelabur yang agresif dalam kurungan berpendapatan tinggi. Mereka yang memilih pilihan yang betul di arena ini dapat melihat pulangan atas modal banyak kali pelaburan awal mereka, tetapi mereka juga sering boleh kehilangan setiap sen pokok mereka.
Meneliti Stok Pertumbuhan
Terdapat beberapa faktor utama yang mesti dipertimbangkan ketika menilai pertumbuhan pelaburan. Kadar pertumbuhan, amaun dan jenis risiko dan unsur-unsur pelaburan lain memainkan peranan yang besar dalam jumlah wang yang dibawa oleh para pelabur.
Ketika datang ke saham, beberapa data yang diperkirakan oleh pelabur dan penganalisis yang dikaji termasuk yang berikut:
Pulangan atas Ekuiti (ROE)
ROE adalah ungkapan matematik bagaimana kecukupan korporat boleh membuat keuntungan. Ia dikira sebagai peratusan yang mewakili pendapatan bersih syarikat (yang dalam kes ini bermaksud pendapatan yang tinggal selepas pemegang saham pilihan telah dibayar tetapi sebelum dividen saham biasa dibayar) dibahagikan dengan jumlah ekuiti pemegang saham.
Sebagai contoh, jika satu syarikat mempunyai ekuiti pemegang saham sebanyak $ 100 juta manakala syarikat lain mempunyai ekuiti pemegang saham sebanyak $ 300 juta dan kedua-dua syarikat mempunyai pendapatan bersih untuk tahun $ 75 juta, maka syarikat dengan ekuiti pemegang saham yang lebih kecil menyediakan pulangan yang lebih tinggi ke atas ekuiti kerana ia memperoleh pendapatan bersih yang sama dengan kurang ekuiti.
Meningkatkan Pendapatan Sesaham (EPS)
Walaupun terdapat beberapa jenis EPS dan jumlah wang yang diperolehi secara per saham tidak memberitahu keseluruhan cerita tentang bagaimana perniagaan dijalankan, sebuah syarikat yang pendapatan per sahamnya semakin meningkat dari masa ke masa mungkin melakukan sesuatu yang betul. Pelabur sering mencari syarikat-syarikat yang mempunyai EPS yang semakin meningkat, tetapi penyelidikan lanjut perlu dilakukan untuk memastikan bahawa nombor EPS adalah hasil daripada aliran wang tulen dari urusan perniagaan yang sah.
Pendapatan yang diunjurkan
Ramai peniaga hari dan pelabur jangka pendek memberi perhatian kepada pengumuman pendapatan yang diunjurkan kerana mereka boleh mempunyai kesan segera dan masa depan pada harga saham syarikat. Malah, banyak pelabur membuat pengumuman pendapatan perdagangan wang.
Contohnya, apabila pendapatan syarikat yang diunjurkan datang lebih tinggi dari yang dijangkakan, harga saham akan sering naik dengan cepat dan kemudian turun kembali pada hari-hari berikutnya. Tetapi laporan pendapatan yang diramalkan positif konsisten akan membantu stok meningkat dari semasa ke semasa.
Garisan bawah
Melabur pertumbuhan adalah subjek kompleks yang sering digabungkan dengan subjek lain seperti analisis asas, analisis teknikal, dan penyelidikan pasaran. Terdapat banyak lagi strategi pertumbuhan yang digunakan oleh pelabur individu dan institusi, dan senarai lengkap mereka jauh di luar skop artikel ini. Untuk maklumat lanjut mengenai strategi pertumbuhan pelaburan anda, rujuk kepada broker atau penasihat kewangan anda.
