Volume menunjukkan sentimen orang ramai sebagai bar harga mengukir corak yang meramalkan hasil kenaikan harga atau penurunan harga. Tindakan harga pendukung volum mewujudkan penumpuan, menambah kebolehpercayaan kepada isyarat arah, sementara tindakan yang menentang membuat perbezaan, memberi amaran bahawa kekuatan pasaran berada dalam konflik, dengan satu pihak akhirnya mengambil alih. Volume yang ditafsirkan menerusi penunjuk pengagihan akumulasi menjelaskan proses ini, memberikan isyarat yang boleh dipercayai yang mempengaruhi pilihan kedudukan dan pengurusan perdagangan.
Volum On-Balance (OBV), yang dikembangkan oleh Joseph Granville pada tahun 1960-an, menggunakan banyak penggunaan alat pengedaran akumulasi yang menaikkan dan menurunkan jumlah, menambah atau menolak hasil dalam sub-total yang berterusan. Formula ini menghasilkan garisan indikator lancar yang memuncak tinggi, rendah, dan trendline sama dengan bar harga. Membandingkan tindakan relatif antara bar harga dan OBV menghasilkan lebih banyak isyarat yang boleh ditindaklanjuti daripada histogram volume hijau atau merah yang biasanya ditemui di bahagian bawah carta harga.
Sistem Maklumbalas OBV
OBV memberikan maklum balas yang paling boleh dipercayai di sekitar ujian tertinggi dan rendah, menjadikannya alat yang sempurna untuk mengukur potensi penembusan dan kerosakan. Ia adalah satu proses yang mudah, membandingkan kemajuan penunjuk kepada tindakan harga dan mencatatkan hubungan konvergensi atau penyelewengan. Ini memberi laluan kepada banyak ramalan utama:
- OBV mencatatkan tahap tinggi baru manakala harga ujian rintangan: perbezaan harga menaik, meramalkan harga akan memecahkan rintangan dan melonjak lebih tinggi, bermain menangkap. Harga mencecah tinggi baru manakala OBV mengisar pada atau di bawah tahap rintangan terakhir: penurunan harga, meramalkan perhimpunan akan gerai atau reverse.OBV hits baru rendah sementara ujian harga sokongan: perbezaan harga rendah, meramalkan harga akan memecahkan sokongan dan melonjak lebih rendah, bermain mengejar up.Price hits baru rendah sementara OBV mengisar pada atau di atas tahap sokongan terakhir: perbezaan harga, meramalkan penjualan akan gerai atau terbalik.Berjuk tindakan harga perlawanan, lebih tinggi atau lebih rendah: penumpuan kenaikkan atau penurunan harga, bergantung kepada arah.
Hadkan analisis OBV ke zon ujian utama pada carta harian. Adalah semulajadi untuk hubungan yang bertentangan antara harga dan jumlah untuk berkembang semasa pasaran sisi, mengurangkan kebolehpercayaan penunjuk antara tahap yang dipertandingkan. Ia juga tidak mencukupi dengan baik, dengan OBV intraday dan mingguan gagal menghasilkan isyarat yang boleh dipercayai secara konsisten. Akibatnya, mengehadkan analisis untuk ujian di peringkat di tempat selama berbulan-bulan menimbulkan kemungkinan untuk keuntungan yang paling banyak untuk garis bawah anda.
Contoh
Mari kita lihat dua senario OBV biasa:
Perhimpunan CME Group (CME) hingga 80 pada bulan Jun (1), memaparkan ayunan tinggi OBV. Ia menarik balik dan melebihi yang tinggi pada November tetapi OBV gagal mencapai tahap tinggi yang tinggi (2), menandakan perbezaan harga yang lemah. Perhimpunan gagal, memberi laluan kepada penjualan yang mencapai paras terendah dalam 11 bulan pada bulan April. Stok kemudian memasuki fasa akumulasi, dengan OBV dan harga yang berdetik lebih tinggi serentak selama 7 bulan. OBV mengangkat ke paras tinggi pada bulan September (3) sementara harga masih didagangkan di bawah tahun sebelumnya yang tinggi, mencetuskan perbezaan harga yang menonjolkan pergerakan Disember yang kukuh.
Celgene (CELG) muncul pada awal tahun 2014 di bawah 90 (1) dan memasuki pembetulan yang menunjukkan pengedaran yang luas. Ia mula pulih pada bulan April, mendapat tempat dalam uptick mantap yang mengangkat harga ke tahap tertinggi pada bulan Jun sementara OBV gagal mencapai tahap itu. Stok mengikat ke sisi selama dua bulan dalam segitiga simetri dan pecah (2), mengangkat ke arah 100 tetapi OBV terus ketinggalan, mengisar jauh di bawah tinggi yang dicatatkan pada awal tahun ini. Perbezaan ini memaksa aliran menaik ke arah gerai dan mengurangkan tahap pelarian, menggoncang pembeli yang berpotensi sementara OBV membuat pemulihan yang perlahan dan mantap, akhirnya menyertai harga pada paras tertinggi baru pada bulan November (3).
Saham boleh dengan mudah pecah atau memecahkan apabila OBV melambatkan tingkah laku harga, tetapi tindakan berbeza mengatasi bendera merah yang meramalkan whipsaws sehingga harga bertukar untuk memenuhi OBV atau OBV berubah untuk memenuhi harga. Tingkah laku ujian ini menjejaki fasa kedua tindakan / tindak balas resolusi kitaran. Itulah sebabnya peniaga perlu mencari OBV untuk memadankan harga terdahulu sebelum mereka mengambil risiko pada pelarian atau kedudukan pecah baru.
Garisan bawah
Volume Dalam Baki menunjukkan niat pemain pasaran, selalunya sebelum tindakan harga menjana isyarat membeli atau menjual. Gunakannya sebagai penapis kemasukan apabila keselamatan sedang menguji tahap sokongan atau rintangan utama.
