Apakah Pengurusan Aset / Liabiliti?
Pengurusan aset / liabiliti adalah proses mengurus penggunaan aset dan aliran tunai untuk mengurangkan risiko kerugian firma daripada tidak membayar liabiliti tepat pada waktunya. Aset dan liabiliti yang diuruskan dengan baik meningkatkan keuntungan perniagaan. Proses pengurusan aset / liabiliti biasanya digunakan untuk portfolio pinjaman bank dan pelan pencen. Ia juga melibatkan nilai ekuiti ekonomi.
Memahami Pengurusan Aset / Liabiliti
Konsep pengurusan aset / liabiliti tertumpu pada masa aliran tunai kerana pengurus syarikat mesti merancang untuk pembayaran liabiliti. Proses ini mesti memastikan aset tersedia untuk membayar hutang apabila ia jatuh tempo dan aset atau pendapatan boleh ditukar kepada tunai. Proses pengurusan aset / liabiliti terpakai kepada kategori aset yang berlainan di dalam kunci kira-kira.
Pemfaktoran dalam Pelan Pencen Manfaat Tertentu
Pelan pencen faedah yang ditakrifkan menyediakan manfaat pencen tetap yang telah ditetapkan sebelum pekerja bersara, dan majikan membawa risiko bahawa aset yang dilaburkan dalam pelan pencen mungkin tidak mencukupi untuk membayar semua faedah. Syarikat mesti meramalkan jumlah aset dolar yang tersedia untuk membayar faedah yang diperlukan oleh pelan manfaat tertentu.
Sebagai contoh, anggap sekumpulan pekerja mesti menerima sejumlah $ 1.5 juta dalam pembayaran pencen bermula dalam 10 tahun. Syarikat mesti menganggarkan kadar pulangan atas dolar yang dilaburkan dalam pelan pencen dan menentukan berapa banyak firma mesti menyumbang setiap tahun sebelum pembayaran pertama bermula dalam 10 tahun.
Contoh Risiko Kadar Faedah
Pengurusan aset / liabiliti juga digunakan dalam perbankan. Sebuah bank mesti membayar faedah atas deposit dan juga mengenakan kadar faedah ke atas pinjaman. Untuk menguruskan kedua-dua pembolehubah ini, bank menjejaki margin faedah bersih atau perbezaan antara faedah yang dibayar atas deposit dan faedah yang diperolehi atas pinjaman.
Sebagai contoh, anggap bahawa bank memperoleh kadar purata 6% pada pinjaman tiga tahun dan membayar kadar 4% atas sijil deposit selama tiga tahun. Margin kadar faedah yang dihasilkan oleh bank ialah 6% - 4% = 2%. Oleh kerana bank tertakluk kepada risiko kadar faedah, atau risiko yang meningkatkan kadar faedah, pelanggan menuntut kadar faedah yang lebih tinggi pada deposit mereka untuk menyimpan aset di bank.
Nisbah Perlindungan Aset
Nisbah penting yang digunakan dalam menguruskan aset dan liabiliti adalah nisbah perlindungan aset yang mengira nilai aset yang tersedia untuk membayar hutang firma. Nisbah dikira seperti berikut:
Ku Nisbah Liputan Aset = Jumlah Hutang Utang (BVTA-IA) - (CL-STDO) di mana: BVTA = nilai buku dari jumlah asetIA = aset tidak ketaraCL = liabiliti semasaSTDO = obligasi hutang jangka pendek
Aset yang nyata, seperti peralatan dan mesin, dinyatakan pada nilai buku mereka, iaitu kos aset ditolak susutnilai terkumpul. Aset tak ketara, seperti paten, dikurangkan daripada formula kerana aset-aset ini lebih sukar untuk dihargai dan dijual. Hutang yang dibayar dalam masa kurang daripada 12 bulan dianggap sebagai hutang jangka pendek, dan liabiliti tersebut juga dikurangkan dari formula.
Nisbah perlindungan mencakupi aset yang tersedia untuk membayar kewajiban hutang, walaupun nilai likuidasi beberapa aset, seperti harta tanah, mungkin sulit dihitung. Tiada peraturan mengenai apa yang merupakan nisbah yang baik atau miskin kerana pengiraan berbeza-beza oleh industri.
Takeaways Utama
- Pengurusan aset / liabiliti mengurangkan risiko bahawa syarikat tidak dapat memenuhi tanggungjawabnya pada masa akan datang. Kejayaan portfolio pinjaman bank dan pelan pencen bergantung kepada proses pengurusan aset / liabiliti. Bank mengesan perbezaan antara faedah yang dibayar atas deposit dan faedah yang diperoleh daripada pinjaman untuk memastikan bahawa mereka boleh membayar faedah ke atas deposit dan untuk menentukan kadar faedah yang dikenakan ke atas pinjaman.
