Apakah Pembiayaan Aset?
Pembiayaan aset merujuk kepada penggunaan aset kunci kira-kira syarikat, termasuk pelaburan jangka pendek, inventori dan akaun belum terima, untuk meminjam wang atau mendapatkan pinjaman. Syarikat yang meminjam dana mesti memberi pemberi pinjaman dengan kepentingan keselamatan dalam aset tersebut.
Memahami Pembiayaan Aset
Pembiayaan aset berbeza jauh dari pembiayaan tradisional, kerana syarikat peminjam menawarkan beberapa asetnya untuk mendapatkan pinjaman tunai dengan cepat. Susunan pembiayaan tradisional, seperti pinjaman berasaskan projek akan melibatkan proses yang lebih panjang termasuk perancangan perniagaan, unjuran dan sebagainya. Pembiayaan aset biasanya digunakan apabila peminjam memerlukan pinjaman tunai jangka pendek atau modal kerja. Dalam kebanyakan kes, syarikat peminjam yang menggunakan pembiayaan aset menjanjikan akaunnya belum terima; Walau bagaimanapun, penggunaan aset inventori dalam proses peminjaman adalah tidak biasa.
Takeaways Utama
- Pembiayaan aset membolehkan syarikat mendapat pinjaman dengan mengagihkan aset kunci kira-kira. Pembiayaan biasa biasanya digunakan untuk menampung keperluan jangka pendek untuk modal kerja. Sesetengah syarikat lebih suka menggunakan pembiayaan aset sebagai ganti pembiayaan tradisional kerana pembiayaan adalah berdasarkan aset mereka sendiri daripada persepsi bank tentang kelayakan kredit syarikat dan prospek perniagaan masa depan.
Perbezaan Antara Pembiayaan Aset dan Pinjaman Berasaskan Aset
Di peringkat asas, pembiayaan aset dan pinjaman berasaskan aset adalah istilah yang pada dasarnya merujuk kepada perkara yang sama, dengan sedikit perbezaan. Dengan pinjaman berasaskan aset, apabila individu meminjam wang untuk membeli rumah atau kereta, rumah atau kenderaan itu berfungsi sebagai cagaran untuk pinjaman. Jika pinjaman itu tidak dibalas dalam jangka waktu tertentu, ia jatuh ke dalam keadaan default, dan Pemberi pinjaman kemudian boleh merampas kereta atau rumah itu dan menjualnya untuk membayar jumlah pinjaman. Konsep yang sama berlaku untuk perniagaan membeli aset. Dengan pembiayaan aset, jika aset lain digunakan untuk membantu individu yang layak untuk pinjaman, mereka pada umumnya tidak dianggap cagaran langsung atas jumlah pinjaman.
Pembiayaan aset biasanya digunakan oleh perniagaan, yang cenderung meminjam terhadap aset yang mereka miliki sekarang. Akaun belum terima, inventori, mesin dan bangunan dan gudang boleh ditawarkan sebagai cagaran atas pinjaman. Pinjaman ini hampir selalu digunakan untuk keperluan pendanaan jangka pendek, seperti wang tunai untuk membayar upah pekerja atau untuk membeli bahan mentah yang diperlukan untuk menghasilkan barang yang dijual. Jadi, syarikat itu tidak membeli aset baru, tetapi menggunakan aset miliknya untuk membentuk kekurangan aliran tunai kerja. Jika, bagaimanapun, syarikat itu terus gagal, pemberi pinjaman masih boleh merampas aset dan cuba menjualnya untuk mendapatkan jumlah pinjaman.
Pinjaman Bercagar dan Tidak Bercagar dalam Pembiayaan Aset
Pembiayaan aset, pada masa lalu, secara amnya dianggap sebagai jenis pembiayaan terakhir; Walau bagaimanapun, stigma di sekitar sumber pendanaan ini telah berkurang dari masa ke masa. Ini terutamanya berlaku untuk syarikat kecil, syarikat permulaan dan syarikat lain yang tidak mempunyai rekod prestasi atau penarafan kredit untuk memenuhi syarat untuk sumber pendanaan alternatif.
Terdapat dua jenis pinjaman asas yang boleh diberikan. Jenis yang paling tradisional adalah pinjaman bercagar, di mana syarikat meminjam, menjanjikan aset terhadap hutang. Pemberi pinjaman menganggap nilai aset yang dijanjikan daripada melihat kelayakan kredit keseluruhan syarikat. Sekiranya pinjaman tidak dibayar balik, pemberi pinjaman boleh merampas aset yang telah dicagarkan terhadap hutang tersebut. Pinjaman tidak bercagar tidak melibatkan cagaran secara khusus; Walau bagaimanapun, pemberi pinjaman mungkin mempunyai tuntutan umum ke atas aset syarikat sekiranya pembayaran balik tidak dibuat. Sekiranya syarikat itu bangkrut, peminjam yang dijamin biasanya menerima sebahagian besar tuntutan mereka. Akibatnya, pinjaman bercagar biasanya mempunyai kadar faedah yang lebih rendah, menjadikannya lebih menarik kepada syarikat yang memerlukan pembiayaan aset.
