Dana dagangan yang diperdagangkan (ETF) telah menjadi sebahagian utama landskap pelaburan dan popularitinya terus berkembang. Keupayaan untuk membeli dan menjual ETF sepanjang hari dagangan, kos rendah banyak ETF indeks, dan ketelusan mereka menjadikan mereka produk pelaburan pilihan bagi banyak pelabur individu dan penasihat kewangan.
ETFs sebagai 401 (k) Pilihan
ETF menawarkan banyak kelebihan untuk pelabur. Walau bagaimanapun, beberapa kelebihan ini tidak relevan dalam tetapan 401 (k).
Keupayaan untuk memperdagangkan mereka pada hari dagangan tidak mungkin merayu kepada majikan yang tidak mahu pekerja mereka duduk di komputer mereka menonton atau menjual pegangan mereka pada waktu siang.
Bergantung kepada platform, pilihan untuk berdagang masa nyata mungkin atau mungkin tidak tersedia untuk merancang peserta, kerana banyak penyedia 401 (k) akan mengagregat perdagangan pada akhir hari perniagaan.
Walau bagaimanapun, pelan persaraan tidak benar-benar direka untuk dagangan hari. Mereka sepatutnya menjadi pelaburan jangka panjang.
Banyak ETF menawarkan kecekapan cukai disebabkan strukturnya. Ini bukan ciri yang relevan dalam pelan persaraan yang tertunda cukai seperti 401 (k).
ETF adalah, selepas semua, dana bersama. Jika pilihan anda termasuk ETF, atau mana-mana dana bersama, yang anda fikir adalah pilihan yang bagus untuk portfolio anda, tidak ada alasan untuk tidak memilihnya.
Semua ETF 401 (k) Produk
Setakat ini, ETF tidak membuat jangkauan utama ke dalam pasaran 401 (k). Robo-penasihat Betterment melancarkan produk 401 (k). Ia akan menggunakan semua portfolio ETF yang ditawarkan dalam perkhidmatan terasnya sebagai akaun yang diuruskan untuk peserta 401 (k). Syarikat menjanjikan kos keseluruhan teratas sebanyak 60 mata asas untuk pentadbiran dan 10 mata asas untuk perbelanjaan ETF. Yuran ini akan berkurangan kepada 10 mata asas untuk pelan dengan $ 1 bilion atau lebih dalam aset.
Walaupun pendekatan ini mungkin mendapat sedikit tarikan di pasaran, secara keseluruhannya, gembar-gembur sekitar ETF dalam rancangan 401 (k) telah menjadi begitu, gembar-gembur. Charles Schwab Corp. melancarkan semua produk ETF 401 (k) dan keputusannya telah dicampur.
Dana Reksadana Indeks
Umumnya, dana bersama indeks vanila biasa menawarkan kos rendah dan kesucian gaya indeks produk ETF. Sebagai contoh, Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham ETF (VTI) mempunyai nisbah perbelanjaan ultra-rendah sebanyak 0.05%. Versi Reksadana Vanguard Jumlah Indeks Pasaran Saham juga mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.05%.
Dalam kes Vanguard, ETF hanya merupakan kelas berkongsi tambahan dana bersama mereka. Walaupun benar ada perang harga ETF di kalangan beberapa pembekal, ini hanya penting jika ETF yang dijual adalah syarikat anda menawarkan peserta pelan.
Kerumitan dan Pendedahan Kos
Penggunaan ETF menjadikan isu pendedahan kos yang lebih sukar untuk penaja pelan kerana struktur banyak ETF.
Satu isu ialah spread bida-tanya yang boleh berubah pada hari dagangan. Walaupun bukan sebahagian daripada struktur perbelanjaan ETF, ini mewakili kos kepada para peserta.
Isu perdagangan intra-hari juga mungkin bermasalah. Ini boleh menyebabkan nilai akhir yang berbeza bagi pemegangan yang sama di kalangan peserta.
Realitinya ialah peserta bercakap antara satu sama lain dan keadaan seperti ini terikat. Ini hanya sakit kepala yang merancang penaja tidak perlu.
Saham pecahan
Perdagangan ETF sebagai keseluruhan saham di pelbagai bursa. Pelaburan kecil adalah norma dalam rancangan 401 (k) dan tentu akan menghasilkan saham ETF fraktional. Walaupun teknologi penyimpanan rekod telah atau akan berubah untuk mengendalikan ini pada satu ketika, ada kemungkinan kos tambahan di sini. Saham pecahan adalah norma dengan dana bersama.
ETFs vs. Fund Managed Funds
Di antara hujah-hujah yang saya baca yang memihak kepada rancangan ETF semua adalah ETF indeks adalah lebih murah daripada dana bersama yang aktif.
Ini mungkin benar tetapi tidak berkaitan dengan akaun persaraan. Ramai pelan 401 (k) murah yang sangat baik menawarkan campuran dana indeks dan dana yang diuruskan secara aktif.
Akaun Managed ETF
Tempat di mana ETF mungkin berfungsi dengan baik dalam rancangan 401 (k) adalah di dalam bidang akaun yang diuruskan. Ini mungkin ditawarkan bukannya dana tarikh sasaran yang kini merupakan akaun terurus yang dikendalikan hari ini.
Walau bagaimanapun, ia masih terpulang kepada penaja pelan untuk memelihara akaun-akaun ini dan memastikan mereka sesuai untuk peserta mereka. Mereka juga ingin memastikan bahawa mereka boleh digunakan sebagai alternatif pelaburan lalai yang berkelayakan.
