Isi kandungan
- Apa itu Anuiti?
- Memahami Anuiti
- Jenis Anuiti
- Anuiti Tetap dan Variabel
- Jenis Alam anu Tidak Cair
- Anuiti vs Insurans Hayat
- Nilai Tunai dalam Anuiti
- Siapa yang Membeli Anuiti?
- Tempoh Penyerahan
- Pendapatan Rider
- Contoh Anuiti
- Garisan bawah
Apa itu Anuiti?
Anuiti adalah produk kewangan yang membayar aliran pembayaran tetap kepada individu, dan produk kewangan ini terutama digunakan sebagai aliran pendapatan bagi pesara. Anuiti dicipta dan dijual oleh institusi kewangan, yang menerima dan melabur dana dari individu. Apabila pengisytiharan, institusi pegangan akan mengeluarkan aliran pembayaran pada satu masa kemudian.
Tempoh masa apabila anuiti dibiayai dan sebelum pembayaran bermula dirujuk sebagai fasa pengumpulan. Sebaik sahaja pembayaran bermula, kontrak adalah dalam fasa annuitization.
Takeaways Utama
- Anuitas adalah produk kewangan yang menawarkan aliran pendapatan terjamin, yang digunakan terutamanya oleh pesara.Annuiti wujud pertama dalam fasa pengumpulan, di mana pelabur membiayai produk dengan sama ada pembayaran sekaligus atau pembayaran berkala.Setelah tahap pengisikan telah dicapai, produk bermula membayar kepada annuitant untuk sama ada tempoh tetap atau untuk sepanjang hayat penawar. Annuiti boleh distrukturkan kepada pelbagai jenis instrumen - pendapatan tetap, berubah, segera, tertunda, yang memberikan kelonggaran pelabur.
Apa itu Anuiti?
Memahami Anuiti
Anuitas telah direka untuk menjadi cara yang boleh dipercayai untuk mendapatkan aliran tunai yang mantap untuk individu semasa tahun persaraan mereka dan untuk mengurangkan ketakutan risiko panjang umur aset yang masih hidup.
Anuiti juga boleh dibuat untuk menjadikan jumlah sekaligus yang besar dalam aliran tunai yang mantap, seperti pemenang penempatan tunai yang besar dari tuntutan mahkamah atau memenangi loteri.
Pencen manfaat yang ditakrifkan dan Jaminan Sosial adalah dua contoh anuiti yang dijamin sepanjang hayat yang membayar pesara aliran tunai yang mantap sehingga mereka lulus.
Jenis Anuiti
Anuiti boleh distrukturkan mengikut pelbagai butiran dan faktor, seperti tempoh masa pembayaran dari anuitas dapat dijamin diteruskan. Anuiti boleh diwujudkan supaya, apabila pengisytiharan, bayaran akan berterusan selagi sama ada annuitant atau pasangannya (jika manfaat bertahan hidup dipilih) masih hidup. Sebagai alternatif, anuiti boleh distrukturkan untuk membayar dana untuk jangka masa yang tetap, seperti 20 tahun, tidak kira berapa lama kehidupan tahunan.
Pembeli boleh membeli anuitas yang menawarkan bayaran segera atau bayaran tertunda, bergantung kepada keperluan persaraan individu mereka.
Anuiti juga boleh dimulakan dengan serta-merta apabila deposit sekaligus, atau mereka boleh disusun sebagai faedah tertunda. Satu contoh anuiti jenis ini adalah anuiti pembayaran segera di mana pembayaran bermula dengan serta-merta selepas pembayaran sekali gus.
Anuiti pendapatan tertunda adalah bertentangan dengan anuiti segera kerana mereka tidak mula membayar selepas pelaburan awal. Sebaliknya, klien menentukan usia di mana dia ingin menerima pembayaran daripada syarikat insurans.
Anuiti Tetap dan Variabel
Anuiti boleh distruktur secara amnya sama ada tetap atau berubah-ubah. Anuiti tetap menyediakan pembayaran berkala secara tetap ke annuitant. Anuiti berubah membolehkan pemilik menerima aliran tunai masa hadapan yang lebih besar jika pelaburan dana anuiti melakukan pembayaran yang lebih baik dan lebih kecil sekiranya pelaburannya kurang baik. Ini menyediakan aliran tunai yang kurang stabil daripada anuiti tetap tetapi membolehkan annuitant untuk meraih manfaat pulangan yang kukuh dari pelaburan dana mereka.
Walaupun anuitas berubah membawa risiko pasaran dan potensi kehilangan prinsipal, pelumba dan ciri boleh ditambah kepada kontrak anuiti (biasanya untuk beberapa kos tambahan) yang membolehkan mereka berfungsi sebagai anuiti tetap pembolehubah hibrid. Pemilik kontrak boleh mendapat manfaat daripada potensi portfolio terbalik sambil menikmati perlindungan manfaat minimum minimum manfaat seumur hidup jika portfolio menurun nilai.
Pelumba lain boleh dibeli untuk menambah manfaat kematian kepada perjanjian atau untuk mempercepatkan pembayaran jika pemegang anuiti didiagnosis dengan penyakit terminal. Kos pelumba hidup adalah pelumba biasa yang akan menyesuaikan aliran tunai asas tahunan untuk inflasi berdasarkan perubahan dalam IHP.
Jenis Alam anu Tidak Cair
Satu kritikan anuiti adalah bahawa mereka tidak cair. Deposit ke kontrak anuiti biasanya dikunci untuk tempoh masa, dikenali sebagai tempoh penyerahan, di mana annuitant akan dikenakan penalti jika semua atau sebahagian daripada wang itu disentuh.
Tempoh penyerahan ini boleh berlangsung di mana saja dari dua hingga lebih dari 10 tahun, bergantung pada produk tertentu. Yuran penyerahan boleh bermula pada 10% atau lebih dan hukuman biasanya menurun setiap tahun sepanjang tempoh penyerahan.
Anuiti vs Insurans Hayat
Syarikat insurans hayat dan syarikat pelaburan adalah dua jenis utama institusi kewangan yang menawarkan produk anuiti. Bagi syarikat insurans hayat, anuiti adalah lindung nilai semulajadi untuk produk insurans mereka. Insurans hayat dibeli untuk menangani risiko kematian - iaitu risiko mati awal. Pemegang polisi membayar premium tahunan kepada syarikat insurans yang akan membayar jumlah sekali seketika apabila kematian mereka.
Jika pemegang polisi meninggal dunia secara berperingkat, syarikat insurans akan membayar manfaat kematian pada kerugian bersih kepada syarikat. Pengalaman sains dan tuntutan aktuari membolehkan syarikat insurans ini menilai dasar mereka supaya rata-rata pembeli insurans akan hidup cukup lama supaya penanggung insurans mendapat keuntungan.
Anuiti, sebaliknya, menangani risiko panjang umur, atau risiko aset yang masih hidup. Risiko kepada penerbit anuiti adalah bahawa pemegang anuiti akan bertahan untuk melebihi pelaburan awal mereka. Penerbit anuiti boleh melindung nilai risiko jangka hayat dengan menjual anuiti kepada pelanggan dengan risiko kematian yang lebih awal.
Nilai Tunai dalam Anuiti
Dalam banyak kes, nilai tunai di dalam polisi insurans hayat kekal boleh ditukar melalui pertukaran 1035 untuk produk anuiti tanpa implikasi cukai.
Ejen atau broker yang menjual anuiti perlu memegang lesen insurans hayat yang dikeluarkan negara, dan juga lesen sekuriti dalam kes anua anu berubah-ubah. Ejen atau broker ini biasanya memperoleh komisen berdasarkan nilai nosional kontrak anuiti.
Produk anu dikawal oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) dan Pihak Berkuasa Pengawalseliaan Industri Kewangan (FINRA).
Siapa yang Membeli Anuiti?
Anuitas adalah produk kewangan yang sesuai untuk individu yang mencari pendapatan persaraan yang stabil dan terjamin. Oleh kerana jumlah sekaligus yang dimasukkan ke dalam anuitas tidak cair dan tertakluk kepada penalti pengeluaran, tidak digalakkan untuk individu yang lebih muda atau bagi mereka yang mempunyai kecairan yang perlu menggunakan produk kewangan ini.
Pemegang anuitas tidak dapat mengatasi aliran pendapatan mereka, yang melindung nilai risiko jangka hayat. Selagi pembeli memahami bahawa mereka berdagang satu cecair sekaligus untuk siri aliran wang tunai terjamin, produk itu sesuai. Sesetengah pembeli berharap untuk mengeluarkan wang anuiti pada masa akan datang dengan keuntungan, namun ini bukanlah penggunaan produk yang dimaksudkan.
Anuiti serta-merta sering dibeli oleh orang-orang dari mana-mana umur yang telah menerima sejumlah besar wang dan yang lebih suka menukarnya untuk aliran tunai ke masa depan. Kutukan pemenang lotere adalah hakikat bahawa banyak pemenang lotere yang mengambil gumpalan wangi sekaligus sering menghabiskan semua wang tersebut dalam tempoh yang agak singkat.
Tempoh Penyerahan
Tempoh penyerahan adalah tempoh di mana pelabur tidak boleh mengeluarkan wang dari instrumen anuiti tanpa membayar caj atau bayaran penyerahan. Tempoh ini boleh berlarutan dalam beberapa tahun dan dikenakan penalti penting jika amaun yang dilaburkan ditarik balik sebelum tempoh itu. Pelabur mesti mempertimbangkan keperluan kewangan mereka sepanjang tempoh masa tersebut. Contohnya, jika terdapat peristiwa penting yang memerlukan sejumlah besar wang tunai, seperti perkahwinan, maka mungkin ide yang baik untuk menilai sama ada pelabur mampu membayar pembayaran anuitas yang diperlukan.
Pendapatan Rider
Penunggang pendapatan memastikan anda menerima pendapatan tetap selepas anuiti masuk. Ada dua soalan yang harus ditanya oleh pelabur apabila mereka mempertimbangkan pelumba pendapatan. Pertama, pada umur berapa dia memerlukan pendapatan? Bergantung pada tempoh anuiti, terma pembayaran dan kadar faedah mungkin berbeza-beza. Kedua, apakah bayaran yang berkaitan dengan penunggang pendapatan? Walaupun terdapat beberapa organisasi yang menawarkan pelumba pendapatan secara percuma, kebanyakannya mempunyai bayaran yang berkaitan dengan perkhidmatan ini.
Contoh Anuiti
Polisi insurans hayat adalah contoh anuiti tetap di mana seseorang individu membayar jumlah tetap setiap bulan untuk tempoh masa yang ditetapkan (biasanya 59.5 tahun) dan menerima aliran pendapatan tetap semasa tahun persaraannya.
Satu contoh anuiti segera adalah apabila seorang individu membayar premium tunggal, katakan $ 200, 000, kepada syarikat insurans dan menerima bayaran bulanan, katakan $ 5, 000, untuk tempoh masa yang ditetapkan selepas itu. Jumlah bayaran untuk anuiti serta merta bergantung kepada keadaan pasaran dan kadar faedah.
Garisan bawah
Anuiti boleh menjadi bahagian yang bermanfaat dalam pelan persaraan, tetapi anuitas adalah kenderaan kewangan yang kompleks. Kerana kerumitan mereka, banyak majikan tidak menawarkannya sebagai sebahagian daripada portfolio persaraan pekerja.
Walau bagaimanapun, peruntukan Menetapkan Setiap Masyarakat untuk Peningkatan Persaraan (SECURE), yang ditandatangani oleh undang-undang oleh Presiden Donald Trump pada akhir Disember 2019, melonggarkan peraturan bagaimana majikan boleh memilih pembekal anuiti dan memasukkan pilihan anuiti dalam 401 (k) atau 403 (b) rancangan pelaburan. Keterbatasan peraturan ini boleh mencetuskan lebih banyak pilihan anuiti terbuka kepada pekerja yang berkelayakan dalam masa terdekat.
