Kadar pendahuluan adalah peratusan maksimum nilai cagaran yang pemberi pinjaman bersedia untuk melanjutkan pinjaman. Kadar pendahuluan membantu peminjam menentukan jenis cagaran apa untuk dibawa ke meja untuk mendapatkan jumlah pinjaman yang dikehendaki - dan membantu meminimumkan pendedahan kehilangan pemberi pinjaman apabila menerima cagaran yang dapat berfluktuasi dalam nilai.
Kadar Pelepasan Awal
Cagaran membantu pemberi pinjaman meminimumkan risiko dan menawarkan kadar faedah yang berpatutan kepada peminjam. Dengan menetapkan kadar pendahuluan, pemberi pinjaman boleh membina kusyen ke dalam transaksi pinjaman dengan memastikan bahawa jika nilai cagaran itu jatuh dan pinjaman menjadi mungkir - masih terdapat perlindungan yang mencukupi dari kerugian pokok pinjaman. Sekiranya pemberi pinjaman mempunyai kadar pendahuluan sebanyak 75%, dan nilai cagaran yang dibentangkan adalah $ 100, 000, pinjaman maksimum yang boleh diterima oleh peminjam ialah $ 75, 000.
Cagaran membantu peminjam mendapatkan kadar yang lebih baik untuk pinjaman mereka - dan berpotensi menjadi pinjaman yang lebih besar sama sekali. Jenis cagaran biasa termasuk harta tanah (termasuk ekuiti rumah), kenderaan automobil, akaun tunai, pelaburan, polisi insurans, pembayaran masa depan atau penghutang, barang berharga dan / atau mesin dan peralatan.
Kadar pendahuluan berfungsi sama dengan nisbah pinjaman kepada nilai (LTV). LTV adalah satu lagi nisbah penilaian risiko pinjaman yang sering digunakan oleh institusi kewangan dan peminjam yang lain sebelum meluluskan gadai janji. Nisbah LTV tinggi pada amnya disifatkan sebagai risiko yang lebih tinggi, seterusnya menelan belanja lebih banyak dan berpotensi menghendaki peminjam membeli insurans gadai janji. Nisbah LTV boleh dikira sebagai Amaun Gadaian / Nilai Apprais Harta.
Kadar Pendahuluan dalam Konteks Menilai Risiko Kredit
Menentukan kadar pendahuluan untuk peminjam biasanya datang selepas pemberi pinjaman menganalisis keadaan kewangan keseluruhan peminjam. Analisis ini memberi tumpuan kepada keupayaan pemberi pinjaman untuk membayar pinjaman yang dicadangkan, mengikut terma dan syarat tertentu yang diberikan. Untuk menentukan risiko kredit peminjam, pemberi pinjaman, seperti bank perdagangan, sering kali bermula dengan rangka kerja, yang disebut "lima Cs." Ini terdiri daripada sejarah kredit pemohon, keupayaan untuk membayar balik, modalnya, syarat pinjaman, dan cagaran yang berkaitan.
Penilaian risiko kredit berlaku bukan sahaja dalam kes pinjaman pengguna tetapi juga di seluruh pasaran bon. Berikutan dengan pertimbangan berhati-hati terhadap risiko penolakan (syarikat, bukan keuntungan, perbandaran, dan sebagainya) risiko penolakan, agensi penarafan kredit, seperti Fitch, Moody's, atau Standard & Poor's, memberikan penarafan, yang bersesuaian dengan tahap risiko dan potensi berpotensi untuk ganjaran.
