Pergerakkan bergerak (MA) mengenal pasti tahap sokongan dan rintangan yang dijana oleh tindakan harga berbanding panjang kitaran yang telah ditentukan, menjadikan lebih tinggi dan rendah sebagai tindak balas kepada arah aliran yang luas. Purata jangka panjang bertukar lebih perlahan daripada purata jangka pendek, dengan cerun mengenal pasti keadaan teknikal yang menaikkan atau menurunkan kemungkinan penembusan harga. Peralihan purata eksponen (EMA) berubah cerun dengan lebih cepat daripada rata-rata bergerak sederhana (SMA) kerana pembinaannya lebih cepat.
Harga menarik kembali untuk menguji purata peningkatan dari atas adalah lebih cenderung untuk memegang sokongan daripada ketika menguji purata jatuh. Harga melonjak ke dalam purata jatuh dari bawah adalah lebih cenderung melambung berbanding semasa menguji purata peningkatan. Pelbagai purata bergerak pada panjang kitaran yang berlainan merumitkan senario ini kerana sesetengah mungkin meningkat sementara yang lain jatuh.
Relativiti Lereng
Purata jangka panjang mengubah cerun kurang kerap daripada purata jangka pendek. Sebagai contoh, MA 20 hari boleh berayun di antara lereng naik dan jatuh lusinan kali dalam tempoh tiga bulan, sementara MA 50 hari boleh beralih dua atau tiga kali. Sementara itu, MA 200 hari tidak boleh berubah sama sekali atau beralih lebih tinggi atau lebih rendah hanya sekali.
Relativiti cerun ini bermain dalam analisis carta dalam dua cara. Pertama, purata jangka panjang selalu memberi sokongan atau rintangan yang lebih besar daripada purata jangka pendek. Sebagai contoh, sokongan atau rintangan pada MA 200 hari lebih sukar untuk dipecahkan daripada sokongan atau rintangan pada MA 50 hari. Kedua, naik dan turun cerun menambah atau menolak daripada sokongan atau rintangan, bergantung kepada lokasi harga berbanding dengan purata.
Dalam hierarki ini, purata jangka panjang yang semakin meningkat memberikan sokongan yang lebih besar daripada purata rata atau jatuh ketika harga didagangkan di atas paras sementara juga menjana peningkatan sokongan daripada purata kenaikan jangka pendek atau jatuh. Sebaliknya, purata penurunan jangka panjang menimbulkan ketahanan yang lebih besar daripada purata kenaikan atau rata apabila harga didagangkan di bawah paras itu sementara juga menghasilkan ketahanan yang lebih tinggi daripada purata kenaikan jangka pendek atau jatuh.
Komponen Dow Syarikat Coca-Cola (KO) melantun dua kali di atas EMA 200-hari semasa aliran meningkat 2017 dan memecahkan sokongan pada awal tahun 2018, memasuki aliran menurun utama. Empat bounce dalam tiga bulan akan datang berbalik pada purata bergerak, yang bergerak ke arah orientasi menurun. Gulungan EMA 50 hari lebih cepat, menghasilkan lima pembalikan dalam tempoh yang sama. Ia melintasi EMA 200-hari pada bulan Mac, mencetak salib kematian menurun.
Melaraskan Strategi ke Lereng
Harga di atas purata jangka panjang dan jangka pendek yang semakin meningkat menghasilkan penumpuan yang menaik yang menunjang strategi jangka panjang, dengan kedudukan yang lebih besar dan tempoh pegangan yang lebih lama. Penjajaran teknikal ini adalah perkara biasa dalam pasaran uptrend dan banteng. Harga di bawah kenaikan purata jangka panjang dan pendek menjana perbezaan harga yang menaikkan peluang membeli dan bermain nilai. Harga perdagangan di atas purata dengan lawan menentang isyarat konflik, dengan purata jangka panjang yang semakin meningkat yang menyokong jangka panjang sementara titik cerun jatuh ke persekitaran yang berisiko tinggi.
Harga di bawah jatuh panjang dan purata jangka pendek menjana penumpuan penurunan harga yang menambah kuasa kepada strategi jualan pendek, menggalakkan kedudukan yang lebih besar dan tempoh pegangan yang lebih lama. Penjajaran teknikal ini adalah perkara biasa dalam aliran menurun dan menanggung pasaran. Harga di atas jatuh rata-rata dan purata jangka pendek menghasilkan perbezaan penurunan yang memihak kepada pengambilan untung dan jualan pendek. Dagangan harga di bawah purata dengan lawan menentang isyarat konflik, dengan purata jangka panjang jatuh yang menyokong pertunjukan sisi pendek sementara kemerosotan yang semakin meningkat memperingatkan dasar yang akan berlaku.
Senario ini merangkumi hanya sebahagian kecil daripada saling hubungan yang rumit antara harga, bergerak purata dan cerun. Konflik harus dialu-alukan kerana struktur harga interweaving mencipta enjin yang kuat untuk peluang perdagangan jangka panjang dan jangka panjang. Walau bagaimanapun, berhati-hatilah apabila bergerak purata memudahkan orientasi mendatar dan menumpuk, dan harga mula berayun merentasi tahap sempit tersebut. Titik bercampur ini menyentuh tahap bunyi yang tinggi yang dapat memberi isyarat jangka masa yang lemah: kos.
Melangkah purata memudahkan trajektori mendatar di pasaran sisi, menurunkan nilai mereka dalam membuat keputusan perdagangan dan pelaburan. Komponen Dow Corporation McDonald's (MCD) dijual pada awal 2018 dan membelanjakan empat bulan ke depan untuk pengisaran ke tepi dengan corak yang licik. Ia meresap EMA 200 hari lebih daripada 30 kali dalam tempoh ini, mengeluarkan beberapa gelombang isyarat palsu. EMA 50 hari itu juga mendatar dan harga melepasi sempadannya lebih daripada sedozen kali.
Garisan bawah
Dapatkan agresif di sisi yang panjang apabila harga di atas naik purata jangka panjang dan bergerak jangka pendek. Dapatkan agresif di sisi pendek apabila harga berada di bawah purata purata bergerak pendek dan jangka panjang. Dapatkan defensif apabila cerun tidak sepadan, atau apabila harga didagangkan di bawah kenaikan purata atau di atas purata jatuh. (Untuk bacaan tambahan, lihat: Bergerak Purata .)
