Panduan ringkas untuk petikan niaga hadapan

Isi kandungan

• Apa Masa Depan?
• Maklumat Kutipan Niaga Hadapan
• Membaca Quote Futures
• Niaga hadapan Indeks
• Kod Kontrak
• Garisan bawah

Pasaran niaga hadapan mempunyai sejarah yang panjang yang bermula dari peniaga beras di pra-perindustrian Jepun. Bursa Berjima Dojima ditubuhkan di negara itu pada tahun 1710 jadi orang boleh berdagang niaga hadapan beras. Niaga hadapan komoditi berpindah ke England, di mana Logam London dan Pasaran Modal diwujudkan secara rasmi pada tahun 1877. Salah satu bursa komoditi tertua berlaku di Amerika Utara, walaupun. Itulah Dewan Perdagangan Chicago (CBOT), yang ditubuhkan pada tahun 1848.

Sejak pencapaian ini, perdagangan niaga hadapan telah menjadi sebahagian penting dalam industri pelaburan dan perdagangan. Ia membolehkan orang-orang yang mengambil bahagian untuk melindung nilai pertaruhan mereka terhadap harga turun naik, dan juga membantu ketika meramalkan harga. Dan dengan membawa pemain utama seperti pengguna dan pengeluar bersama-sama, perdagangan niaga hadapan dalam penciptaan pasaran global. Tetapi apa yang sebenarnya adalah masa depan, dan bagaimana anda membaca sebut harga untuk mereka? Baca terus untuk melihat panduan ringkas mengenai cara memahami sebut harga berjangka.

Takeaways Utama

• Kontrak niaga hadapan didagangkan di antara dua pihak, di mana pembeli bersetuju untuk membeli sejumlah produk tertentu daripada penjual pada harga yang dipersetujui pada tarikh yang akan datang. Beberapa ciri-ciri sebut harga berjangka termasuk harga terbuka, tinggi dan rendah, harga penutup, jumlah dagangan, dan kad ticker. Kod kontrak mengenal pasti produk, bulan, dan tahun kontrak.

Apa Masa Depan?

Masa depan, juga dikenali sebagai kontrak masa depan, adalah kontrak kewangan antara dua pihak-pembeli dan penjual. Pembeli bersetuju untuk membeli sejumlah produk tertentu daripada penjual seperti mata wang, komoditi, atau aset kewangan lain-apa sahaja kontrak niaga hadapan untuk-pada harga tertentu pada tarikh yang ditetapkan pada masa akan datang. Semua maklumat diketahui pada permulaan kontrak. Pembeli mesti membeli produk pada harga yang dipersetujui tanpa mengira harga pasaran.

Walaupun ini adalah aplikasi institusi, kebanyakan pedagang tidak pernah mengambil penghantaran fizikal aset sama ada tong minyak, yen Jepun, atau gandum gandum. Sebaliknya, peniaga membuat dan kehilangan wang berdasarkan turun naik harga kontrak, dengan kebanyakan peniaga memilih untuk menutup kedudukannya sebelum kontrak tamat. Langkah pertama dalam berniaga untuk berdagang adalah untuk memahami sebut harga harga niaga hadapan.

Memahami petikan harga niaga hadapan adalah penting jika anda akan berdagang niaga hadapan.

Aktiviti perdagangan niaga hadapan telah berkembang sejak tahun 2013, menurut Statista. Sebagai rujukan, terdapat lebih 17 bilion kontrak niaga hadapan yang diperdagangkan di seluruh dunia pada tahun 2018. Itu lonjakan besar daripada 12 bilion kontrak yang didagangkan pada tahun 2013.

Maklumat Kutipan Niaga Hadapan

Apabila melihat petikan harga niaga hadapan, kebanyakan sumber akan memberikan beberapa maklumat dasar. Ini termasuk:

• Terbuka: Harga transaksi pertama hari itu. Tinggi: Harga tinggi untuk kontrak semasa sesi dagangan. Rendah: Harga yang rendah untuk kontrak semasa sesi dagangan. Tetap: Harga penutup pada akhir sesi dagangan. Perubahan: Perubahan antara harga penutupan sesi dagangan semasa dan harga penutupan sesi dagangan terdahulu. Ini biasanya dipetik sebagai nilai dalam dolar-harga-dan sebagai nilai peratusan. 52-Minggu Tinggi / Rendah: Harga tertinggi dan terendah kontrak telah didagangkan pada tahun lepas. Terbuka Kepada: Bilangan kontrak terbuka atau tertunggak. Jumlah dagangan: Bilangan kontrak yang telah berubah tangan semasa sesi. Pertukaran: Pertukaran fizikal di mana kontrak kontrak. Kontrak / Ticker: Setiap kontrak niaga hadapan mempunyai nama / kod tertentu yang menjelaskan apa dan kapan ia tamat. Itu kerana terdapat banyak kontrak yang diperdagangkan sepanjang tahun-kesemuanya secara keseluruhannya tamat.

Sebut harga paling banyak ditangguhkan sekurang-kurangnya 10 hingga 20 minit. Sekiranya anda ingin mendapatkan maklumat terbaru, sebut harga kedua, anda perlu mempunyai langganan dalam platform perdagangan atau carta, atau dari laman web atau perkhidmatan yang memberi sebut harga niaga hadapan.

Membaca Quote Futures

Kebanyakan sumber memberikan sebut harga yang diletakkan dengan angka seperti yang ditunjukkan di atas. Inilah contoh dari Wall Street Journal.

Di bahagian atas ialah kontrak niaga hadapan, yang merupakan jagung, dan kontrak khusus ini tamat pada bulan Julai. Ia berdagang di CBOT. Juga berhampiran bahagian atas adalah harga semasa, dan berapa harga telah naik atau turun pada siang hari. Kutipan ini juga menunjukkan volum perdagangan, harga rendah dan tinggi minat jangka panjang hari-1 hari, dan harga tinggi dan rendah untuk 52 minggu yang lalu.

Grafik menunjukkan pergerakan harga dalam beberapa sesi dagangan terakhir. Di sepanjang bahagian bawah adalah harga terbuka dan penyelesaian.

Niaga hadapan Indeks

Niaga hadapan indeks mempunyai sebut harga harga yang sama seperti harga komoditi. Mari kita lihat petikan lain yang biasa, iaitu melihat maklumat penetapan asas untuk pelbagai kontrak (tamat tempoh yang berbeza) dalam masa depan yang sama. Sebagai contoh, di bawah adalah sebut harga niaga hadapan S & P 500 E-mini yang berdagang di Chicago Mercantile Exchange (CME).

Petikan tersebut menunjukkan maklumat penetapan asas bagi kontrak dengan tarikh luput yang berbeza. Petikan ini tidak begitu terperinci seperti yang di atas, tetapi masih menyediakan tarikh luput, harga terakhir, perubahan, tutup semalam / hari, hari ini terbuka, tinggi, rendah, jumlah, dan Had Hi / Rendah.

The Hi / Low Limit adalah ambang yang ditetapkan oleh bursa. Jika harga bergerak ke salah satu daripada tahap ini (mereka biasanya jauh), perdagangan akan dijeda supaya peniaga boleh mendapatkan semula ketenangan dan pesanan boleh dipulihkan ke pasaran.

Kontrak yang hampir tamat akan dipaparkan di bahagian atas, sementara yang seterusnya dari tamat akan turun lagi. Salah satu perkara penting yang perlu diperhatikan adalah bahawa jumlah cenderung lebih tinggi dalam kontrak yang lebih hampir dengan tamat tempoh. Ini kerana peniaga menutup kedudukan sebelum tamat tempoh. Apabila kontrak tamat, volum kemudian bergerak ke dalam kontrak terdekat terdekat.

Kod Kontrak

Pelabur perlu memahami kod kontrak apa yang bermakna untuk memahami ekspirasi. Kod kontrak dikonfigurasikan dengan satu hingga tiga aksara. Surat-surat ini mengenal pasti produk. Ini diikuti oleh watak-watak yang mewakili bulan dan tahun kontrak.

Dalam imej di atas, terdapat kontrak Jun, September, dan Disember yang disenaraikan untuk E-Mini S & P 500. Walaupun ini dinyatakan dalam carta di atas, seringkali mereka tidak. Sebaliknya, "ESM8" atau "ESM18" dipaparkan. Ini bermakna: E-mini S & P 500, Jun, 2018.

ES adalah simbol ticker untuk E-Mini S & P 500. Setiap kontrak niaga hadapan mempunyai simbol ticker. Untungnya, kebanyakan laman web dan platform carta membolehkan anda menaip sama ada nama atau ticker ke dalam kotak petikan. Sebagai contoh, mula menaip minyak mentah ke dalam kotak petak niaga hadapan untuk memunculkan petikan niaga hadapan minyak, iaitu ticker CL.

Selanjutnya kita ada bulan. Yang satu ini rumit, kerana ia berdasarkan kod.

Bulan	Kod Bulan
Januari	F
Februari	G
Mac	H
April	J
Mungkin	K
Jun	M
Julai	N
Ogos	Q
September	U
Oktober	V
November	X
Disember	Z