Saham China, seperti rakan AS mereka, melanda tanah di empat bulan pertama tahun 2019 di tengah-tengah harapan kesepakatan perdagangan yang saling menguntungkan antara Amerika Syarikat dan China. Perkara terbongkar pada bulan Mei apabila ketegangan perdagangan meletus antara dua kuasa besar ekonomi yang mengakibatkan kedua negara mengenakan rakit tarif baru di antara satu sama lain.
Kementerian Kewangan China hari ini mengatakan bahawa ia merancang untuk mengurangkan sekatan tentang bagaimana hasil daripada bon kerajaan tempatan khasnya dibelanjakan dan menggalakkan bank menawarkan pinjaman kepada projek yang dibiayai oleh hutang tersebut. Bank Rakyat China berharap rangsangan ekonomi akan mengimbangi ancaman Presiden AS Donald Trump mengenai tarif tambahan dengan meningkatkan pelaburan infrastruktur. Indeks Komposit Shanghai (000001.SS) China naik 2.6% - keuntungan sehari terbesar sejak 10 Mei - selepas kementerian mengumumkan langkah terbaru untuk memulakan ekonomi kedua terbesar di dunia.
Peniaga yang mahukan pendedahan kepada ekonomi China harus memantau ketiga-tiga syarikat besar China itu yang tersenarai di bursa AS. Walaupun saham-saham ini tetap sangat sensitif terhadap rundingan perdagangan yang sedang berjalan, mereka juga mendapat manfaat daripada inisiatif rangsangan China yang meluas. Mari kita lihat lebih dekat pada setiap isu dan cartanya.
Alibaba Group Holding Limited (BABA)
Alibaba Group Holding Limited (BABA) menyediakan perniagaan perdagangan dalam talian dan mudah alih di China serta di peringkat antarabangsa. Ia beroperasi melalui empat segmen perniagaan: Core Commerce, Pengkomputeran Awan, Media Digital dan Hiburan, dan Inisiatif Inovasi. Konglomerat e-dagang melaporkan pendapatan keempat suku per kuartal (EPS) fiskal sebanyak $ 1.28, mewakili kenaikan barisan bawah 40.7% daripada suku tahun lalu. Pendapatan meningkat 51% berdasarkan tahun ke tahun (YoY), didorong oleh kekuatan dalam perniagaan runcit perniagaan China, penyatuan Ele.me, dan pertumbuhan jualan yang kukuh dari Alibaba Cloud. Saham Kumpulan Alibaba mempunyai permodalan pasaran sebesar $ 423.46 bilion dan memulangkan 16.62% hingga kini (YTD) pada 12 Jun 2019, kira-kira sejajar dengan pulangan 16.66% daripada indeks Shanghai dalam tempoh yang sama.
Corak bawah dua klasik yang dibentuk pada suku keempat 2018 menonjol pada carta Alibaba. Harga saham terus meningkat lebih tinggi selama beberapa bulan setelah melanggar garis leher pola pada bulan Januari tetapi jatuh pada bulan Mei, ketika tekanan perdagangan AS-China diperbaharui. Pada awal bulan Jun, harga menemui sokongan dari garis mendatar yang menghubungkan tindakan harga terdahulu dalam tempoh sembilan bulan yang lalu. Tambahan lagi, salib baru-baru ini bergerak divergence convergence average (MACD) di atas garis isyarat menunjukkan momentum terbalik yang berterusan. Mereka yang mengambil perdagangan sepatutnya meletakkan kedudukan berhenti di bawah 7 Jun rendah pada $ 152.21 dan menetapkan perintah keuntungan melalui rintangan utama pada $ 190.
Baidu, Inc. (BIDU)
Beribu pejabat di Beijing, Baidu, Inc. (BIDU) menyediakan perkhidmatan carian internet di China dan secara global. Walaupun enjin carian terbesar di China menyaksikan penurunan pendapatan suku pertama sebanyak 84.2% berbanding setahun lalu, perbelanjaan yang ketara ke atas kos pengambilalihan lalu lintas, kandungan dan inisiatif pertumbuhan baru telah membawa kepada keputusan garisan bawah bercampur berbanding suku baru-baru ini. Pendapatan melonjak 8% sepanjang tempoh, didorong oleh kekuatan dalam pendidikan, runcit, dan perkhidmatan perniagaan - satu bahagian yang menyumbang 82% daripada jumlah pendapatan syarikat. Penganalisis mempunyai sasaran harga purata 12 bulan di stok pada $ 209.15 - 81% di atas harga penutupan $ 115.37 pada hari Selasa. Saham Baidu telah jatuh 27.26% untuk tahun ini, kurang memuaskan prestasi internet dan industri maklumat dengan jumlah yang besar sebanyak 40.62% pada 12 Jun, 2019.
Pemegang saham Baidu telah mengalami kesakitan sejak Julai 2018, dengan trend harga saham menurun dengan lebih rendah sepanjang tempoh itu. Walaupun pasaran saham global mencatatkan keuntungan kukuh dengan harapan perjanjian perdagangan antara Washington dan Beijing, stok hanya berjaya mengesan sisi. Saham Baidu terus turun lebih rendah selama beberapa minggu selepas pendapatan suku tahunan yang mengecewakan pada pertengahan Mei tetapi telah bergerak lebih tinggi untuk memulakan bulan Jun. Pasaran MACD menaiktaraf baru-baru ini mengesahkan hala tuju stok, menunjukkan bahawa para pelabur mungkin mempunyai faktor yang mengecewakan. Peniaga-peniaga yang pergi jauh di sini sepatutnya berhasrat untuk menempah keuntungan pada ujian jurang pendapatan tinggi pada $ 134, 13 sambil melindungi kelemahan mereka dengan berhenti di bawah 7 Jun rendah pada $ 109.03.
JD.com, Inc. (JD)
JD.com, Inc. (JD) beroperasi sebagai syarikat e-dagang dan penyedia perkhidmatan infrastruktur runcit di China. $ 40.83 bilion e-tailer, yang banyak dibandingkan dengan teknologi titan Amazon.com, Inc. (AMZN), telah membina infrastruktur pemenuhan nasionalnya sendiri dan rangkaian penghantaran terkini yang menyokong pelbagai perniagaan dalam talian. JD.com mencatatkan keputusan suku pertama yang cemerlang, mendaftarkan EPS sebanyak 33 sen, manakala pendapatan masuk lebih dari $ 18 bilion, untuk menyampaikan pertumbuhan YoY sebanyak 230% dan 13% masing-masing. Stok yang kini berdagang pada $ 28 dan mempunyai pengembalian YTD sebanyak 30.24% pada 12 Jun, 2019.
Corak cawan dan pemegang telah terbentuk pada carta JD.com dalam tempoh 10 bulan yang lalu, menunjukkan kesinambungan terbalik. Harga mendapat sokongan pada trendline yang lebih rendah dan purata bergerak sederhana (SMA) 200-hari pada akhir bulan Mei dan sejak itu telah mengumpul rintangan pada paras $ 29. Peniaga harus mempertimbangkan untuk membeli stok pada penutupan yang meyakinkan di atas trendline atas pemegang. Menetapkan sasaran keuntungan dengan mengukur jarak cawan dan menambahkannya ke titik pelarian pemegang. Sebagai contoh, ketinggian cawan adalah kira-kira 12 mata; oleh itu, tambahkan $ 12 ke titik pelarian pada $ 29, yang meletakkan sasaran keuntungan pada $ 41. Potong kerugian jika harga ditutup di bawah pegangan corak.
StockCharts.com
