Isi kandungan
- Apakah Pembiayaan AR?
- Memahami Pembiayaan AR
- Penstrukturan
- Pengunderaitan
- Kelebihan dan kekurangan
Apakah Pembiayaan Pembiayaan Akaun?
Pembiayaan boleh terima (AR) akaun adalah jenis susunan pembiayaan di mana syarikat menerima modal pembiayaan yang berkaitan dengan sebahagian daripada akaunnya yang akan diterima. Perjanjian pembiayaan piutang akaun boleh distrukturkan dalam pelbagai cara biasanya dengan asasnya sama ada penjualan aset atau pinjaman.
Memahami Pembiayaan Pembiayaan Akaun
Pembiayaan belum terima akaun adalah perjanjian yang melibatkan prinsipal modal berhubung dengan hutang akaun syarikat. Penghutang akaun adalah aset yang sama dengan baki tertunggak invois yang dibilkan kepada pelanggan tetapi belum dibayar. Penghutang akaun dilaporkan pada kunci kira-kira syarikat sebagai aset, biasanya aset semasa dengan pembayaran invois yang diperlukan dalam tempoh satu tahun.
Penghutang akaun adalah satu jenis aset cair yang dipertimbangkan ketika mengenal pasti dan menghitung nisbah cepat syarikat yang menganalisis aset paling cairnya:
Nisbah Pantas = (Setara Tunai + Sekuriti Boleh Diagihkan + Akaun Belum Terima dalam Tempoh Satu Tahun) / Liabiliti Semasa
Oleh itu, baik secara dalaman dan luaran, akaun belum terima dianggap aset yang sangat cair yang diterjemahkan kepada nilai teori bagi peminjam dan pembiaya. Banyak syarikat mungkin melihat akaun belum terima sebagai beban kerana aset dijangka dibayar tetapi memerlukan koleksi dan tidak boleh ditukarkan kepada tunai dengan segera. Oleh itu, perniagaan akaun pembiayaan belum terima telah berkembang pesat kerana masalah kecairan dan perniagaan ini. Selain itu, pembiaya luaran telah melangkah masuk untuk memenuhi keperluan ini.
Proses pembiayaan pembiayaan akaun sering dikenali sebagai pemfaktoran dan syarikat-syarikat yang memberi tumpuan kepadanya boleh dipanggil syarikat pemfaktoran. Syarikat-syarikat pemfaktoran biasanya akan memfokus secara besar-besaran ke atas perniagaan akaun pembiayaan penghutang tetapi pemfaktoran secara umum mungkin merupakan produk pembiaya mana-mana. Pembiaya mungkin bersedia untuk menyusun perjanjian pembiayaan piutang dengan cara yang berlainan dengan pelbagai peruntukan potensi yang berbeza.
Takeaways Utama
- Pembiayaan belum terima akaun menyediakan modal pembiayaan berhubung dengan sebahagian daripada akaun syarikat yang belum diterima. Urus niaga pembiayaan yang diterima secara tunai biasanya berstruktur sama ada sama ada jualan atau pinjaman. Banyak syarikat pembiayaan terima piutang yang menghubungkan secara langsung dengan rekod yang belum diterima akaun syarikat untuk menyediakan modal yang cepat dan mudah untuk baki akaun belum terima.
Penstrukturan
Pembiayaan penghutang akaun menjadi lebih biasa dengan pembangunan dan pengintegrasian teknologi baru yang membantu menghubungkan rekod-rekod akaun perniagaan yang belum diterima ke platform pembiayaan piutang. Secara umum, pembiayaan akaun boleh diterima sedikit lebih mudah untuk mendapatkan perniagaan berbanding dengan jenis pembiayaan modal yang lain. Ini boleh menjadi benar untuk perniagaan kecil yang mudah memenuhi kriteria pembiayaan piutang atau untuk perniagaan besar yang dapat mengintegrasikan penyelesaian teknologi dengan mudah.
Secara keseluruhan, terdapat beberapa jenis struktur pembiayaan piutang yang luas.
Pembiayaan belum terima akaun biasanya berstruktur sebagai penjualan aset. Dalam jenis perjanjian ini, syarikat menjual akaun-akaun yang belum terima kepada pembiaya. Kaedah ini boleh sama dengan menjual sebahagian daripada pinjaman yang sering dilakukan oleh bank.
Perniagaan menerima modal sebagai aset tunai yang menggantikan nilai akaun yang akan diterima pada lembaran imbangan. Perniagaan mungkin juga perlu membuat pembatalan untuk sebarang baki yang belum dibiayai yang akan berubah-ubah bergantung kepada nisbah utama kepada nilai yang dipersetujui dalam perjanjian tersebut.
Bergantung kepada terma, pembiaya boleh membayar sehingga 90% daripada nilai invois tertunggak. Jenis pembiayaan ini juga boleh dilakukan dengan menghubungkan rekod-rekod akaun boleh terima dengan pembiaya piutang akaun. Platform syarikat pemfaktoran kebanyakan serasi dengan sistem pembukuan perniagaan kecil yang popular seperti Quickbooks. Menghubungkan melalui teknologi membantu membuat kemudahan untuk perniagaan, membolehkan mereka untuk berpotensi menjual invois individu kerana mereka ditempah, menerima modal segera dari platform pemfaktoran.
Dengan jualan aset, pembiaya mengambil alih akaun invois yang boleh diterima dan mengambil tanggungjawab untuk koleksi. Dalam sesetengah kes, pembiaya juga boleh menyediakan debit tunai secara retroaktif jika invois dikumpulkan sepenuhnya.
Kebanyakan syarikat pemfaktoran tidak akan mencari untuk membeli piutang ingkar, sebaliknya memberi tumpuan kepada penghutang jangka pendek. Secara keseluruhan, membeli aset dari syarikat pemindahan risiko lalai yang berkaitan dengan penghutang akaun kepada syarikat pembiayaan, yang mana syarikat pemfaktoran berusaha meminimumkan.
Dalam penstrukturan penjualan aset, syarikat pemfaktoran membuat wang di atas prinsipal untuk nilai tersebar. Syarikat pemfaktoran juga mengenakan yuran yang membuat pemfaktoran lebih menguntungkan kepada pembiaya.
BlueVine adalah salah satu daripada syarikat pemfaktoran terkemuka dalam perniagaan pembiayaan akaun belum terima. Mereka menawarkan beberapa pilihan pembiayaan yang berkaitan dengan akaun belum terima termasuk jualan aset. Syarikat itu boleh menyambung ke pelbagai program perisian perakaunan termasuk QuickBooks, Xero, dan Freshbooks. Untuk jualan aset, mereka membayar kira-kira 90% daripada nilai penghutang dan akan membayar tolak tolak yuran apabila satu invois dibayar sepenuhnya.
Pembiayaan boleh terima akaun juga boleh distrukturkan sebagai perjanjian pinjaman. Pinjaman boleh distrukturkan dalam pelbagai cara berdasarkan pembiaya. Salah satu kelebihan terbesar pinjaman ialah akaun belum terima tidak dijual. Sebuah syarikat hanya mendapat pendahuluan berdasarkan baki akaun belum terima. Pinjaman mungkin tidak bercagar atau dijamin dengan invois sebagai cagaran. Dengan pinjaman belum terima, perniagaan mesti membayar balik.
Syarikat-syarikat seperti Fundbox, menawarkan pinjaman-pinjaman belum terima dan garis-garis kredit berdasarkan baki akaun belum terima. Jika diluluskan, Fundbox boleh memajukan 100% daripada baki akaun yang boleh diterima. Perniagaan mesti membayar balik baki dari masa ke masa, biasanya dengan beberapa faedah dan yuran.
Syarikat pinjaman boleh terima akaun juga mendapat faedah dari kelebihan sistem penyambungan. Menghubungkan kepada rekod akaun yang boleh diterima oleh syarikat melalui sistem seperti QuickBooks, Xero, dan Freshbooks, boleh membenarkan pendahuluan segera terhadap invois individu atau pengurusan had kredit secara keseluruhan.
Pengunderaitan
Syarikat-syarikat pemfaktoran mengambil beberapa elemen menjadi pertimbangan apabila menentukan sama ada untuk mengendalikan syarikat ke platform pemfaktorannya. Selain itu, syarat-syarat setiap transaksi dan berapa banyak yang ditawarkan berhubung dengan baki akaun boleh diterima akan berbeza-beza.
Penghutang akaun yang terhutang oleh syarikat besar atau syarikat mungkin lebih berharga daripada invois yang terhutang oleh syarikat atau individu kecil. Begitu juga, invois baru biasanya disukai melalui invois lama. Biasanya, penghutang akan sangat mempengaruhi syarat-syarat perjanjian pembiayaan dengan penghutang jangka pendek yang membawa kepada terma yang lebih baik dan penghutang yang lebih panjang atau berutang yang berpotensi membawa kepada jumlah pembiayaan yang lebih rendah dan prinsipal yang lebih rendah kepada nisbah nilai.
Kelebihan dan kekurangan
Pembiayaan penghutang akaun membolehkan syarikat untuk mendapatkan akses segera kepada wang tunai tanpa melompat melalui gelung atau berurusan dengan menunggu lama yang berkaitan dengan mendapatkan pinjaman perniagaan. Apabila syarikat menggunakan penghutang akaun untuk jualan aset, ia tidak perlu risau tentang jadual pembayaran balik. Apabila syarikat menjual akaunnya belum terima, ia juga tidak perlu risau tentang koleksi akaun yang boleh diterima. Apabila sebuah syarikat menerima pinjaman pemfaktoran, ia boleh mendapatkan 100% nilai dengan segera.
Walaupun pembiayaan belum terima akaun menawarkan beberapa kelebihan yang berlainan, ia juga boleh membawa konotasi negatif. Khususnya, pembiayaan piutang boleh membiayai lebih daripada pembiayaan melalui peminjam tradisional, terutamanya bagi syarikat yang dianggap mempunyai kredit yang lemah. Perniagaan mungkin kehilangan wang daripada penyebaran yang dibayar untuk penghutang akaun dalam penjualan aset. Dengan struktur pinjaman, perbelanjaan faedah mungkin tinggi atau mungkin lebih daripada diskaun atau pembatalan ingkar akan berjumlah.
