Para pelabur ekuiti yang ingin mendapatkan keuntungan daripada kenaikan harga minyak di tengah-tengah peningkatan keganasan di Timur Tengah harus memberi tumpuan kepada lapan stok tenaga dan pembekal yang berada pada kedudukan yang unik untuk mengungguli prestasi. Saham-saham yang boleh melihat peningkatan yang paling besar termasuk pengeluar tenaga Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD), dan EOG Resources Inc. (EOG). Juga bersedia untuk mendapat manfaat ialah pembekal industri tenaga seperti injap dan pembuat meterai Flowserve Corp. (FLS), pembuat pemampat Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), pembuat injap Circor International Inc. (CIR) dan General Electric Co. (GE), yang memiliki 40% kepentingan dalam Baker Hughes (BHGE). Saham-saham ini diserlahkan dalam beberapa laporan di Barron seperti yang digariskan di bawah.
Kepentingan Untuk Pelabur
Ia adalah pemusnahan sebahagian besar medan minyak Arab Saudi pada hujung minggu yang mendorong kenaikan harga minyak sebanyak 15% pada hari Isnin, salah satu perhimpunan terbesar di dunia. Walaupun harga minyak jatuh sebanyak 6% pada awal Selasa petang dengan laporan bahawa medan minyak Arab Saudi akan kembali dalam masa dua hingga tiga minggu, harga tetap lebih tinggi daripada bulan-bulan kebelakangan ini - dan lebih banyak serangan di Timur Tengah boleh menyebabkan lebih banyak pancang minyak. Pemangkin ini boleh mendorong 8 stok ini lebih tinggi. Saham seperti Brigham Minerals, Murphy Oil Corp, Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources dan Circor International ditarik balik pada hari Selasa, tetapi mereka masih diniagakan jauh lebih tinggi daripada sebelum serangan drone Sabtu ke Arab Saudi.
Pengeluar Minyak Dengan Hedges Terendah
Penganalisis minyak Goldman Sachs, Brian Singer mengesyorkan melihat pengeluar tenaga yang kedua-duanya mempunyai pendedahan yang besar terhadap minyak dan mempunyai tahap pengeluaran terendah yang dijimatkan untuk suku keempat, seperti yang digariskan oleh Barron. Syarikat-syarikat yang telah melindung nilai lebih, menggunakan niaga hadapan dan pilihan untuk melindungi daripada penurunan harga minyak, dikunci dengan harga tertentu dan mempunyai sedikit peningkatan. Sebaliknya, EOG dan Brigham mempunyai kurang daripada 10% daripada pengeluaran minyak mereka yang dilindung nilai untuk tahun depan, yang kurang daripada separuh purata 22% di kalangan pengeluar, menurut Singer.
'Industri minyak wangi'
Syarikat-syarikat industri dengan pendedahan pasaran akhir tenaga yang tinggi juga harus mendapat manfaat daripada melonjaknya permintaan Q4 dan 2020 jika harga minyak terus meningkat, satu lagi laporan Barron. Industrial "berminyak" ini menyediakan bekalan termasuk injap, pam dan trak kepada pengeluar tenaga, pemproses dan pengedar.
Flowserve, yang telah jatuh jauh dari paras tertinggi $ 70 sesaham pada tahun 2014, meningkat pada minggu ini kepada sekitar $ 49 sesaham. Syarikat itu menjana kira-kira 40% daripada jualannya dari pasaran tenaga akhir. Dan Circor International menonjolkan kira-kira separuh daripada jualannya ke pasaran akhir tenaga, berbanding Gardner Denver Holdings, pada kira-kira 30% daripada jualan, setiap Barron.
GE bertambah sebagai salah satu industri minyak berminyak dengan 40% kepentingannya di Baker Hughes, yang kini jauh lebih berharga ekoran kenaikan harga minyak. Merancang untuk menjual sebahagian daripada pegangan Baker Hughes dalam penawaran saham menengah.
Apa yang akan datang
Pasti, stok dengan pendedahan tertinggi terhadap kenaikan minyak sama-sama berisiko jatuh jika kejatuhan harga. Arah harga minyak selepas serangan di Arab Saudi, dan penglibatan AS di Timur Tengah, masih tidak menentu.
